Hercules Capital，Inc.(纽约证券交易所代码：HTGC)的业务和股票仍落后于市场

当近一半的美国公司的市盈率(或“市盈率”)超过17倍时，你可能会认为Hercules Capital，Inc.(纽约证券交易所代码：HTGC)12.4倍的市盈率是一项有吸引力的投资。然而，市盈率可能是有原因的，需要进一步调查才能确定它是否合理。

Hercules Capital可能会做得更好，因为它的收益最近一直在倒退，而其他大多数公司的收益都出现了正增长。似乎许多人预计低迷的盈利表现将持续下去，这抑制了市盈率。如果你仍然喜欢这家公司，你可能会希望情况并非如此，这样你就可以在它不受青睐的时候买入一些股票。

查看我们对Hercules Capital的最新分析

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率应该低于市场，因为像Hercules Capital这样的市盈率被认为是合理的。

如果我们回顾上一年的收益，令人沮丧的是，该公司的利润下降了25%左右。即便如此，令人钦佩的是，尽管在过去的12个月里，每股收益比三年前累计上涨了74%。尽管这是一段坎坷的旅程，但公平地说，最近的收益增长对公司来说已经绰绰有余。

谈到前景，明年的回报应该会减少，据关注该公司的8名分析师估计，收益将下降11%。鉴于市场预计将实现9.1%的增长，这是一个令人失望的结果。

有了这些信息，我们对Hercules Capital的市盈率低于市场并不感到惊讶。然而，收益缩水不太可能带来长期稳定的市盈率。如果该公司不提高盈利能力，市盈率有可能降至更低的水平。

仅用市盈率来决定你是否应该出售你的股票是不明智的，但它可以成为公司未来前景的实用指南。

正如我们所怀疑的那样，我们对Hercules Capital分析师预测的审查显示，该公司盈利缩水的前景是导致其低市盈率的原因之一。在现阶段，投资者认为盈利改善的潜力还不够大，不足以证明更高的市盈率是合理的。在这种情况下，很难看到股价在不久的将来强劲上涨。

别忘了可能还有其他风险。例如，我们已经为Hercules Capital确定了3个警告信号(1个可能是严重的)，您应该知道。

你也许能找到比Hercules Capital更好的投资。如果你想要挑选一些可能的候选人，看看这份免费的有趣公司名单，这些公司的市盈率低于20倍(但已经证明它们可以增加收益)。

对这篇文章有反馈吗？担心内容吗？请直接与我们联系。或者，也可以给编辑组发电子邮件，地址是implywallst.com。这篇由《华尔街日报》撰写的文章本质上是笼统的。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论，我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议，也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。简单地说，华尔街在提到的任何股票中都没有头寸。