新股申购 | 药明合联今起招股，一手入场费10403.88港元

华盛资讯11月7日消息，药明合联 $02268.HK  于2023年11月7日-11月10日招股，公司拟发行1.78亿股股份，其中公开发售1785万股，国际发售1.61亿股，每股发行价19.90-20.60港元，每手500股，预期于2023年11月17日(星期五)上市。前往新股中心，申购新股>>

1、 药明合联：“药明系”第四家上市公司！明星投行保荐人助力

• 发售比例：公司拟发行1.78亿股股份，其中公开发售1785万股，国际发售1.61亿股
• 发售价格：每股发行价19.90-20.60港元，每手500股，一手入场费约10,403.88港元
• 发售日期：11月7日-11月10日
• 上市日期：2023年11月17日
• IPO保荐人：摩根士丹利、高盛、摩根大通

公司简介：全球第二大ADC等生物偶联药物CRDMO

药明合联分拆自药明生物，是专注于全球抗体药物偶联物（“ADC”）及更广泛生物偶联药物市场的领先合同研究、开发及制造组织（“CRDMO”），亦是一家致力于提供全面综合服务的公司。凭借在生物药和小分子药物方面的专业知识，该公司提供跨学科综合服务，涵盖生物偶联药物的发现、研究、开发及制造。
该公司设立位置邻近的专用实验室及生产基地提供该等服务，从而可能大幅缩短开发时间及成本。根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年的收益计，该公司是全球第二大ADC等生物偶联药物CRDMO。该公司按收益计的全球市场份额由2020年的1.8%上升至2021年的4.6%，并进一步上升至2022年的9.8%。

财务信息：增速惊人！近三年营收复合增长率达220%

财务状况方面，该公司于往绩记录期间录得强劲的收益增长。于2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年6月30日止六个月，收益分别为人民币9635.3万元、人民币3.11亿元、人民币9.90亿元、人民币3.29亿元及人民币9.93亿元。2020年—2023年营收复合增长率达220.61%，同期，分别录得净利润人民币2630万元、人民币5493万元、人民币1.56亿元、人民币9827万元及人民币1.77亿元。2020年—2023年净利润复合增长率达143.34%。

基石认购规模创今年之最：红杉、Invesco等豪华阵容认购3亿美元

药明合联本次基石投资阵容颇为豪华——Invesco、General Atlantic、卡塔尔投资局、UBS基金、红杉中国、诺和诺德基金会以及清池资本等七大基石投资者将合计认购23.466亿港元（约3亿美元）。

募资用途：预计净筹34.23亿港元，将扩大中国、新加坡产能

筹资用途方面，公司所得款项净额约34.23亿港元（假设超额配股权未获行使，以发行价中位数计算）。根据招股书，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：

约67%将用于在新加坡兴建生产设施及扩大在中国的抗体中间体产能，以进一步扩大生产能力；

约23%将用于有选择地寻求战略联盟、投资及收购机会，以扩大技术平台及服务类型；

约10%用作营运资金及其他一般公司用途。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。