电气设备公司Encore Wire以39亿欧元收购

安可电线公司(纳斯达克股票代码：WIRE)签署了一项最终协议，将由普睿司曼公司(场外交易代码：PRYMF)以每股290.00美元的现金收购。

交易价格较截至2024年4月12日(星期五)的30天成交量加权平均股价(VWAP)溢价约20%，较截至同日的90天成交量加权平均股价(VWAP)溢价约29%。这比上周五260.98美元的收盘价溢价超过11%。

Encore的隐含企业价值(EV)约为39亿欧元，是8.2倍EV/2023A EBITDA和6.3倍EV/2023A EBITDA的倍数，包括运行率协同效应。

根据条款，Encore可能会在合并协议签署之日起35天内向第三方征集替代收购建议。

普睿司曼预计，此次收购将产生约1.4亿欧元的运行率EBITDA协同效应，预计在完成交易后的四年内。

这笔交易预计将在2024年下半年完成，这取决于监管部门的批准和其他惯常的完成条件。

根据截至2023年12月的12个月的预计汇总业绩，合并后的公司净销售额将超过177亿欧元，调整后的EBITDA约为21亿欧元。

Encore Wire的董事长、总裁兼首席执行官Daniel L.Jones说：“这项交易为Encore Wire的股东带来了最大的价值，并为他们的股票提供了有吸引力的溢价。Encore Wire和Prysmian是两个互补性很强的组织，我们预计Encore Wire作为Prysmian的一部分将有一个光明的未来。“

普睿司曼指定集团首席执行官马西莫·巴丹尼表示：“通过此次收购，普睿司曼将扩大其在北美的业务，增强其产品组合和地域组合，同时显著增加对长期增长驱动因素的敞口。我们期待着欢迎Encore Wire团队来到普睿司曼，并从合并后的公司增强的产品供应和客户关系中受益。“

投资者可以通过Advisor管理的投资组合Miller Value Partners ADCREATION ETF(纽约证券交易所代码：MVPA)和Acquiirers Fund基金(纽约证券交易所代码：ZIG)获得股票敞口。

价格行动：Wire股价周一开盘前上涨8.43%，至282.99美元。

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