胜券在握 | 美团中长线或升33%！阜博集团上望2.90港元

發仔导读

华盛持牌分析师每周点金，发掘港股潜力金股，聚焦公司业务表现，深入分析经营情况，本周《胜券在握》栏目为您点美团-W、阜博集团！

美团-W  $03690.HK 

• 公司简介：

美团-W主要业务是在国内设立生活服务的电子商务平台，并连接消费者及商家，以取得相关资料，可以顺利完成上下线交易，并享有实时配送服务。同时亦为商家提供在平台上解决方案。当中包括营销工具、实时配套设施、雪端ERP系统、供应链服务及金融支付等相关问题。拥有美团、大衆点评、美团外卖、美团可车及摩拜单车等APP。服务人群范围包括餐饮、外卖、打车、共享单车、酒店旅游、电影及休闲娱乐等超过200多个种类。

• 财务状况：

截至2023年6月30日止之半年业绩为营业额上升30.2%至1,265.82亿元人民币，并转亏为盈，股东应占盈利80.46亿元人民币。期内整体毛利率增加8.6个百分点至35.7%。集团是运用不同投票权操作。主要可分为两A股，每股拥有10票投票权，和B股仅拥有一票投票权。并以同股不同权模式到香港交易所上市。在平台上的消费者、商家或网络配送，已稳固在市场上的领导地位，为全球领先的餐饮外卖服务供应商。为确保配送服务的优越性，加强在非高峰时段、极端天气、假日配送及网络配送的调动能力。得益于用户数量及购买频次提升，日订单超越1,100万。协助商家进行在线营运，提供流量、补贴及各种营销工具，至年活跃商家同增加30%。联动药店及药企，将24小时药店扩展至全国。为消费者提供医疗咨询及买药服务。为更多低线市场提供医疗资源。

• 业务经营情况：

美团-W经过多年努力，已成为全球最大、效率最高及能做到适时配送网络。在疫情期间，配送网络更成为当地重点基础设施，为国民提出供食物及生活必需品。目前踏入数字化改革时候，因此未来将继续以数字化改革为机遇及责任。努力为消费者提供更好的本地服务。

操作建议：可于现价112.30港元附近吸纳，中长线可见157港元，跌穿99港元止蚀。

 阜博集团  $03738.HK 

• 公司简介：

阜博集团主要业务是向客户提供网络视频版权保护，及内容管理的软件即服务SaaS。是属于全世界最大的平台。当中包括有电影制片厂、电视网络、体育联盟、音乐唱片公司，和其他相关业务者提供服务。客户包括荷里活影片制作公司、电视网络及串流平台。

• 财务状况：

截至2023年6月30日止之半年度业绩为营业额增长80.3%至10.03亿美元。股东应占盈利2,916万美元，上升23.2%。期内整体毛利率减少2.2个百分点至39.2%。集团主要业务可分为订阅及交易SaaS两大业务。首先认购SaaS业务为利用VideoTracker监察视频网站，当中包括影视媒体直播、原创内容、搜寻引擎、视频转换、连结网站及P2P等。以为识别个别未经授权，而使用版权拥有者之电景互爱电视节目内容。发送DMCA 通知及管理，以打击侵权者的行为。而MediaWise 则利用商能管理数码媒体内容。以消除侵权行为，及建立更优质服务。而内容计量平台，主要用TV ad Tracking and Analysis 在广播网站追踪追踪广告、商标或者影像。协助品牌铨释广告内容。Channel ID 为协助客户管理YouTube的频道。提供数码分析及优化策略。交易型则以传统的每笔交易付款平台、视频点播平台、广告型视频点播，及Rights ID 内容。

• 业务经营情况：

阜博集团继续为全球优质内容拥有版权持有人提供服务。客户包括电影公司、电视网络唱片公司、DTC 服务供应商、体育赛事，和玩具游戏公司。年内成功收购 Rights ID 和 Channel ID ，并将业务转型为综合内容保护，及变成解决方案的优质供应商。集团是唯一符合要求而跟 YouTube、Facebook 、Instagram 及 SoundCloud 合作的企业。

操作建议：可于现价1.97港元附近吸到纳、中长线可见到2.90港元，跌穿1.60港元止蚀。

栏目介绍：

胜券在握：华盛持牌分析师每周点金，发掘港股潜力金股，聚焦公司业务表现，深入分析经营情况。点盏股市明灯，炒股胜券在握！

作者简介：

Louis：华盛资本证券资深股票、期货及资产管理持牌人，证监会注册负责人员；从事证券、期货及资产管理行业超过38年，于香港经济通撰文18年；曾为多家企业设立管理基金和退休基金，投资回报率约12%。

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