Essential Utilities（NYSE：WTG）是否应该对其55%的利润感到失望？

基本公用事业公司(NYSE WTRG（WTRG）的股东看到该公司股价在本月下跌了13%。从好的方面来看，股价在过去五年中一直在上涨。不幸的是，它的55%的回报率低于81%的市场回报率。

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不可否认，市场有时是有效率的，但价格并不总是反映基本业务绩效。研究市场情绪如何随时间变化的一种方法是观察公司股价与每股收益（EPS）之间的相互作用。

尽管五年来股价表现强劲，Essential Utilities的每股收益仍每年下降1.5%。

因此，很难说每股收益是判断公司的最佳指标，因为目前它可能还没有优化利润。因此，值得研究其他指标来尝试了解股价走势。

相比之下，每年3.6%的收入增长可能被视为Essential Utilities正在增长的证据，这是一个真正的积极因素。在这种情况下，该公司可能会牺牲当前的每股收益来推动增长。

您可以在下图中看到收入和收入如何随着时间的推移而变化（单击图表查看确切值）。

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那么分裂呢？

在考虑投资回报时，重要的是要考虑股东总回报（TSB）和股价回报之间的差异。TLR是一种回报计算，考虑了现金股息的价值（假设收到的任何股息都被再投资）以及任何贴现融资和分拆的计算价值。因此，对于支付丰厚股息的公司来说，TSB通常比股价回报高得多。事实上，Essential Utilities过去5年的TSB为74%，超过了前面提到的股价回报率。这在很大程度上是其股息支付的结果！

不同的角度

去年大盘上涨约15%，但Essential Utilities股东损失6.1%（甚至包括股息）。然而，请记住，即使是最好的股票有时也会在十二个月内表现低于市场。长期投资者不会如此沮丧，因为他们在五年内每年的收益为12%。如果基本面数据继续表明长期可持续增长，那么当前的抛售可能是一个值得考虑的机会。虽然值得考虑市场状况对股价的不同影响，但还有其他因素甚至更重要。例如，我们为基本公用事业确定了3个您应该注意的警告标志（1个有点令人担忧）。

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请注意，本文中引用的市场回报反映了目前在美国交易所交易的股票的市场加权平均回报。

这篇文章由简单的华尔街是一般性的。它不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。简单来说，华尔街在上述任何股票中都没有头寸。

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