害怕美联储加息？历史数据告诉你这类股票将逆势上涨

全球最大资产管理公司之一Dimensional Fund Advisors的首席执行官表示，小盘股和价值股将在未来一年继续上涨。

在投资者准备迎接2022年之际，Dimensional Fund Advisors联合首席执行官兼首席投资官Gerard O 'Reilly表示，客户应该把眼光放长远，并考虑更多地向小盘股和价值型股票倾斜。  

多年来小盘股的表现都优于大盘股，甚至在一些年份中，小盘股的回报率比侧重增长的大盘股高出4%以上，接下来的12个月小盘股还有望继续起飞。

尽管小盘股的指标罗素2000指数今年目前还落后于其他主要指数，但罗素2000价值指数表现却优于标普500指数、道指和纳斯达克综合指数，并且接近纳斯达克100指数。

Dimensional U.S. Small Cap（DFAS）和U.S. Targeted Value ETF（DFAT）自6月推出以来，表现超过基准，但仍然低于主要股指。

O’Reilly称，历史数据显示，即使美联储缩债加息，小盘股也将在2022年获得不错的回报，回顾过去40年，不管美联储已经提高或降低利率，小盘股的平均月回报率也约为 1%。

“无论美联储做了什么，大约在三分之二的时间里，不管是提高还是降低了联邦基金的目标利率，市场在几个月内都上涨了，”他说。

The ETF Store 总裁 Nate Geraci在同一次采访中警告说，如果新冠变异病毒omicron产生的经济影响比人们担心的更严重，市场可能会陷入麻烦。

“这最终会导致供应链限制，尽管是在经济表现不太好的时候也会面临更大的通胀压力。这对美联储来说是一个非常棘手的问题，在我看来，这可能是最坏的一种情况，”他表示。

然而，Geraci补充道，美联储并不会让事情发展到这个地步。

“我认为投资者会相信美联储会支持整个市场，在我们看到一些不同的情况之前，我认为小盘股是一个不错的选择，”他表示。

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