餐饮品牌国际公司报告2024年第一季度业绩

全系统综合销售额同比增长8.1%全球可比销售额4.6%，TH加拿大7.5%，BK国际4.2%，BK美国3.9%，PLK美国6.2%全系统销售的稳健增长转化为加盟商和公司的利润增长。BK美国3亿美元的扩建改造计划使业务走上了到2028年达到85%至90%现代形象的道路

多伦多，2024年4月30日/美通社/--餐饮品牌国际公司(RBI)(多伦多证券交易所代码：QSR)(纽约证券交易所代码：QSR)(多伦多证券交易所代码：QSP)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。RBI首席执行官乔希·科布扎表示：“我为我们的团队和特许经营商每天为客人提供高质量的产品、优质的服务和令人信服的价值主张所做的辛勤工作感到自豪。我们的业绩反映了他们的努力和我们建立的坚实基础，这些基础使我们能够推动特许经营商盈利能力的持续改善，并提供我们的长期前景。”

2024年第一季度亮点：

综合运营要点

截至3月31日的三个月

2024

2023

(未经审计)

全系统销售增长

第二天

7.8%

16.1%

BK

2.6%

8.5%

PLK

10.4%

9.6%

美国联邦住房金融局

4.3%

8.7%

国际贸易

11.6%

21.6%

合并

8.1%

14.7%

全系统销售额(单位：百万美元)

第二天

$

1,725

$

1,596

BK

$

2,753

$

2,684

PLK

$

1,517

$

1,374

美国联邦住房金融局

$

301

$

289

中国国际贸易

$

4,216

$

3,889

合并

$

10,512

$

9,832

可比销售额

第二天

6.9%

14.9%

BK

3.8%

8.7%

PLK

5.7%

3.6%

美国联邦住房金融局

0.3%

6.2%

中国国际贸易

4.2%

12.6%

合并

4.6%

10.3%

餐厅净增长

第二天

-0.5%

(0.9)%

BK

(2.4)%

(1.3)%

PLK

4.7%

6.3%

美国联邦住房金融局

3.6%

2.2%

中国国际贸易

8.4%

8.9%

合并

3.9%

4.2%

期末系统餐厅计数

第二天

4,505

4,507

BK

7,139

7,317

PLK

3,412

3,260

美国联邦住房金融局

1277

1,233

中国国际贸易

14,780

13,639

合并

31,113

29,956

综合财务要点

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元，每股数据除外)

2024

2023

(未经审计)

总收入

$

1,739

$

1,590

运营收入

$

544

$

447

净收入

$

328

$

277

稀释后每股收益

$

0.72

$

0.61

第

$

224

$

212

BK

$

106

$

96

PLK

$

58

$

51

FHS

$

10

$

9

国际

$

142

$

137

调整后营业收入(A)

$

540

$

505

调整后EBITDA(A)

$

627

$

588

调整后净收入(A)

$

331

$

340

调整后稀释后每股收益(A)

$

0.73

$

0.75

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元，未经审计)

2024

2023

(未经审计)

经营活动提供的现金净额

$

148

$

95

投资活动提供的现金净额

$

(31)

$

-

融资活动提供的现金净额

$

(203)

$

(240)

自由现金流(A)

$

122

$

77

净债务(A)

$

12,318

$

12,331

净收益净杠杆(B)

7.0x

8.3x

调整后的EBITDA净杠杆(A)

4.8x

5.1x

(A)

调整后营业收入、调整后EBITDA、调整后净收益、调整后稀释每股收益、自由现金流、净债务和调整后EBITDA净杠杆均为非GAAP财务指标。更多细节请参考“非公认会计准则财务指标”。

(B)

净收益净杠杆的定义是净债务(总债务减去现金和现金等价物)除以净收益。

我们有五个经营部门：蒂姆·霍顿(TH)、汉堡王(BK)、大力水手路易斯安那厨房(PLK)、消防队(FHS)和国际(INTL)。

在报告的基础上和有机的基础上，总收入的同比增长主要是由于我们所有细分市场的全系统销售额的增长。根据报告，INTL受到不利外汇影响的影响，但被TH的有利外汇影响部分抵消。

运营收入的同比增长主要是由于我们所有部门的部门收入增加、与其他运营费用(收入)、净额的有利变化、FHS交易成本的非重现以及权益法投资的有利变化，但被不利的外汇影响和CRG交易成本部分抵消。 净收入的增长主要是由运营收入的同比增长推动的，但净收入的所得税和利息支出的增长部分抵消了这一增长。

在报告和有机基础上，调整后营业收入的同比增长主要是由我们所有部门的部门收入增加推动的。根据报告，INTL受到不利外汇影响的影响，但被TH的有利外汇影响部分抵消。

调整后净收益的同比下降主要是由于调整后所得税支出的增加、调整后利息支出的增加以及不利的外汇变动，但部分被我们所有部门分部收入的增加所抵消。

汉堡王美国回收火焰

2022年9月，汉堡王分享了其为加速销售增长和带动加盟商盈利而制定的“回收火种”计划的细节。我们将在该计划的整个生命周期内投资4亿美元，其中1.5亿美元用于广告和数字投资(《为火焰加油》)，2.5亿美元用于高质量的改建和搬迁、餐厅技术、厨房设备和建筑增强(“Royal Reset”)。

在截至2024年3月31日的三个月里，我们为火焰投资提供了600万美元的资金，其中包括500万美元用于我们对汉堡王美国广告基金的支持，1900万美元用于我们的皇家重置投资，包括900万美元用于改建。截至2024年3月31日，我们已为The Flame投资提供了总计7900万美元的资金，并为我们的皇家重置投资提供了8100万美元。

2024年4月30日，汉堡王宣布计划延长其长期的皇家重置计划，计划从2025年到2028年再投资3亿美元进行改建。通过最初的Reclaim The Flame投资，计划改造600家Carrols Restaurant Group餐厅，以及这一延长的改造计划，汉堡王将走上到2028年实现85%至90%现代形象的目标。

第7个细分市场结果

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

(未经审计)

全系统销售增长

7.8%

16.1%

全系统销售

$

1,725

$

1,596

可比销售额

6.9%

14.9%

餐厅净增长

-0.5%

(0.9)%

期末系统餐厅计数

4,505

4,507

销售额

$

637

$

618

特许经营权和房地产收入

$

231

$

213

广告收入和其他服务

$

70

$

62

总收入

$

939

$

893

销售成本

$

526

$

505

特许经营权和物业费用

$

81

$

79

广告费和其他服务

$

70

$

65

分部G&A

$

42

$

37

调整：

特许经营协议摊销

$

2

$

2

从权益法投资收到的现金分配

$

3

$

3

调整后营业收入

$

224

$

212

股权薪酬与非现金激励性薪酬支出

$

12

$

12

折旧和摊销，不包括特许经营协议摊销

$

26

$

25

调整后EBITDA(A)

$

262

$

248

(A)

调整后的EBITDA为非GAAP财务指标。更多细节请参考“非公认会计准则财务指标”。

2024年第一季度，全系统销售额的增长主要是由6.9%的可比销售额推动的，其中包括7.5%的加拿大可比销售额。

报告和有机基础上总收入的同比增长主要是由于全系统销售额的增长以及供应链销售和设备销售的增长，但由于促销活动和贸易投资的增加，消费包装商品销售有所减少，这部分抵消了这一增长。在报告的基础上，总收入的增长得益于略微有利的汇率影响。

在报告的基础上和有机基础上，调整后营业收入的同比增长主要是由于与本年度同期相比，上一年期间全系统销售和广告费用以及超过广告收入和其他服务的其他服务的增长，但被G&A分部和与向某些国际特许经营商销售咖啡相关的供应链坏账支出的增加部分抵消。G&A分部的增长主要是由于与薪酬相关的费用增加和专业费用的增加。在报告的基础上，调整后营业收入的增长也受益于略有有利的外汇影响。

BK细分结果

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

(未经审计)

全系统销售增长

2.6%

8.5%

全系统销售

$

2,753

$

2,684

可比销售额

3.8%

8.7%

餐厅净增长

(2.4)%

(1.3)%

期末系统餐厅计数

7,139

7,317

销售额

$

58

$

19

特许经营权和房地产收入

$

175

$

172

广告收入和其他服务

$

117

$

106

总收入

$

350

$

297

销售成本

$

52

$

17

特许经营权和物业费用

$

33

$

36

广告费和其他服务

$

125

$

117

分部G&A

$

36

$

34

调整：

特许经营协议摊销

$

2

$

3

调整后营业收入

$

106

$

96

股权薪酬与非现金激励性薪酬支出

$

10

$

10

折旧和摊销，不包括特许经营协议摊销

$

9

$

9

调整后EBITDA(A)

$

125

$

115

(A)

BK的调整后EBITDA是非GAAP财务指标。更多细节请参考“非公认会计准则财务指标”。

2024年第一季度，全系统销售额的增长是由3.8%的可比销售额推动的，其中包括3.9%的美国可比销售额，但餐厅净增长(2.4%)部分抵消了这一增长。

总收入的同比增长主要是由于公司餐厅销售额的增长以及供应商和加盟商广告基金贡献的增加。

本年度季度的销售额和销售成本受到2023年第四季度收购89家公司餐厅和2024年1月16日收购另外38家公司餐厅的影响。截至2024年3月31日，BK拥有并运营着175家公司餐厅。

调整后营业收入的同比增长主要是由于全系统销售额的增长、公司收购餐厅的影响、本年度坏账的收回(与上年同期的坏账支出相比)，以及本年度的广告费用和其他服务超过广告收入和其他服务的幅度小于上年同期，部分被G&A部门的小幅增长所抵消。

PLK细分结果

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

(未经审计)

全系统销售增长

10.4%

9.6%

全系统销售

$

1,517

$

1,374

可比销售额

5.7%

3.6%

餐厅净增长

4.7%

6.3%

期末系统餐厅计数

3,412

3,260

销售额

$

23

$

21

特许经营权和房地产收入

$

80

$

73

广告收入和其他服务

$

75

$

66

总收入

$

178

$

159

销售成本

$

19

$

19

特许经营权和物业费用

$

2

$

2

广告费和其他服务

$

76

$

67

分部G&A

$

22

$

21

调整：

特许经营协议摊销

$

%1

$

%1

调整后营业收入

$

58

$

51

股权薪酬与非现金激励性薪酬支出

$

7

$

6

折旧和摊销，不包括特许经营协议摊销

$

2

$

2

调整后EBITDA(A)

$

67

$

59

(A)

PLK的调整后EBITDA是非GAAP财务指标。更多细节请参考“非公认会计准则财务指标”。

2024年第一季度，全系统销售额的增长是由5.7%的可比销售额推动的，其中美国可比销售额为6.2%，餐厅净增长为4.7%。

总收入和调整后营业收入的同比增长主要是由全系统销售额的增长推动的，其次是公司餐厅销售额和盈利能力的增长。

FHS细分结果

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

(未经审计)

全系统销售增长

4.3%

8.7%

全系统销售

$

301

$

289

可比销售额

0.3%

6.2%

餐厅净增长

3.6%

2.2%

期末系统餐厅计数

1277

1,233

销售额

$

10

$

10

特许经营权和房地产收入

$

25

$

23

广告收入和其他服务

$

15

$

4

总收入

$

50

$

37

销售成本

$

9

$

8

特许经营权和物业费用

$

2

$

2

广告费和其他服务

$

15

$

5

分部G&A

$

14

$

13

调整后营业收入

$

10

$

9

股权薪酬与非现金激励性薪酬支出

$

3

$

3

折旧和摊销，不包括特许经营协议摊销

$

%1

$

%1

调整后EBITDA(A)

$

14

$

13

(A)

FHS的调整后EBITDA是非GAAP财务指标。更多细节请参考“非公认会计准则财务指标”。

2024年第一季度，全系统销售额的增长是由餐厅净增长3.6%和相对持平的可比销售额0.3%推动的。

总收入的同比增长主要是由于广告收入和其他服务的增长，反映了FHS广告基金安排的修改，使其与我们其他品牌的广告基金安排更加一致。

调整后营业收入的同比增长主要是由全系统销售额的增长推动的，但销售成本和G&A部门的小幅增长部分抵消了这一增长。

INTL细分市场结果

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

(未经审计)

全系统销售增长

11.6%

21.6%

全系统销售

$

4,216

$

3,889

可比销售额

4.2%

12.6%

餐厅净增长

8.4%

8.9%

期末系统餐厅计数

14,780

13,639

销售额

$

-

$

-

特许经营权和房地产收入

$

201

$

187

广告收入和其他服务

$

21

$

16

总收入

$

222

$

203

销售成本

$

-

$

-

特许经营权和物业费用

$

8

$

5

广告费和其他服务

$

23

$

18

分部G&A

$

53

$

46

调整：

特许经营协议摊销

$

3

$

3

调整后营业收入

$

142

$

137

股权薪酬与非现金激励性薪酬支出

$

14

$

14

折旧和摊销，不包括特许经营协议摊销

$

3

$

2

调整后EBITDA(A)

$

159

$

153

(A)

国际会计准则调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。更多细节请参考“非公认会计准则财务指标”。

2024年第一季度，全系统销售额的增长是由餐厅净增长8.4%和可比销售额4.2%推动的。

根据报告和有机基础，总收入同比增长主要是由于特许权使用费的增加以及我们管理广告资金的有限市场中特许经营商和供应商的广告基金贡献增加。在报告的基础上，总收入的增长被不利的外汇影响部分抵消。

在报告的基础上和有机基础上，调整后营业收入的同比增长主要是由全系统销售额的增长推动的，但被薪酬相关支出增加以及主要与Tim Horton有关的特许经营权和物业支出增加(坏账支出增加)导致的G&A分部增加部分抵消。在报告的基础上，调整后营业收入的同比增长被不利的外汇影响部分抵消。

现金和流动性

截至2024年3月31日，总债务为134亿美元，净债务(总债务减去现金和现金等价物为10亿美元)为123亿美元，净收益净杠杆率为7.0倍，调整后的EBITDA净杠杆率为4.8倍。

RBI董事会宣布2024年第二季度餐饮品牌国际有限合伙企业普通股和合伙可交换单位的股息为每股0.58美元。股息将于2024年7月5日支付给2024年6月21日收盘时登记在册的股东和单位持有人。

2024年1月16日，我们宣布，我们已达成协议，以全现金交易方式收购Carrols餐饮集团(Carrols Restaurant Group，Inc.)，总企业价值约为10亿美元。这笔交易预计将在2024年第二季度完成，这取决于Carrols股东的批准和其他惯常的完成条件。预计这笔交易的资金将来自手头的现金和额外7.5亿美元的定期贷款B贷款，这些贷款的担保条款与我们信贷协议下现有的定期贷款B相同。

2024年指导(不包括Carrols)

RBI继续预计合并资本支出、租户激励和激励措施(包括BK Royal Reset改造激励措施)约为3亿美元，调整后的利息支出净额在5.55亿美元至5.65亿美元之间。

RBI现在预计2024年G&A部门的收入在6.65亿美元到6.85亿美元之间，包括基于股票的薪酬和非现金激励薪酬支出在1.8亿美元到1.9亿美元之间。

长期指导

RBI在2024年2月15日主持了一次投资者活动，并宣布了公司预计从2024年到2028年实现的以下长期综合业绩：

投资者电话会议

我们将在上午10：00主持投资者电话会议和网络直播。美国东部时间2024年4月30日(星期二)，回顾截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。财报电话会议将通过我们的投资者关系网站http://rbi.com/investors现场直播，并将在发布后30天内重播。美国呼叫者的拨入号码为1(833)-470-1428，加拿大呼叫者为1(833)-950-0062，其他国家呼叫者的拨入号码为1(929)-526-1599。所有拨入号码请使用以下接入码：967699。

详情查询：Investors：@rbi.com；Media：media@rbi.com

关于餐饮品牌国际公司

餐饮品牌国际公司是世界上最大的快餐公司之一，年全系统销售额超过400亿美元，在120多个国家和地区拥有30,000多家餐厅。RBI拥有四个世界上最著名和最具标志性的快餐餐厅品牌-蒂姆·霍顿®、汉堡王®、大力水手®和消防站Subs®。几十年来，这些独立运营的品牌一直在为各自的客人、加盟商和社区提供服务。通过其餐饮品牌良好框架，RBI正在改善与其食品、地球、人类和社区相关的可持续成果。欲了解有关RBI的更多信息，请访问该公司的网站：www.rbi.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含某些前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息反映了管理层目前对未来事件和经营业绩的信念和预期，仅代表截至本文发布之日的情况。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及许多风险和不确定因素。 这些前瞻性陈述包括我们对以下方面的预期效果和持续影响：(I)我们的数字、营销、重塑和技术增强计划，以及对与这些计划相关的未来支出的预期，包括我们加速汉堡王销售增长和推动加盟商盈利能力的“回收火焰”计划，(Ii)我们对到2028年将成为现代形象的汉堡王数量的预期，(Iii)我们对我们每个品牌的增长机会、计划和战略的承诺，以及加强运营和推动长期、可持续增长的能力，(Iv)我们对Carrols交易将于2024年第二季度完成并通过手头现金和RBI已获得融资承诺的定期贷款债务融资的预期，(V)我们对2024年综合资本支出、租户激励和激励的预期，(Vi)我们对2024年G&A分部和基于股票的薪酬和非现金激励薪酬的预期，以及(Vii)我们对2024年至2028年与可比销售额、餐厅净增长、全系统销售增长和调整后的营业收入有关的长期指导。

可能导致实际结果与RBI的预期大不相同的因素在RBI提交给美国证券交易委员会和适用的加拿大证券监管机构的文件中有详细说明，例如其年度和季度报告以及当前的8-K表格报告，其中包括与以下风险相关的风险：(1)我们的巨额债务，这可能对我们的财务状况产生不利影响，使我们无法履行我们的义务；(2)可能影响客户购买我们产品的意愿或能力的全球经济或其他商业状况，例如通胀压力、高失业率、收入增长中位数下降、消费者信心和消费者可自由支配支出下降以及消费者对饮食健康和食品安全的看法的变化；(3)我们与特许经营商的关系以及与我们近乎完全特许经营的商业模式相关的风险；(4)我们特许经营商的财务稳定性以及他们获得和维持经营业务所需的流动性的能力；(5)我们的供应链运营；(6)我们对房地产的所有权和租赁；(7)我们营销、广告和数字计划以及加盟商对这些计划的支持的有效性；(8)利率和货币兑换市场的显著和快速波动以及我们对冲活动的有效性；(9)我们成功实施我们每个品牌的国内和国际增长战略以及与我们的国际业务相关的风险的能力；(10)我们对加盟商(包括分加盟商)加速餐厅增长的依赖；(11)诸如流行病等不可预见的事件；(12)我们的信贷安排和衍生品交易对手履行其承诺和/或义务的能力；(13)适用税法或其解释的变化，以及我们准确解释和预测这种变化或解释对我们的财务状况和结果的影响的能力；(14)特许经营和劳工及就业法领域不断发展的法律和法规；(15)我们解决环境和社会可持续性问题的能力；(16)俄罗斯和乌克兰之间的冲突，以及中东冲突；(17)我们和Carrols满足所有结束条件的能力，例如收购Carrols的时间如预期般完善；(18)我们利用担保贷款为Carrols收购提供资金的能力，以及(19)可能影响Carrols收购的诉讼或其他监管事项。

餐饮品牌国际公司。和子公司简明合并经营报表(百万美元，每股数据除外)(未经审计)

截至3月31日的三个月

2024

2023

收入：

销售额

$

729

$

668

特许经营权和房地产收入

712

668

广告收入和其他服务

298

254

总收入

1,739

1,590

运营成本和费用：

销售成本

606

550

特许经营权和物业费用

126

123

广告费及其他服务

311

271

一般和行政费用

173

175

权益法投资的(收益)损失

(3)

7

其他营业费用(收入)，净额

(18)

17

总运营成本和费用

1,195

1,143

营业收入

544

447

利息支出，净额

148

142

所得税前收入

396

305

所得税费用

68

28

净收入

328

277

非控股权益应占净收益

98

88

普通股股东应占净收益

$

230

$

189

普通股每股收益

基本

$

0.73

$

0.61

稀释

$

0.72

$

0.61

加权平均流通股(百万股)：

基本

314

309

稀释

453

456

餐饮品牌国际公司。和子公司简明合并资产负债表(百万美元，股票数据除外)(未经审计)

截至

2024年3月31日

2023年12月31日

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

1,049

$

1139

应收账款和票据，分别扣除46美元和37美元的备用金

749

749

库存，净额

152

166

预付和其他流动资产

121

119

流动资产总额

2,071

2,173

财产和设备，扣除累计折旧和摊销后的净额分别为1,206美元和1,187美元

1,929

1,952

经营性租赁资产净额

1,141

1,122

无形资产净值

10,970

11,107

商誉

5,702

5,775

其他资产净额

1,332

1,262

集团总资产

$

23,145

$

23,391

负债和股东权益

流动负债：

应付帐款和汇票

$

734

$

790

其他应计负债

893

1,005

礼品卡责任

187

248

长期债务和融资租赁的当期部分

110

101

流动负债总额

1,924

2,144

长期债务，扣除当期部分

12,832

12,854

融资租赁，扣除当期部分

308

312

经营性租赁负债，扣除当期部分

1,075

1,059

其他负债，净额

862

996

递延所得税净额

1,309

1,296

总负债

18,310

18,661

股东权益：

普通股，无面值；2024年3月31日和2023年12月31日授权的无限股；2024年3月31日已发行和已发行的316,382,439股；2023年12月31日已发行和已发行的312,454,851股

2,076

1,973

留存收益

1,640

1,599

累计其他综合收益(亏损)

(747)

(706)

餐饮品牌国际公司股东权益合计

2,969

2,866

非控股权益

1,866

1,864

股东权益总额

4,835

4,730

总负债和股东权益

$

23,145

$

23,391

餐饮品牌国际公司。和子公司现金流量表简明合并报表(百万美元)(未经审计)

截至3月31日的三个月

2024

2023

经营活动现金流：

净收入

$

328

$

277

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧和摊销

49

46

递延融资成本摊销和债务发行折扣

6

7

权益法投资的(收益)损失

(3)

7

(收益)外币交易重计量损失

(23)

8

衍生品净(收益)亏损

(41)

(34)

股权薪酬与非现金激励薪酬支出

46

45

递延所得税

18

(28)

其他

7

%1

不包括收购和处置的流动资产和负债变动：

应收账款和票据

(6)

(8)

库存和预付及其他流动资产

7

(20)

应付帐款和汇票

(46)

(81)

其他应计负债和礼品卡负债

(175)

(123)

支付给加盟商的租户奖励

(5)

(6)

其他长期资产和负债

(14)

4

经营活动提供的现金净额

148

95

投资活动现金流：

财产和设备付款

(26)

(18)

处置资产、关闭餐厅和再融资的净收益

2

4

收购特许经营餐厅的净付款

(23)

-

衍生品结算/销售，净额

16

14

投资活动提供的现金净额

(31)

-

融资活动现金流：

偿还长期债务和融资租赁

(24)

(32)

普通股股利支付和合伙企业可交换单位分配

(245)

(243)

行使股票期权的收益

39

6

衍生产品收益

28

29

其他融资活动净额

(%1)

-

融资活动提供的现金净额

(203)

(240)

汇率对现金及现金等价物的影响

(4)

-

增加(减少)现金和现金等价物

(90)

(145)

期初现金及现金等价物

1139

1,178

期末现金及现金等价物

$

1,049

$

1,033

补充现金流披露：

已支付利息

$

170

$

163

支付的净利息(A)

$

115

$

116

缴纳所得税

$

87

$

61

(A)指非公认会计准则财务计量中的对账。

餐饮品牌国际公司。和子公司关键运营指标

我们根据以下运营指标对我们的餐厅和业务进行评估。

这些指标是我们业务总体方向的重要指标，包括销售趋势以及每个品牌的营销、运营和增长计划的有效性。

餐饮品牌国际公司。和子公司补充披露-按品牌划分的国内市场和国际KPI

截至3月31日的三个月

按市场划分的KPI

2024

2023

(未经审计)

全系统销售增长

加拿大

8.3%

16.6%

BK-US

2.4%

8.1%

PLK-US

10.2%

9.1%

FHS-US

3.3%

7.4%

国际

第

10.8%

44.3%

BK

9.4%

19.1%

PLK

54.5%

66.7%

FHS

20.5%

8.9%

全系统销售额(单位：百万美元)

加拿大

$

1,542

$

1,420

BK-US

$

2,631

$

2,568

PLK-US

$

1,424

$

1,292

FHS-US

$

286

$

276

国际

第

$

150

$

136

BK

$

3,790

$

3,557

PLK

$

272

$

193

FHS

$

4

$

3

可比销售额

加拿大

7.5%

15.5%

BK-US

3.9%

8.7%

PLK-US

6.2%

3.4%

FHS-US

0.3%

6.7%

国际

第

(10.7)%

(3.0)%

BK

4.2%

12.5%

PLK

18.3%

29.8%

FHS

(4.0)%

1.1%

餐饮品牌国际公司。和子公司补充披露-按品牌划分的国内市场和国际KPI

日本、日本、中国

截至

按市场划分的KPI

2024年3月31日

2023年3月31日

(未经审计)

餐厅净增长

加拿大

(0.3)%

(1.2)%

BK-US

(2.8)%

(1.7)%

PLK-US

4.0%

5.9%

FHS-US

2.5%

1.6%

国际

第

18.0%

44.0%

BK

5.5%

5.1%

PLK

32.1%

30.6%

FHS

35.7%

7.7%

餐厅数量

加拿大

3,872

3,882

BK-US

6771

6964

PLK-US

3,065

2,947

FHS-US

1,203

1,174

国际

第

1,313

1113

BK

12,235

11,594

PLK

1213

918

FHS

19

14

餐饮品牌国际公司。和子公司补充信息披露(未经审计)

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

部门G&A(A)：

第

$

42

$

37

BK

36

34

PLK

22

21

FHS

14

13

国际

53

46

CRG交易成本

4

-

FHS交易成本

-

19

公司重组和咨询费

2

5

一般和行政费用

$

173

$

175

(A)

分部G&A包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的前三个月基于股票的薪酬和非现金激励薪酬支出分别为4600万美元和4500万美元。G&A部分不包括非经常性项目和非经营活动的收入/支出，如CRG交易成本、FHS交易成本以及公司重组和咨询费。

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

处置资产、关闭餐厅和重新安排的净亏损(收益)(A)

$

2

$

(2)

诉讼和解(收益)和准备金，净额

-

%1

外汇净亏损(收益)(B)

(23)

8

其他，净额

3

10

扣除其他运营费用(收入)，净额

$

(18)

$

17

(A)

处置资产、餐厅关闭和再融资的净亏损(收益)指与餐厅关闭和再融资相关的财产销售和其他成本。本期确认的收益和损失可能反映了与前几个时期发生的关闭和再融资有关的某些成本。

(B)

外汇净亏损(收益)主要与外币资产负债重估有关。

餐饮品牌国际公司。和子公司非GAAP财务指标(未经审计)

下面，我们定义了非GAAP财务指标，将每个非GAAP财务指标与根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的最直接可比财务指标进行了对账，并讨论了我们认为这些信息对管理层有用以及可能对投资者有用的原因。这些指标在公认会计原则下没有标准化的含义，可能与我们行业中其他公司的类似标题指标不同。

非GAAP衡量标准

为了补充我们在GAAP基础上公布的精简合并财务报表，RBI报告了以下非GAAP财务指标：调整后营业收入(AOI)、EBITDA、调整后EBITDA(在合并和分部基础上)、调整后净收入、调整后利息支出、调整后稀释每股收益(“调整后稀释每股收益”)、有机收入增长、有机AOI增长、有机调整后EBITDA增长、有机净收入增长、有机调整后净收益增长、有机调整后稀释每股收益增长、自由现金流、净债务和调整后EBITDA净杠杆。我们相信，这些非GAAP衡量标准对投资者评估我们的经营业绩或流动性很有用，因为它们为他们提供了管理层用来评估我们的业绩或流动性的相同工具，并对我们收到的投资者和分析师的问题做出了回应。通过披露这些非公认会计原则的衡量标准，我们打算为投资者提供对我们在所述时期的经营结果和趋势的一致比较。

AOI指经调整的营运收入，以不包括(I)因收购会计而产生的特许经营协议摊销、(Ii)权益法投资亏损、扣除权益法投资所得现金分配、(Iii)其他营运开支(收入)、净额及(Iv)非经常性项目及非营运活动的收入/开支。在下列财务结果所述期间，非经常性项目和非经营性活动的收入/支出包括(I)与收购Firehouse有关的非经常性费用和支出，包括专业费用、与薪酬相关的费用和整合成本(“FHS交易成本”)，(Ii)与收购Carrols Restaurant Group有关的非经常性费用及开支，主要包括专业费用(“CRG交易成本”)及(Iii)与某些旨在优化公司结构及优化现金流动的转型企业重组计划有关的专业顾问及顾问服务所产生的非营运成本，以及与重大税制改革法例及法规有关的服务(“企业重组及顾问费”)。管理层认为，这些类型的费用要么与我们的基本盈利驱动因素无关，要么在可预见的未来不太可能再次发生，这些项目的不同时间、规模和性质可能会导致我们的结果出现波动，与我们的核心业务表现无关，也不能反映我们核心业务的趋势。AOI被管理层用来衡量业务的经营业绩，不包括管理层认为与管理层对我们经营业绩的评估无关的其他明确确定的项目。AOI，如上所述，也代表了我们对五个运营部门中每一个部门的部门收入的衡量。

EBITDA定义为扣除利息支出、提前清偿债务、所得税(收益)支出以及折旧和摊销前的收益(净收益或亏损)，管理层用来衡量企业的经营业绩。经调整的EBITDA定义为EBITDA，不包括(I)基于股份的薪酬和非现金激励薪酬支出的非现金影响，(Ii)权益法投资的收入亏损，扣除权益法投资的现金分配净额，(Iii)其他运营费用(收入)，净额，以及(Iv)非经常性项目和非经营活动的收入或支出(如上所述)。五个报告分部的经调整EBITDA定义为各自业务分部的AOI，经调整后不包括(I)与该分部相关的基于股票的薪酬和非现金激励薪酬支出的非现金影响，以及(Ii)与该分部相关的折旧和摊销(不包括因收购会计而产生的特许经营协议摊销)。

调整后的净收入被定义为净收益，不包括(I)因收购会计导致的特许经营协议摊销，(Ii)递延融资成本和债务发行折扣的摊销，(Iii)提前清偿债务的损失和利息支出，这是与2015年5月、2019年11月和2021年9月取消指定的利率互换相关的损失相关的非现金利息支出，(V)其他运营费用(收入)，净额，以及(Vi)非经常性项目和非经营性活动的收入或支出(如上所述)。 调整后利息支出被定义为利息支出，减去(I)递延融资成本和债务发行折扣的摊销和(Ii)与亏损相关的非现金利息支出，这些亏损从累计综合收益(亏损)重新归类为与2015年5月、2019年11月和2021年9月取消指定的利率互换相关的利息支出。

调整后稀释每股收益的计算方法为调整后净收益除以报告期间RBI的加权平均稀释后流通股。调整后净收益和调整后稀释每股收益由管理层用来评估业务的经营业绩，不包括某些非现金和管理层认为与管理层对经营业绩的评估无关的其他特别确定的项目。

净债务的定义是总债务减去现金和现金等价物。总债务定义为长期债务，减去当期部分加上(I)融资租赁，减去当期部分，(Ii)长期债务和融资租赁的当期部分，以及(Iii)未摊销递延融资成本和递延发行折扣。净负债被管理层用来评估公司的流动性。我们相信，这一措施是该公司偿还债务能力的一个重要指标。

调整后的EBITDA净杠杆定义为净债务除以调整后的EBITDA。净收益净杠杆的定义是净负债除以净收益。这两个指标都是运营业绩指标，我们认为，在计入最终可用于偿还未偿债务的现金和现金等价物后，这些指标使投资者更全面地了解我们的杠杆状况和借款能力。

收入增长、调整后的营业收入增长和调整后的EBITDA增长、调整后的净收入增长和调整后的稀释每股收益增长是有机基础上的非GAAP衡量标准，排除了汇率变动的影响。管理层认为，有机增长是衡量我们业务经营业绩的重要指标，因为它有助于识别潜在的业务趋势，而不会因外汇变动的影响而扭曲。我们通过将上一年的结果换算为本年度的月度平均汇率来计算汇率变动的影响。

自由现金流是经营活动提供的现金净额减去财产和设备付款后的总额。自由现金流是管理层在确定可用于营运资金需求或其他现金用途的现金数量时使用的一种流动性指标，但它并不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。

支付的净利息是指当期支付的现金利息、与衍生品有关的现金收益(付款)、投资活动和融资活动的净额以及收到的现金利息收入的总和。这一流动性指标被管理层用来了解已支付利息、已收到利息以及相关对冲付款和收入的净影响。

餐饮品牌国际公司。和子公司非GAAP财务衡量有机增长(未经审计)

截至三个月

3月31日

差异

汇率变动的影响

有机增长

(单位：百万美元，每股除外)

2024

2023

$

%

$

$

%

收入

第

元人民币和939美元

美元，893美元

美元，美元，46美元

5.1%

美元人民币、人民币2

美元，美元，44美元

4.8%

BK

美元，350亿美元

元人民币，297美元

元人民币，53美元

17.9%

美元人民币，人民币-

元人民币，53美元

17.9%

PLK

美元人民币178美元

元人民币和160美元

美元，美元，18美元

11.5%

美元人民币，人民币-

美元，美元，18美元

11.5%

FHS

美元，50美元

美元人民币，人民币37美元

美元人民币，人民币13美元

33.9%

美元人民币，人民币-

美元人民币，人民币13美元

33.9%

国际

美元，美元，222美元

元人民币，203美元

美元，美元，19年

9.7%

美元人民币，人民币(4)

美元，美元，23美元

11.6%

p总收入

1,739美元，1,739美元

美元，1,590美元

元人民币，149美元

9.4%

美元人民币，人民币(1)

元人民币和150美元

9.5%

运营收入

元人民币和544美元

美元/欧元，447美元

美元/美元，97美元

21.7%

美元人民币，人民币(5)

美元人民币102美元

23.0%

净收入

美元，328美元

元人民币，277美元

美元，美元，51美元

18.4%

美元人民币，人民币(5)

美元，美元，56美元

20.6%

调整后营业收入

第

元人民币和224美元

美元人民币，人民币212美元

美元人民币，人民币12美元

5.6%

美元人民币、人民币1

美元，11美元

5.4%

BK

元人民币和106美元

美元/美元，96美元

美元，10美元

10.1%

美元人民币，人民币-

美元，10美元

10.1%

PLK

元人民币，58美元

美元，美元，51美元

美元人民币、人民币、人民币7元

13.8%

美元人民币，人民币-

美元人民币、人民币、人民币7元

13.8%

FHS

美元，10美元

美元，美元，2000万美元

美元人民币1美元

9.9%

美元人民币，人民币-

美元人民币1美元

9.8%

国际

美元/欧元，142美元

元人民币，137美元

美元，美元，美元

3.3%

美元人民币，人民币(5)

美元，10美元

7.3%

调整后营业收入

元人民币和540美元

元人民币，505美元

美元人民币，人民币35美元

6.8%

美元人民币，人民币(5)

元人民币，40美元

7.7%

调整后的EBITDA

第

美元人民币262美元

美元人民币，人民币248美元

美元人民币14美元

5.6%

美元人民币、人民币1

美元人民币，人民币13美元

5.3%

BK

元人民币和125美元

元人民币和115美元

美元，10美元

8.9%

美元人民币，人民币-

美元，10美元

8.8%

PLK

美元，美元，67美元

美元，美元，59美元

美元人民币、人民币、人民币8元

13.7%

美元人民币，人民币-

美元人民币、人民币、人民币8元

13.7%

FHS

美元人民币14美元

美元人民币，人民币13美元

美元人民币1美元

8.3%

美元人民币，人民币-

美元人民币1美元

8.3%

国际

美元/欧元，159美元

元人民币，153美元

美元人民币、人民币、人民币6元

3.9%

美元人民币，人民币(5)

美元，11美元

7.4%

调整后的EBITDA

元人民币和627美元

美元人民币和588美元

美元，39美元

6.7%

美元人民币，人民币(4)

元人民币，43美元

7.4%

调整后净收入

美元，331美元

美元，340美元

元人民币，10元人民币，3元人民币(9)

(2.8)%

美元人民币，人民币(4)

美元人民币，人民币，人民币(5美元)

(1.7)%

调整后稀释后每股收益

美元/欧元，0.73美元

美元/欧元，0.75美元

美元人民币(0.02)

(2.0)%

元人民币，元人民币(0.01)

美元人民币(0.01)

(0.9)%

注意：由于四舍五入，总计和百分比更改可能不会重新计算。

餐饮品牌国际公司。和子公司非GAAP财务计量营业收入与调整后营业收入的对账(未经审计)

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

营业收入

$

544

$

447

特许经营权协议摊销

8

8

CRG交易成本(2)

4

-

FHS交易成本(%3)

-

19

公司重组和咨询费(4)

2

5

权益法投资的影响(5)

-

9

其他营业费用(收入)，净额

(18)

17

调整后营业收入

$

540

$

505

分部收入：

第

$

224

$

212

BK

106

96

PLK

58

51

FHS

10

9

国际

142

137

调整后营业收入

$

540

$

505

餐饮品牌国际公司。和子公司非GAAP财务衡量净收益与EBITDA和调整后EBITDA的对账(未经审计)

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

净收入

$

328

$

277

所得税费用(6)

68

28

利息支出，净额

148

142

营业收入

544

447

折旧和摊销

49

46

EBITDA

593

493

股权薪酬和非现金激励薪酬支出(%1)

46

45

CRG交易成本(2)

4

-

FHS交易成本(%3)

-

19

公司重组和咨询费(4)

2

5

权益法投资的影响(5)

-

9

其他营业费用(收入)，净额

(18)

17

调整后的EBITDA

$

627

$

588

按部门调整后的EBITDA：

第

$

262

$

248

BK

125

115

PLK

67

59

FHS

14

13

国际

159

153

调整后的EBITDA

$

627

$

588

餐饮品牌国际公司。和子公司非公认会计准则财务衡量净收益与调整后净收益和调整后稀释每股收益的对账(未经审计)

截至3月31日的三个月

(单位：百万美元，每股数据除外)

2024

2023

净收入

$

328

$

277

所得税费用(6)

68

28

所得税前收入

396

305

调整：

特许经营权协议摊销

8

8

递延融资成本摊销和债务发行折扣

6

7

利息支出和清偿债务损失(7)

3

12

CRG交易成本(2)

4

-

FHS交易成本(%3)

-

19

公司重组和咨询费(4)

2

5

权益法投资的影响(5)

-

9

其他营业费用(收入)，净额

(18)

17

调整总额

5

77

调整后所得税前收入

401

382

调整后所得税费用(6)(8)

70

42

调整后净收入

$

331

$

340

调整后稀释后每股收益

$

0.73

$

0.75

加权平均稀释流通股

453

456

餐饮品牌国际公司。和子公司的非公认会计准则财务指标包括净杠杆率、自由现金流对账和已支付净利息(未经审计)

截至

(单位：百万美元，比率除外)

2024年3月31日

2023年3月31日

长期债务，扣除当期部分

$

12,832

$

12,821

融资租赁，扣除当期部分

308

310

长期债务和融资租赁的当期部分

110

128

未摊销递延融资成本和递延发行贴现

117

105

总债务

13,367

13,364

现金和现金等价物

1,049

1,033

净债务

12,318

12,331

LTM净收入

1,769

1,489

净收益净杠杆

7.0x

8.3x

LTM调整后的EBITDA

2,593

2,436

调整后的EBITDA净杠杆

4.8x

5.1x

截至3月31日的三个月

截至12月31日的12个月

截至12个月

3月31日

(单位：百万美元)

2024

2023

2022

2023

2022

2024

2023

计算：

A

B

C

D

E

A+D-B

B+E-C

经营活动提供的现金净额

美元/欧元，148美元

美元，95美元

元人民币，234美元

美元：1,323美元

美元：1,490美元

美元：1,376美元

美元：1,351美元

财产和设备付款

(26)

(18)

(10)

(120)

(100)

(128)

(108)

自由现金流

美元，美元，122美元

元人民币，77美元

元人民币和224美元

美元：1,203美元

美元：1,390美元

美元：1,248美元

美元：1,243美元

截至2024年3月31日的三个月

(单位：百万美元)

2024

2023

已支付利息

$

170

$

163

衍生品收益，投资活动内净额(A)

16

11

衍生品收益，融资活动内净额

28

29

利息收入

11

7

支付净利息

$

115

$

116

(A)

截至2023年3月31日的三个月不包括300万美元的远期货币合同，这些合同包括在收益的销售成本中。截至2024年3月31日的三个月内没有排除的金额。

餐饮品牌国际公司。和子公司非GAAP财务计量EBITDA和调整后EBITDA与净收入(未经审计)的对账

截至3月31日的三个月

截至12月31日的12个月

截至12个月

3月31日

(单位：百万美元)

2024

2023

2022

2023

2022

2024

2023

计算：

A

B

C

D

E

A+D-B

B+E-C

净收入

美元，328美元

元人民币，277美元

美元/欧元，270美元

1,718美元，1,718美元

美元：1,482美元

美元；1,769美元

美元和1,489美元

所得税费用(福利)

68

28

53

(265)

(117)

(225)

(142)

提前清偿债务损失

-

-

-

16

-

16

-

利息支出，净额

148

142

127

582

533

588

548

营业收入

544

447

450

2,051

1,898

2,148

1,895

折旧和摊销

49

46

49

191

190

194

187

EBITDA

593

493

499

2,242

2,088

2342

2,082

股权薪酬和非现金激励薪酬支出(%1)

46

45

27

194

136

195

154

CRG交易成本(2)

4

-

-

-

-

4

-

FHS交易成本(%3)

-

19

%1

19

24

-

42

公司重组和咨询费(4)

2

5

3

38

46

35

48

权益法投资的影响(5)

-

9

16

6

59

(3)

52

其他营业费用(收入)，净额

(18)

17

(16)

55

25

20

58

调整后的EBITDA

元人民币和627美元

美元人民币和588美元

元人民币，530美元

美元；2,554美元

美元；2,378美元

美元；2,593美元

美元；2,436美元

餐饮品牌国际公司。和子公司非公认会计准则财务衡量对帐表的脚注

(%1)

代表指定期间与股权奖励相关的基于股票的薪酬支出；还包括符合条件的员工选择获得或预计将分别选择作为普通股获得以代替2024年和2023年现金奖金的年度非现金激励薪酬支出部分。

(2)

2024年1月16日，我们宣布，我们已达成协议，将收购卡洛斯餐饮集团(Carrols Restaurant Group Inc.)的所有已发行和流通股，这些股票并非由RBI或其附属公司持有。交易预计将于2024年第二季度完成，并受惯例成交条件的制约。在收购Carrols方面，我们在截至2024年3月31日的三个月内产生了某些非经常性费用和支出(“CRG交易成本”)，主要包括专业费用。我们预计，随着我们完成收购并整合Carrols的业务，到2024年，CRG将产生额外的交易成本。

(3)

在收购和整合Firehouse SuB方面，我们在截至2023年3月31日的三个月内产生了某些非经常性的一般和财务行政费用，主要包括专业费用、薪酬相关费用和集成成本。自2023年3月31日之后，我们没有产生任何额外的FHS交易成本，并且预计未来也不会产生任何额外的FHS交易成本。

(4)

非运营成本来自与某些变革性公司重组计划相关的专业咨询和咨询服务，这些计划旨在使我们的结构合理化并优化我们结构内的现金流动，以及与重大税制改革立法和法规相关的服务。

(5)

代表(I)权益法投资的(收益)损失和(Ii)从权益法投资收到的现金分配。从我们的权益法投资收到的现金分配包括在部门收入中。

(6)

由于股权补偿带来的超额税收优惠，截至2024年和2023年3月31日止三个月的有效税率分别下降3.0%和0.8%，而截至2024年和2023年3月31日止三个月的调整后有效税率分别下降3.0%和0.6%。

(7)

代表提前清偿债务损失和利息支出。计入本金额的利息支出，是指与2015年5月、2019年11月和2021年9月取消指定的利率互换相关的、从累计综合收益(亏损)重新分类为利息支出的亏损相关的非现金利息支出。

(8)

调整后的所得税费用包括非GAAP调整的税收影响，并使用发生成本的司法管辖区内我们的法定税率计算。

查看原始内容以下载multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/restaurant-brands-international-inc-reports-first-quarter-2024-results-302130832.html

来源餐饮品牌国际公司