SWK Holdings Corporation公布2023年第一季度财务业绩

电话会议和现场音频网络广播定于美国东部时间2023年5月11日星期四上午10：00举行

企业亮点

财务数据库部门更新

本季度，SWK采用会计准则ASC 326来估计其当前的预期信用损失（“CESL”），这导致信用损失拨备1，180万美元，并减少了970万美元（扣除适用的递延税资产250万美元）的累计赤字。信贷亏损拨备未分配至任何特定金融工具，且不表示对特定应收融资的负面看法。

达拉斯2023年5月11日电/美通社/ --以生命科学为重点的专业金融公司SWK Holdings Corporation（纳斯达克股票代码：SWKH）（“SWK”或“公司”）今天提供了业务更新，并公布了截至2023年3月31日的第一季度的财务和经营业绩。

“我们第一季度业绩符合内部预期，金融部门净利润为460万美元，调整后非GAAP净利润为730万美元。该投资组合产生了有吸引力的回报率，有效收益率为15.5%，我们的应收融资投资组合总额达到了2.488亿美元的历史新高，”SWK总裁兼首席执行官Jody Staggs表示。“我们投资组合的大部分表现均符合预期，我们与2023年可能需要额外资本的借款人保持定期联系。"

Staggs先生继续说道：“我们对Enteris运营子公司持续的财务和运营势头感到高兴，包括与一家大型制药服务组织合作，为其客户提供第一阶段和第二阶段的CDMO服务。 今年迄今为止，Enteris已经竞标了约700万美元的CDMO提案，预计这些提案将在2023年下半年推动收入增长。 此外，2022年底启动的重组导致运营费用大幅减少，2023年第一季度的运营费用总额为140万美元，较2022年第四季度的260万美元下降45%。我们相信，目前的运营效率将使Enteris在2023年下半年的财务业绩有所改善。我们将继续评估Enteris的战略替代方案，并将随着进展提供最新信息。"

“持续的资本市场不确定性仍然是机遇和挑战。 鉴于我们专注于为差异化的生命科学产品公司提供融资，加上我们健康的资产负债表和最低的杠杆率，SWK处于有利地位，可以在这种环境中游刃有余。 我们还致力于通过改善资本结构、减少Enteris的运营损失以及持续的股票回购计划来增加股东价值。"

2023年第一季度财务业绩

2023年第一季度，SWK报告总收入为940万美元，比2022年第一季度的1，110万美元下降15.3%。截至2023年3月31日的三个月，收入减少170万美元，其中包括财务部门收入减少110万美元和药物开发部门收入减少60万美元。财务部门收入减少110万美元，主要是由于2022年偿还的应收财务款项所赚取的利息，费用和特许权使用费减少530万美元，部分被新贷款和现有贷款所赚取的利息和费用增加440万美元所抵消。

截至2023年3月31日的三个月，本季度税前净利润持平，为450万美元，而上年同期为460万美元。同比小幅下降主要是由于合并收入减少170万美元，部分被两个部门运营费用减少190万美元所抵消。

截至2023年3月31日的季度GAAP净利润从2022年第一季度的350万美元（即稀释后每股0.27美元）增长33.3%至460万美元（即稀释后每股0.36美元）。

2023年第一季度，非GAAP调整后净利润为570万美元，比2022年第一季度的600万美元下降4.4%。金融电信部门的非GAAP调整后净利润为730万美元，比2022年第一季度的840万美元下降13.5%。

截至2023年3月31日的十二个月内，贷款偿还和特许权使用费支付为3，070万美元，部分被8，340万美元的新投资和现有投资资金抵消。因此，截至2023年3月31日，创收资产（定义为应收账款和公司债务证券）总计2.371亿美元。与截至2022年3月31日的1.884亿美元创收资产相比，这增加了25.9%。截至2022年3月31日，总投资资产（包括创收资产和股票相关证券）总计2.378亿美元，而2022年3月31日，总投资资产为1.913亿美元。

截至2023年3月31日，每股净价值为21.39美元，而截至2022年3月31日，每股净价值为21.10美元。经调整采用CMEL的影响后，每股公允价值较2022年3月31日增长4.9%。非GAAP有形融资每股净价值总计18.45美元。经调整采用CMEL的影响后，每股非GAAP有形融资公允价值较2022年3月31日增长5.6%。管理层将每股非GAAP有形融资账簿价值视为评估公司核心应收融资业务的相关指标。每股非GAAP有形融资账簿价值扣除了递延所得税资产的价值和Enteris净资产价值。

下表详细介绍了SWK 2023年第一季度财务业绩。

资产组合情况

本季度，SWK完成了向NeoLight，LLC提供的500万美元有担保贷款，NeoLight，LLC是一家为新生儿市场设计设备的医疗设备公司，并向现有借款人额外预付了840万美元。

2023年第一季度，应收账款投资组合的已实现收益率为15.3%，而上年同期为22.5%。已实现收益率包括所有费用，包括所有已实现的未摊销费用、修正费和预付费，并根据期末融资应收账款的简单平均值计算。由于实际现金收款大于或小于模型，已实现收益率可能与有效收益率不同。

截至2023年3月31日，非应计融资应收款总额为1890万美元。在1890万美元的总额中，710万美元是特许权使用费购买，其余1180万美元是向Flowonix Medical，Inc.提供的贷款。SWK继续与公司合作，以实现解决方案。

截至2023年3月31日，SWK有1，190万美元的无资金承诺。

截至2023年和2022年3月31日止三个月的证券投资活动总额如下（单位：千）：

止三个月

3月31日，

2023

2022

开始投资组合

$ 237，851

$ 189，616

提前/贷款偿还

-

（13，715）

实物支付利息

351

734

应收融资投资

12，990

22，700

贷款折扣和费用增加

1，020

269

应收融资的重新计量

（185）

-

有价投资和担保资产的未实现（损失）净收益

（982）

（721）

收到的投资本金付款

（498）

（1，163）

版税（支付）增加

（1，418）

（2，113）

令状和股权投资，扣除销售和注销

444

152

结束投资组合

$ 249，573

$ 195，759

调整后非GAAP净利润

下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，SWK报告的（GAAP）合并净收入与SWK调整后的合并净收入（非GAAP）的对账。该表剔除了所得税（收益）、认股权证资产和股本证券的非现金按市值计价变动、Enteris无形资产摊销以及对或有对价重新计量的任何非现金影响的拨备。

止三个月

3月31日，

2023

2022

净收入

$ 4，635

$ 3，478

加：所得税（福利）费用

（109）

1，087

加：企业摊销费用

426

497

加：认购证资产未实现净损失

982

693

加：股本证券未实现净亏损

-

28

加：外币交易收益

（186）

-

加（减）：或有对价公允价值变化的损失（收益）

-

-

加（减）：其他费用项目

-

227

所得税费用前调整后收入

5748

6010

加：所得税（福利）费用

-

-

非GAAP调整后净利润

$ 5，748

$ 6，010

在上表中，管理层扣除了以下非现金项目：（i）股票和期权公平市场价值的变化，因为按市值计算的变化是非现金的，（ii）所得税，因为公司有大量净运营亏损可抵消未来收入，（iii）与Enteris无形资产相关的摊销费用，以及（iv）重新计量或有对价的（收益）损失。

财务调整后非GAAP净利润

下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，SWK在所得税费用拨备前的合并调整后收入（见上表）与应收融资分部的非GAAP调整后净收入的对账。该表消除了Enteris运营（收入）损失。调整后的所得税费用前收入源自上表，并剔除了所得税（福利）费用、认购证资产和股权证券的非现金按市值计价变化。

止三个月

3月31日，

2023

2022

非GAAP调整后净利润

$ 5，748

$ 6，010

加：Enteris营业损失，不包括摊销费用和或有对价公允价值变化

1，546

2，427

调整后财务分配器扣除所得税（福利）费用前分部收入

$ 7，294

$ 8，437

调整后所得税（福利）费用

-

-

财务部门调整后的非GAAP净利润

$ 7，294

$ 8，437

非GAAP有形财务每股净价值

下表提供了截至2023年和2022年3月31日SWK每股GAAP净资产与其每股非GAAP有形财务净资产的对账。该表剔除了递延所得税资产、无形资产、善意、Enteris不动产和设备以及与收购相关的或有对价。

截至3月31日的三个月，

2023

2022

GAAP股东权益

$ 274，385

$ 270，799

流通股

12，830

12，835

每股公认会计原则账面价值

$ 21.39

$ 21.10

减去：递延所得税资产，净值

27，128

19，460

减去：无形资产，净值

7，764

9，467

减去：善意

8，404

8，404

减去：企业财产和设备，净值

5，599

5，999

加：应付或有对价

11，200

8，530

非GAAP有形财务账簿价值

236，690

235，999

流通股

12，830

12，835

每股非GAAP有形账面价值

$ 18.45

$ 18.39

非gaap财务指标

该新闻稿包括非GAAP调整后净利润、非GAAP应收融资分部净利润和非GAAP每股有形融资净利润，这些指标不符合美国公认会计原则（GAAP）。

非GAAP调整后净利润针对某些项目进行调整（包括（i）公众股权相关资产和SWK的认股权资产的公平市场价值变化，因为按市值计算的变化是非现金，（ii）所得税，因为公司有大量净营业亏损可抵消未来收入，（iii）与Enteris收购相关的或有对价公平市场价值的变化，因为这些变化是非现金的，和（iv）折旧和摊销费用，主要与Enteris收购有关。

除了上述调整外，非GAAP应收融资部门净利润还不包括Enteris运营亏损。

非GAAP有形融资每股账面价值不包括递延所得税资产，无形资产，商誉，Enteris PP&E，以及与Enteris交易相关的或有对价.

这些非GAAP指标可能无法直接与本公司所在行业的其他公司使用的类似指标进行比较，因为其他公司可能会以不同的方式定义这些指标。管理层认为，这些措施有助于投资者和管理层了解我们的持续经营和分析持续经营趋势，并提供有关我们的经营和财务状况的有用的额外信息。该公司鼓励投资者仔细考虑其在GAAP下的业绩，以及其补充非GAAP信息和这些演示文稿之间的协调，以更充分地了解其业务。非GAAP财务业绩是根据GAAP计算的财务指标报告的补充，而不是替代或优于财务指标。此外，非GAAP财务指标，即使标题相似，也可能不是所有公司都以相同的方式计算，因此不应进行比较。

电话会议信息

SWK Holdings将于美国东部时间2023年5月11日（星期四）上午10：00举行电话会议和现场音频网络直播，讨论其2023年第一季度的企业和财务业绩。

感兴趣的参与者和投资者可以通过拨打以下电话来参加电话会议：

（844）378-6488（美国）

（412）317-1079（国际）

音频网络广播可通过SWK Holdings网站的投资者活动和演讲部分访问：https://swkhold.investorroom.com/events。该网络广播的档案将从美国东部时间2023年5月11日上午11：30左右开始，保留90天。

关于SWK Holdings Corporation

SWK Holdings Corporation是一家专注于生命科学的专业金融公司，与中小型商业阶段医疗保健公司合作。SWK提供非稀释性融资，以推动救生和增强生命的医疗技术和产品的开发和商业化。SWK独特的融资结构以具有吸引力的资本成本提供灵活的融资解决方案，为所有SWK利益相关者创造长期价值。SWK的解决方案包括结构性债务、传统的特许权使用费货币化、合成特许权使用费交易以及规模通常在500万美元至2500万美元之间的资产购买。SWK还拥有Enteris BioPharma，这是一家临床开发和制造组织，为制药合作伙伴提供开发服务，以及围绕其专有的口服给药技术Peptelligence®平台构建的创新配方解决方案。有关生命科学金融市场的更多信息可访问公司网站www.swkhold.com。

前瞻性陈述的安全港

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、”将“、”可能”、“展望”、“打算”、“指导”、“未来”或类似表述的陈述均为前瞻性陈述。由于这些陈述反映了SWK目前对未来事件的看法、期望和信念，因此这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性。投资者应注意，许多因素，如标题下更充分地描述的“风险因素”和其他地方的SWK的表格10-K，表格10-Q和表格8-K提交给证券交易委员会，并在此以其他方式列举，可能会影响公司的未来财务业绩，并可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同。本新闻稿中的前瞻性陈述受到这些风险因素的限制。这些因素单独或共同可能导致公司的实际结果与预期和历史结果存在重大差异。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映截至其作出之日的情况。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息，未来发展或其他原因。

SWK控股公司

未经审计的浓缩综合资产负债表

（以千计，共享数据除外）

3月31日，

2023

12月31日，

2022

资产

流动资产：

现金及现金等价物

$ 3，244

$ 6，156

利息和应收账款，净额

4，345

3，094

其他流动资产

1，287

1，114

流动资产总额

8，876

10，364

截至2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款（扣除信用损失拨备）分别为11，786美元和11，846美元

237，038

236，555

外币远期合同抵押品

2，750

2，750

有市场的投资

66

76

递延税项资产净额

27，128

24，480

担保资产

683

1，220

无形资产，净值

7，764

8，190

商誉

8，404

8，404

财产和设备，净值

5，627

5，840

其他非流动资产

2，401

1，742

总资产

$ 300，737

$ 299，621

负债和股东权益

流动负债：

应付款项和应计负债

1，833

3，902

循环信贷融资

10，482

2，445

流动负债总额

12，315

6，347

应付或然代价

11，200

11，200

其他非流动负债

2，837

2，145

总负债

26，352

19，692

股东权益：

优先股，面值0.001美元;授权5，000，000股;没有已发行和发行的股票

-

-

普通股，面值0.001美元;授权股250，000，000股;截至2023年3月31日和2022年12月31日，已发行和发行股票分别为12，830，399股和12，843，157股

12

12

借记资本公积

4，430，426

4，430，922

累计赤字

（4，156，053）

（4，151，005）

股东权益总额

274，385

279，929

负债和股东权益总额

$ 300，737

$ 299，621

SWK控股公司

未经审核简明综合收益表

（单位：千，每股数据除外）

止三个月

3月31日，

2023

2022

收入：

应收融资利息收入，包括费用

$ 9，260

$ 10，415

药物开发

118

236

其他

33

480

总收入

9，411

11，131

成本和费用：

利息开支

182

80

药品制造、研发费用

719

一千九百零一

折旧和摊销费用

648

704

一般及行政

2，540

3，160

经营所得

5，322

5，286

其他收入（费用），净额

认购证未实现净亏损

（982）

（693）

股权证券未实现净损失

-

（28）

外币交易收益

186

-

所得税（福利）费用前的收入

4，526

4，565

所得税（福利）费用

（109）

1，087

净收入

$ 4，635

$ 3，478

每股净收益

基本

$ 0.36

$ 0.27

稀释

$ 0.36

$ 0.27

加权平均流通股

基本

12，833

12，830

稀释

12，875

12，888

SWK控股公司

未经审计浓缩现金流综合报表

（以千计）

止三个月

3月31日，

2023

2022

经营活动产生的现金流量：

净收入

$ 4，635

$ 3，478

将净利润与经营活动提供的净现金进行调节的调整：

使用权资产摊销

68

56

债务发行成本摊销

15

14

递延所得税

（122）

一千零七十九

认购证公允价值变动

982

693

股权证券公允价值变化

-

28

外币交易收益

186

-

贷款折扣和费用增加

（1 466）

（421）

实物支付利息

（351）

（734）

股票补偿

35

85

折旧及摊销

648

704

经营资产及负债变动：

利息和应收账款

（1，251）

（176）

衍生资产和负债，净值

（388）

-

其他资产

（915）

（225）

应付账款及其他负债

（1，412）

（270）

业务活动提供的现金净额

664

4，311

投资活动产生的现金流量：

应收融资投资

（12，990）

（22，700）

偿还应收融资款

1，906

16，978

公司债务证券本金支付

10

13

购买财产和设备

（八）

（58）

投资活动所用现金净额

（11，082）

（5，767）

融资活动产生的现金流量：

信贷安排（付款）的净收益

8，037

（八）

普通股回购，包括费用和开支

（531）

-

融资活动提供（用于）的净现金

7，506

（八）

现金及现金等值物净减少

（2，912）

（1，464）

年初现金及现金等值物

6，156

42，863

期末现金及现金等价物

$ 3，244

$ 41，399

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来源：SWK Holdings Corporation