美国国债-随着各国央行转向鹰派，美国国债收益率飙升

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作者：Herbert Lash

纽约，9月23日-美国国债收益率周四跃升，此前美联储(Federal Reserve)为最早在明年加息敞开了大门，这一潜在的鹰派举措因英国央行(Bank Of England&APSS)的利率前景和挪威央行的加息而得到强化。

指标10年期美债收益率US10YT=RR升至1.4%上方，至7月中以来最高，因在欧洲央行发出信息后，英国英债卖压外溢至公债市场。

英国央行周四表示，加息的理由“似乎有所增强”，导致利率期货价格显示，英国央行在2月份之前加息的可能性为90%。

挪威银行将指标利率从零上调至0.25%，并预计12月还会再加息一次，称挪威经济强劲复苏使得现在是开始货币政策逐步正常化的时候了。成为冠状病毒危机开始以来首家收紧政策的主要央行。

与此同时，参与讨论的消息人士称，欧洲央行(ECB)政策制定者正准备迎接通胀超过该行已经上调的预期，为3月份结束紧急债券购买铺平道路。

Seaport Global Holdings董事总经理汤姆·迪·加洛马(Tom Di Galoma)表示：“客户正在关注英国金边债券的这一走势，这导致了欧洲的大量抛售。”“客户感觉到利率将在秋季走高，他们？欧元™正试图抢占先机。”

指标10年期美国公债收益率US10YT=RR升6.8个基点，报1.399，但三年期和五年期公债升得更快，因市场重新定价曲线中段.

五年期国债自7月初以来首次升至90个基点以上，此前美联储周三表示，将“很快”减少每月债券购买规模，有一半的央行政策制定者预计，2022年借款成本将需要上升，这一倾向比过去更为鹰派。

di Galoma表示，五年期债券的目标目前在1%左右，随着市场评估美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)和阿波斯的鹰派立场，可能会有更多的重新定价。

他表示：“各国央行终于开始意识到，他们实际上需要收紧货币政策。大流行基本结束了。”

在联邦公开市场委员会(FOMC)周三发表声明后，联邦基金市场完全消化了2023年1月之前加息的预期，将预期的加息时间提前了一个月。

受到密切关注的美国公债收益率曲线中衡量两年期和10年期公债收益率之差的部分US2US10=RR被视为经济预期的指标，位于114.3个基点.

通常与利率预期同步变动的两年期美国公债收益率US2YT=RR升1.5个基点，报0.255.

五年期美国公债通胀保值证券(TIPS)盈亏平衡率US5YTIP=RR最新报2.477

10年期TIPS盈亏平衡率US10YTIP=RR最新报2.325%，表明市场认为未来10年的通胀率平均每年约为2.33%.

财政部将在下午1点拍卖140亿美元的10年期TIPS。(格林尼治标准时间1700)

9月23日星期四纽约上午11：49/格林威治时间1549

当前净价

收益率百分比变化

三个月期票据US3MT=RR 0.035 0.0355/0.006六个月期票据US6MT=RR 0.0475 0.0482 0.002两年期公债US2YT=RR 99-192/256 0.2547 0.015三年期公债US3YT=RR 99-148/256 0.5181 0.024五年期公债US5YT=RR 99-48/256 0.9188 0.052七年期公债US7YT=RR 99-116/256 1.2074 0.062 10年期公债US10YT=RR 98-160//256 1.867 0.071 30年期公债US30YT=RR101-216/256 1.9186 0.071

美元掉期价差

最后(Bps)净额

更改

(Bps)美元2年期掉期11.50 0.25利差美元3年期掉期12.75 0.50利差5年期美元掉期10.00-0.25利差10年期美元掉期2.50 0.25利差30年期美元掉期24.75 0.50利差