热门资讯> 正文
2023-10-13 06:29
大多数读者应该已经知道,Teekay(纽约证券交易所代码:TK)的股票在过去一个月里大幅上涨了12%。考虑到市场从长期来看会奖励强劲的金融类股,我们想知道,在这种情况下,情况是否如此。在本文中,我们决定关注Teekay的净资产收益率。
股本回报率或净资产收益率是用来评估公司管理层利用公司资本效率的关键指标。简而言之,它衡量的是一家公司相对于股东权益的盈利能力。
查看我们对Teekay的最新分析
股本回报率可使用以下公式计算:
股本回报率=(持续经营的)净利润?股东权益
因此,根据上面的公式,Teekay的ROE为:
34%=5.43亿美元?16亿美元(基于截至2023年6月的12个月)。
回报是过去12个月的利润。这意味着,股东权益每增加1美元,公司就会产生0.34美元的利润。
到目前为止,我们已经了解到净资产收益率衡量的是一家公司创造利润的效率。根据公司选择再投资或“保留”多少利润,我们就能够评估一家公司未来产生利润的能力。假设其他条件相同,与没有相同特征的公司相比,拥有更高股本回报率和更高利润保留率的公司通常会有更高的增长率。
首先,Teekay的净资产收益率相当高,这一点很有趣。其次,与业内报告的28%的平均净资产收益率相比,我们也注意到了这一点。在这种情况下,Teekay五年来23%的净收入增长是意料之中的。
接下来,将Teekay的净收入增长与行业进行比较,我们发现该公司报告的增长与过去几年28%的行业平均增长率相似。
盈利增长是股票估值的一个重要因素。投资者下一步需要确定的是,预期的收益增长是否已经计入了股价。通过这样做,他们将知道股票是将进入清澈的蓝色水域,还是等待沼泽水域。与其他公司相比,蒂凯的估值是否公平?这3个估值指标可能会帮助你做出决定。
Teekay目前不支付任何股息,这实质上意味着它一直在将所有利润再投资于业务。这无疑是我们上面讨论的高收益增长数字的原因。总的来说,我们对Teekay的表现相当满意。特别是,很高兴看到该公司在业务上投入了大量资金,并获得了高回报率,这导致了其收益的可观增长。
对这篇文章有反馈吗?担心内容吗?请直接与我们联系。或者,也可以给编辑组发电子邮件,地址是implywallst.com。这篇由《华尔街日报》撰写的文章本质上是笼统的。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议,也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会考虑最新的对价格敏感的公司公告或定性材料。简单地说,华尔街在提到的任何股票中都没有头寸。