北水9月砸466亿港元入场！如何跟买“聪明钱”？投资关键一文睇全

编者按：北水9月逆势加仓小鹏汽车超24亿港元，净卖出中国石油8.72亿港元；“银十”有冇得炒？机构表示，恒指18000点附近有可靠支撑，具备中长期配置价值>>

随着2023年9月即将结尾，今年的三季度也进入尾声。回看港股9月表现，9月4日，港股市场迎来本月行情开门红，随后多日连续杀跌再度失守18000点关口，整体维持震荡走低。截至9月26日，恒生指数累计下跌4.98%，恒生科技指数累计下跌8.67%。

尽管如此，无论是南向资金还是上市企业回购，持续买入港股的步伐一直没有停歇。截至9月25日，南向资金年内回购总额已达到782亿港元，已超越去年同期回购额。恒生指数预计，2023年港股总回购规模将达到 929 亿港元，约为此前五年回购均值的3.9倍。

无独有偶，截至9月26日，南向资金本月合计净买入466.52亿港元，年内累计净买入2615.34亿港元。

内地投资者为何不断增持港股？向来以“聪明钱”著称的南下资金9月具体青睐哪些股票呢？發仔带您一文看懂。

北水9月最爱蓝筹股！扫货小鹏汽车超24亿港元

整体来看，互联互通机制下，内地投资者成为港股市场的重要参与者。截至9月25日，港股通标的股中，南向资金合计持有3160.34亿股，占标的股总股本的比例达11.87%，合计持股市值22832.66亿港元，占标的股总市值的比例为8.85%。

数据显示，南向资金持股比例最高的是山东墨龙，最新持股比例为69.20%，其次是鼎丰集团汽车、保利物业，持股占比分别为61.28%、60.31%。统计显示，南向资金持股超20%的个股中，AH股共有85只，占比为64.39%。从行业来看，南向资金持股比例超20%的个股主要集中在医疗保健业、金融业、工业等行业。

从9月南向资金净买入个股来看，小鹏汽车-W位列北水加仓榜榜首，月内增持24.19亿港元，也是港股通9月净买入额TOP10上榜的唯一一家新能源车企。此外，蓝筹股也是北水本月“心头好”，美团-W、中国移动、香港交易所、中国海洋石油分别获净买入18.24亿港元、11.61亿港元、11.16亿港元、11.09亿港元。

净卖出方面，中国石油股份位列北水9月抛售榜首位，净卖出8.72亿港元。恒生中国企业、中芯国际、理想汽车-W、腾讯控股分别遭净卖出8.09亿港元、6.55亿港元、6.32亿港元、4.18亿港元。快手-W、东方甄选、比亚迪股份等也遭不同程度沽出。

展望未来，机构：恒指18000点附近有可靠支撑，具备中长期配置价值

整体来看，业内机构和人士普遍认为，港股市场底部特征较为明显，因此吸引了较多场外资金介入。

海通国际表示，多项指标显示港股处于历史底部区域，具备中长期配置价值。此外，预计美联储结束加息后，港股面临的资金压力有望缓和。值得注意的是，上市公司集体大手笔回购或成为行情进入拐点的信号，值得投资者密切跟踪。

中金表示，港股市场“下有底”，从近期走势可以看出，恒生指数在18000点附近有可靠支撑。从上周市场走势看，投资者情绪指标也出现了底部迹象，主要体现为A股与港股主板成交水平明显偏低。市场真正走出底部往往会经历政策底、情绪底、市场底和企业业绩底等几个阶段。最近，市场出现了一些偏底部的信号顺序也与上述预期的过程相符。未来市场表现取决于投资情绪如何改善以及更多切实有效政策措施的落地兑现。配置上，当前环境下，“哑铃结构”配置策略仍行之有效。

第一上海证券表示，对于港股而言，操作上仍需要注意节奏，建议当下积极把握黄金坑出现的机会。操作上建议可以在恒指18000点以下逢低买入优质标的，但宜分段分批进行。

兴业证券全球首席策略分析师张忆东表示，短期来看，港股做空力量过多拥挤，一旦中国内地稳增长政策短期超预期，很容易出现做空踩踏，港股10月有望出现反弹。中期来看，港股受海内外资金面、情绪面等多重因素影响，虽然各种指标都已经显示港股处于历史性底部区域，但是逆风逆境的港股底部区域更像是“沼泽底”，建议投资者投资港股。

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