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【ETF入门03】港股ETF
2024-10-11 13:40
ETF03
5节课，掌握巴菲特推荐的投资神器。
欢迎来到ETF的世界。
主编Cynthia 审核Austin 价值君出品
上一期，我们大概认识了美股市场上的部分热门ETF。这节课，就一起来看看，香港市场上，都有哪些热门ETF吧。
相比美股，港股ETF的数量要少一些，截至2024年10月大约共有280只左右。目前，排名前十的ETF，占据了港股全部ETF成交额超过97%的比例。
尽管港股ETF数量较少，但ETF品种也相对多样，其中包括追踪恒生指数资产的盈富基金、追踪科指资产走势的南方恒生科技、追踪国企指数资产的恒生中国企业ETF、挂钩A股的华夏沪深三百ETF、追踪黄金价格走势的SPDR金ETF、甚至还有追踪沙特，日本，印度市场的区域ETF等。基本能满足大部分投资者的需求，对于选股困难症，可以说是十分友好啦。
下面，我们重点来扒一扒，市场关注度长期靠前的ETF~
港股ETF界的老大哥--盈富基金 (02800.HK)
盈富基金 $02800.HK 是香港第一只，也是规模最大的一只ETF，它追踪的是恒生指数，扣除费用前，恒指涨多少，它就涨多少。
作为老大哥，它的管理费较低、流动性较好，而关于它的诞生，还有一段惊心动魄的历史，那就是著名的香港金融保卫战。
1998年，以索罗斯为首的国际金融炒家，对香港发动大规模狙击，他们沽空恒指期货，做空港元，企图像打垮东南亚各国一样打垮香港。危急关头，香港特区政府出手救市，大量买入恒指成份股，投入了约1180亿港元资金，将恒指上拉1169点，成功击退了空头。
但这么大一笔钱，要怎么有序退出，才能尽量少地冲击到股市呢？香港金管局想了一个好办法，那就是成立基金，直接采用现金IPO的方式发行。所以，1999年的11月12日，香港首只ETF --“盈富基金”就诞生了，到今天，这个老大哥都要满25岁啦。
盈富基金当前的规模为1636亿港币，每年分红两次，基金净值紧密跟踪恒生指数，是投资恒生指数的首选基金。一直都是散户的至爱，换句话来讲买盈富基金，就是买香港上市的蓝筹股。
恒生科技指数ETF
南方恒生科技 $03033.HK 由南方东英资产管理有限公司关于港股市场科技类股票指数的场内基金，以追踪和复制恒生科技指数回报为投资目标，是近几年港股交易量最大最热门的ETF之一。恒生科技指数于2020年7月27日推出，追踪于香港上市的 30 间最大型的科技公司，当中包括腾讯控股、阿里巴巴-W、美团-W、小米集团-W等科技巨头。由于成分股数目较少，且以科技股为主组成，该指数是一只高度集中的科技行业及主题指数ETF。
类似的ETF还有：
国企指数ETF--恒生中国企业 (02828.HK )
恒生中国企业 $02828.HK 国企指数主要衡量的，是港股中内地企业的股价表现。它的成分股，多是一些大型国企，当中包括四大银行、中国石油股份、中国移动等等。不过，在2017年，共有10只红筹股及民营企业也加入了国企指数，腾讯就是其中一员。而追踪这个指数，最热门的港股ETF，就是【恒生中国企业】。
2018年，为配合市场发展及加强指数代表性，恒生中国企业指数将选股范畴扩大，除了Ｈ股以外，红筹股及民营企业亦符合资格作为成份股，成份股会在40只H股以外，额外纳入10只红筹股或民营企业。 当一些中资企业股表现活跃，有些时候它的表现会比盈富更好。
挂钩A股的热门ETF
在港股十大热门ETF里，既有与富时中国A50指数挂钩的【南方A50】和【安硕A50】，也有和沪深300指数挂钩的【华夏沪深三百】。
其中，安硕A50上市较早，是安硕亚洲信托基金的产品，南方A50则是南方东英资产管理有限公司发行的。而华夏沪深三百，是华夏基金发行的。
类似的ETF还有：（含科创板）
- 海通沪深三百 $02811.HK
- 南方科创板50 $03109.HK
- 博时科创50-R $82832.HK
- 安硕沪深三百 $02846.HK
- X南方中创业 $03147.HK
- PP科创50 $03151.HK
黄金ETF
SPDR金ETF $02840.HK 该ETF是全球最大的黄金ETF基金，完全被动追踪LBMA(伦敦金银协会)黄金价格走势，也就是伦敦金的价格，既不存在原油ETF移仓换月的无端亏损，也不存在跌成负值的可能。伦敦金价升，黄金ETF价格会升，相反的话也会跟跌。
一般认为黄金ETF基金持仓量增加，就会利好黄金，对金价的上涨有支撑作用，反之，就是会利空黄金。
区域ETF
在港股市场也有较多追踪全球各个区域的ETF产品，包括沙特、日本、印度、越南、韩国等地区。其中近期上市的有南方沙特ETF $02830.HK ，是港交所首只追踪沙特阿拉伯股票的ETF，该ETF追踪富时沙特阿拉伯指数，为投资者提供追踪沙特交易所上市的50多家领先大中型公司表现的机会。
更多其他区域ETF还有：
- 沙特市场：南方沙特ETF $02830.HK
- 日本市场：华夏日股对冲 $03160.HK 、GX日本全球领导 $03150.HK 、 恒生日本东证一百 $03410.HK 、FL二南方日经 $07262.HK 、FI二南方日经 $07515.HK
- 台湾市场：PP台湾50 $03453.HK 、安硕MS台湾 $03074.HK 、富邦台湾半导体 $03076.HK 、富邦富时台湾 $03021.HK
- 印度市场：GX印度精选十强 $03184.HK 、安硕印度 $02836.HK
- 越南市场：XTR富时越南 $03087.HK 、PP越南 $02804.HK
加密货币ETF
港股市场上还有追踪加密货币的ETF产品。华夏基金（香港）、嘉实国际、博时国际在4月24日申请的首批香港比特币现货ETF、以太坊现货ETF产品。这是亚洲市场上首次推出此类产品，这两类产品旨在提供紧贴比特币和以太币现货价格的投资回报。
值得注意的是，目前中国内地的投资者还不能交易这些虚拟资产ETF，但那些持有香港身份证的内地人士，不管是否为香港永久居民，只要符合合规要求，也可以参与到这些ETF的投资中来。
相关ETF有：
- 嘉实比特币ETF $03439.HK
- 嘉实以太币ETF $03179.HK
- 华夏比特币ETF $03042.HK
- 华夏以太币ETF $03046.HK
- 博时比特币ETF $03008.HK
- 博时以太币ETF $03009.HK
高息股ETF
除开上述各类ETF外，投资者想要更加稳妥的投资，也可以选择高股息的ETF，通常每季、每半年或每年派息一次，但同时也会收取管理费。
以下是为大家梳理的港股市场股息率达到4%及以上的高息ETF，仅供参考：
多空杠杆ETF
虽然也被称为ETF，但是多空杠杆ETF本质上是一种金融衍生产品。为了实现放大收益和风险的效果，它们利用的是股指期货、互换合约等杠杆投资工具。有了多空杠杆ETF，我们既可以做多，也可以做空。
截至目前，在港交所发行的多空杠杆ETF，最大杠杆为两倍。成交额排上前十的，则主要是【FI二南方恒指】和【FL二南方恒指】，它们都是南方东英发行的。
其中，FI二南方恒指-两倍空（ $07500.HK ）是两倍看空恒指的，理论上，恒指跌1%，它就涨2%，是一款做空工具。与之对应，FL二南方恒指-两倍多（ $07200.HK ）则是两倍看多恒指的，也就是恒指涨1%，它就涨2%。对于想加杠杆，又担心窝轮牛熊证杠杆太高的投资者，或许可以多关注一下这类ETF。不过需要注意的是，跟美股杠杆ETF一样，这些ETF都是为日内交易设计的，长期持有可能会产生一定的损耗哦~
追踪主题行业的ETF
一些回报空间较大、交投活跃的行业ETF，如、 GX中国云算 $02826.HK 、GX中国电车 $02845.HK 等，获得市场追崇，投资区域对准国内，主要受益于新经济、科技等行业的向好表现。
类似的ETF还有：
- GX中国全球领导 $03050.HK
- GX中国机智 $02807.HK
- GX中国生科 $02820.HK
- GX中国洁能 $02809.HK
- GX中国消费 $02806.HK
- 三星环球半导体 $03132.HK
为什么港股有些ETF的名字后面带字母R和U？
那是因为，香港ETF除了可以用港元交易外，还可以用人民币和美元交易。如果你看到名字后面带字母R的ETF，说明这是一只以人民币买卖的ETF，例如恒生中国企业-R（ $82828.HK ）；而以美元买卖的ETF，名字后面则会加上字母U，例如安硕恒生指数-U（ $09115.HK ）。目前香港部分ETF为了扩大交易基础，可同时以港元、离岸人民币和美元交易。
回顾
首先，我们认识了追踪港股三大指数的热门ETF，分别是追踪恒生指数的盈富基金，恒生中国企业以及恒生科技指数。
其次，追踪A股的ETF，位居热门榜的有南方A50、安硕A50和华夏沪深三百，以及交易活跃的行业指数ETF。
接下来， 我们还认识了两倍杠杆做多恒指的FL二南方恒指（ $07200.HK ），和两倍杠杆做空恒指的FI二南方恒指（ $07500.HK ）
最后，港股里的部分ETF还可以用人民币和美元交易，他们的名字后面带了不同的字母标识。
下一期，我们给大家排一下反向/杠杆ETF的一些认知误区~
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本门课程仅为知识普及，不构成任何投资建议。
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我们下期再见！
