Touchstone BankShares，Inc.报告2024年第一季度财务业绩

弗吉尼亚州乔治王子，2024年4月30日电Touchstone BankShares，Inc.(OTC Pink：TSBA)及其全资子公司Touchstone Bank(以下简称TSBA)公布了截至2024年3月31日的三个月未经审计的财务业绩。

公司公布，截至2024年3月31日的三个月，普通股股东可获得的净收入为32.7万美元。截至2024年3月31日的三个月，基本和稀释后每股普通股收益为0.10美元，平均资产回报率(年化)、平均普通股权益回报率(年化)和效率比分别为0.20%、2.93%和93%。相比之下，该公司报告截至2023年3月31日的三个月普通股股东可用净(亏损)为19.6万美元，普通股基本和摊薄(亏损)为0.06美元。截至2023年3月31日的三个月，平均资产回报率(年化)、平均普通股权益回报率(年化)和效率比率分别为(0.13%)、(1.89%)和88%。

公司截至2024年3月31日的三个月的经营业绩受到与First National Corporation(“First National”)(纳斯达克股票代码：FXNC)即将合并产生的54.3万美元合并相关费用的负面影响。剔除合并相关费用的影响，在截至2024年3月31日的三个月里，公司将报告普通股股东可用净收益为75.6万美元，普通股基本收益和稀释后每股收益为0.23美元，平均资产回报率(年化)，平均普通股权益回报率(年化)和效率比率分别为0.46%，6.76%和84%。

如先前所披露，于二零二四年三月二十五日，本公司与第一银行的母公司First National订立合并协议及合并计划(“协议”)，该协议规定，在协议所载条款及条件的规限下，本公司将与First National合并及并入First National(“合并”)，而First National为合并中尚存的公司。此外，在本公司与First National合并的同时或紧随其后，Bank将与First Bank合并并并入First Bank。

公司董事会和First National董事会一致通过了该协议。该协议及拟进行的交易须经本公司各自股东批准及First National批准、监管批准及其他惯常成交条件。根据该协议，本公司三名董事将获(I)邀请出任First National及First Bank董事会成员，及(Ii)由First National提名及推荐于合并案完成后举行的First National股东周年大会上连任。

在协议条款及条件的规限下，本公司股东，包括持有普通股及优先股(按折算后，优先股于合并生效时自动转换为普通股)(统称“公司股”)的股东，每股公司股将获得0.8122股第一国家普通股(“合并代价”)。现金也将被支付，而不是零碎的股份。该公司和First National预计在2024年第四季度完成合并。

此外，考虑到拟议的合并，公司推迟了2024年的年度股东大会。相反，公司将在2024年召开特别股东大会，审议和表决拟议的合并。如果合并推迟到2025年结束，公司将只举行2024年年度股东大会，而公司并不预期会这样。

公司总裁兼首席执行官詹姆斯·R·布莱克评论说：“虽然我们2024年第一季度的核心经营业绩符合管理层的预期并有所改善，但金融行业正面临着激烈的逆风。2024年第一季度，由于利率环境持续上升、收益率曲线倒置、存款转向高收益产品以及市场竞争压力，在存款成本上升的推动下，公司的净息差比2023年同期压缩了32个基点。尽管面临这些挑战，但由于团队的韧性，公司在本季度继续取得进展，这让我感到非常自豪。与2023年第一季度相比，我们之前为提高运营效率所做的努力导致不包括合并相关支出的非利息支出总额为58.5万美元，降幅为10.6%。该公司的存款也持续增长，超过了一年前的存款水平，而贷款组合从2023年12月31日起略有减少。截至2024年3月31日，我们的资产质量指标是原始的，非应计贷款相当于14.1万美元，根据监管定义，资本水平仍然被认为是资本充足的。尽管我们对即将与First National建立的合作伙伴关系充满热情，但我们仍然专注于我们的利益相关者，同时为这个机会做准备。随着我们过渡到First National，我们的团队被证明有能力导航并专注于任务，这肯定会证明是有益的。“

收益分析

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月

如上所述，截至2024年3月31日的三个月，普通股股东可获得的净收入为32.7万美元，或每股基本普通股和稀释后普通股0.10美元。与2023年同期普通股股东可用净亏损19.6万美元或每股基本和稀释后普通股亏损0.06美元相比，这意味着增加了52.3万美元，或266.8%。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净利息收入分别为510万美元和540万美元，减少34万美元，降幅为6.3%。净利差从2023年第一季度的3.78%下降到2024年同期的3.46%，下降了32个基点，主要是由于在更高利率环境下的竞争压力推动的计息负债的重大重新定价，以及与2023年前六个月发生的多起备受瞩目的银行倒闭相关的负面银行业发展以及利息资产重新定价所需的时间。尽管本公司的利息资产收益率继续重新定价高于前几个季度，但2024年第一季度的整体资金成本增长速度略有加快。因此，净利息收入减少13.5万美元，或2.6%，与2023年第四季度相比，净息差下降1个基点。

本公司在截至2024年3月31日的三个月没有记录信贷损失准备金，而截至2023年3月31日的三个月的信贷损失准备金为100万美元。截至2023年3月31日的三个月的信贷损失准备金与本公司之前对纽约银行签名次级债务的投资有关，这些债务于2023年第一季度全部注销，随后于2023年第四季度出售。截至2024年3月31日，公司的信用质量指标保持强劲，不良资产和逾期贷款最少。

截至2024年3月31日的三个月，非利息收入总计81.4万美元，比2023年同期增加4.6万美元，增幅6.0%。

下表是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月非利息收入构成的比较：

截至的三个月

3月31日

2024

2023

找零美元

更改%：

(千美元)

存款账户手续费

美元和492美元

美元和473美元

美元，美元，19年

4.0%

二级市场发起费

58

-

58

100.0%

银行拥有的人寿保险

60

75

(15)

-20.0%

其他营业收入

204

220

(16)

-7.3%

合计

美元和814美元

美元和768美元

美元，美元，46美元

6.0%

上述非利息收入表的显著差异如下：

截至2024年3月31日的三个月，非利息支出总计550万美元，与2023年同期相比减少了4.2万美元，降幅为0.8%。

下表是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月非利息支出构成的对比：

截至的三个月

3月31日

2024

2023

找零美元

更改%：

(千美元)

工资和员工福利

$2,634

$3,082

美元人民币(448)

-14.5%

占用费用

336

313

23

7.3%

家具和设备费用

281

277

4

1.4%

数据处理

365

307

58

18.9%

电信

146

149

(3)

-2.0%

律师费和专业费

135

174

(39)

-22.4%

FDIC保险评估

98

53

45

84.9%

合并相关费用

543

-

543

100.0%

其他非利息支出

945

1170

(225)

-19.2%

合计

$155483

$1,5525

美元人民币(42美元)

-0.8%

上述非利息费用表的显著差异如下：

资产负债表

截至2024年3月31日，总资产为6.732亿美元，而截至2023年12月31日，总资产为6.587亿美元，同比增长1450万美元，增幅为2.2%。

截至2024年3月31日的现金和现金等价物为6080万美元，比2023年12月31日增加了1850万美元，增幅为43.6%。这一变化的关键驱动因素是存款增长超过贷款增长，以及可供按公允价值出售的投资证券减少。截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金和现金等价物分别占总资产的9.0%和6.4%。

截至2024年3月31日，按公允价值可供出售的投资证券为7190万美元，比2023年12月31日减少120万美元，降幅1.7%。这一变化的主要驱动因素是预定的本金支付，以及由于市场利率上升，可供出售的投资证券的未实现损失增加。

截至2024年3月31日，贷款总额为5.06亿美元，比2023年12月31日减少280万美元，降幅0.5%。这一变化的关键驱动因素是高于预期的收益，但有机增长部分抵消了这一影响。截至2024年3月31日，该公司的贷存比率为90.8%，而截至2023年12月31日的贷存比率为93.8%。

除历史信息外，本新闻稿还可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所界定的某些前瞻性陈述。为此目的，任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定因素的影响，实际结果可能与历史结果或此类陈述预期的结果大不相同。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括，但不限于，与第一国家公司合并的完成和好处；可能导致一方或双方有权终止公司与第一国家公司之间协议的任何事件、变化或其他情况的发生；可能对公司或第一国家公司提起的任何法律诉讼的结果；由于未及时或根本未收到所需的监管、股东或其他批准，或未及时或根本未满足完成交易所需的其他条件，或根据未预期的条件(以及所需的监管批准可能导致施加可能对合并后的公司或拟议交易的预期利益产生不利影响的条件)而获得的可能性；公司和第一国家满足有关拟议交易的时间、完成以及会计和税务处理方面的预期的能力；与拟议交易有关的任何公告可能对拟议交易的任何一方或双方的普通股市场价格产生不利影响的风险；拟议交易的预期收益可能无法按预期实现或根本无法实现，包括由于两家公司整合的影响或产生的问题，或由于本公司和第一国家开展业务的地区的经济实力和竞争因素；拟议交易悬而未决期间可能影响各方追求某些商业机会或战略交易的能力的某些限制；完成交易的成本可能高于预期，原因包括意外的因素或事件；管理层的注意力从正在进行的业务运营和机会上转移；各方可能无法在预期的时间框架内或根本无法在合并中实现预期的协同效应和运营效率，并成功整合公司和第一国家的业务，这可能比预期的更困难、更耗时或成本更高；拟议交易后的收入可能低于预期；公司和第一国家在执行各自的业务计划和战略并管理前述涉及的风险方面取得成功；建议交易的宣布、悬而未决或完成对公司和第一国家留住客户、留住和聘用关键人员以及维持与供应商的关系的能力，以及他们的经营结果和业务总体上的影响；持续的新冠肺炎疫情的负面影响；利率的变化和总体经济环境；立法/监管环境；美国政府的货币和财政政策；贷款或投资证券组合的质量或组成；对贷款产品的需求；存款流动；竞争；公司市场领域的金融服务需求；合并、收购和处置；采用新技术以及开发和维护安全可靠的电子系统的能力；以及税务和会计规则、原则、政策和指导方针。

截至2024年3月31日的总存款为5.576亿美元，比2023年12月31日增加了1540万美元，增幅为2.8%。这一变化的主要驱动因素是有机增长，这是由于我们继续专注于整体关系银行业务，但由于利率上升环境下的竞争压力，存款外流部分抵消了这一增长。尽管本公司继续看到存款组合转向高收益产品，特别是计息支票、货币市场账户和存单，但无息存款占总存款的余额和水平保持相对稳定。截至2024年3月31日，无息存款总额为1.388亿美元，较2023年12月31日增加150万美元，增幅为1.1%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些存款分别占总存款的24.9%和25.3%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，没有经纪人存款余额。

截至2024年3月31日，联邦住房贷款银行借款总额为4900万美元，与2023年12月31日持平。

截至2024年3月31日，次级债务总额(扣除发行成本)为1780万美元，比2023年12月31日增加2.8万美元，增幅0.2%。这一变化的关键驱动因素是发行成本的摊销。2020年8月，该公司发行了800万美元的次级债券，期限为10年，初始票面利率为6.00%。2021年2月，该公司赎回了2016年2月发行的350万美元遗留次级债券，该债券的票面利率为7%。2022年1月，该公司额外发行了1,000万美元的次级债券。这些票据的到期日为2032年1月30日，初始票面利率为4%。

截至2024年3月31日的股东权益总额为4480万美元，较2023年12月31日减少5.9万美元，降幅为0.1%。这一变化的主要驱动因素是累计其他综合(亏损)税后净额的增加，这一增长被截至2024年3月31日的三个月的公司应占净收入以及与限制性股票奖励相关的基于股票的薪酬支出部分抵消。截至2024年3月31日，累计其他综合(亏损)净额为1000万美元，比2023年12月31日增加41.5万美元，增幅为4.3%。这一变化的主要驱动因素是市场利率在可比时期内的上升。截至2024年3月31日，世行的社区银行杠杆率为9.89%，而截至2023年12月31日的杠杆率为9.68%。根据监管准则的定义，银行继续保持充足的资本。

资产质量

截至2024年3月31日的信贷损失拨备为500万美元，占总贷款的0.98%，而截至2023年12月31日的拨备为500万美元，占总贷款的0.98%。截至2024年3月31日，逾期30天或以上且仍在应计利息的贷款为56.6万美元，而不包括购买的信用恶化贷款在内的非应计贷款总计14.1万美元。本公司相信，由于信贷指标保持稳定，目前的信贷损失拨备水平足以弥补预期的损失。

关于BankShares，Inc.的试金石

Touchstone BankShares，Inc.(“本公司”)是Touchstone Bank(“本行”)的银行控股公司。该公司的大部分业务活动都是通过银行进行的。世行是一家提供全方位服务的社区银行，总部设在弗吉尼亚州乔治王子。该银行有十家分行服务于弗吉尼亚州南部和中部，两家分行和两个贷款中心服务于北卡罗来纳州。有关更多信息，请访问www.Touchstone.bank网站。

前瞻性声明

Touchstone BankShares，Inc.

综合财务要点

(未经审计)

截至1月的三个月

(单位为千，每股数据除外)

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

选择的运行数据：

2024

2023

2023

2023

2023

净利息收入

5,094美元

元人民币和5,229美元

美元，美元，5078美元

$1,5108

5,434美元

(收回)信贷损失准备金

-

(206)

75

100

1,009

非利息收入

814

876

930

956

768

非利息支出

5,483

5,075

5,321

5,634

5,525

所得税前收入(亏损)

425

1,236

612

330

(332)

所得税费用(福利)

98

170

159

45

(136)

净收益(亏损)

327

1,066

453

285

(196)

较少：优先派息

-

9

-

-

-

普通股股东可获得的净收益(亏损)

美元，327美元

美元，1,057美元

美元人民币，人民币453美元

美元，285美元

美元(196美元)

普通股股东每股收益(亏损)：

基本信息

美元，0.10美元

美元人民币，人民币0.32美元

美元/欧元，0.14美元

美元，0.09美元

美元(0.06)

稀释

美元，0.10美元

美元人民币，人民币0.32美元

美元/欧元，0.14美元

美元，0.09美元

美元(0.06)

普通股平均流通股，基本

3,270,982

3,273,588

3,260,093

3,258,230

3,247,867

平均已发行普通股，稀释后

3,300,130

3,302,736

3,289,241

3,287,378

3,277,015

Touchstone BankShares，Inc.

综合财务要点(续)

(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

资产负债表数据：

2024

2023

2023

2023

2023

总资产

美元人民币，673,182美元

美元人民币：658,695美元

美元/欧元，660,883美元

美元，约合644,415美元

美元，约合644,672美元

贷款总额

506,028

508,810

512,478

505,661

496,820

信贷损失准备

(4,981)

(4,979)

(4,999)

(4,973)

(4,910)

无形岩心矿藏

326

369

416

464

516

存款

557,598

542,239

549,876

529,752

549,527

借款

49,000

49,000

49,000

51,000

31,000

次级债务，扣除发行成本

17,759

17,731

17,704

17,676

17,648

优先股

58

58

58

58

58

其他综合(损失)

(9982)

(9,568)

(13,111)

(11,605)

(9,714)

股东权益

44,750

44,809

41,209

42,208

43,747

每股普通股账面价值

美元，美元，13.67美元

美元人民币，人民币13.68美元

美元人民币，人民币12.61美元

美元人民币，人民币12.94美元

美元，美元，13.41美元

每股普通股有形账面价值

美元，美元，13.57美元

美元，美元，13.57美元

美元人民币，人民币12.48美元

美元人民币，人民币12.79美元

美元，美元，13.25美元

已发行普通股总数

3,270,141

3,270,676

3263,794

3,258,230

3,258,230

已发行优先股合计

29,148

29,148

29,148

29,148

29,148

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

2024

2023

2023

2023

2023

性能比率：

(QTD年化)

(QTD年化)

(QTD年化)

(QTD年化)

(QTD年化)

平均资产回报率

0.20%

0.63%

0.28%

0.18%

-0.13%

平均普通股权益回报率

2.93%

9.85%

4.34%

2.61%

-1.89%

净息差

3.46%

3.47%

3.45%

3.44%

3.78%

间接费用效率(非GAAP)

93%

83%

89%

93%

88%

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

资产质量数据：

2024

2023

2023

2023

2023

信贷损失准备

美元/欧元，4981美元

美元/欧元，4979美元

美元/欧元，4999美元

美元/欧元，4973美元

美元/欧元，4910美元

不良贷款(不包括PCD贷款)

141

326

314

332

356

扣除津贴后拥有的其他房地产

32

-

-

-

-

不良资产

173

326

314

332

356

净(回收)冲销、QTD

(2)

20

50

36

(29)

资产质量比率：

信贷损失准备占总贷款的比例

0.98%

0.98%

0.98%

0.98%

0.99%

不良贷款占总贷款的比例

0.03%

0.06%

0.06%

0.07%

0.07%

不良资产占总资产

0.03%

0.05%

0.05%

0.05%

0.06%

按年率计算的YTD净冲销(收回)平均贷款

0.00%

0.02%

0.02%

<0.01%

-0.03%

社区银行杠杆率

9.89%

9.68%

9.71%

9.99%

9.59%

有形普通股权益/有形资产比率

6.59%

6.74%

6.17%

6.47%

6.70%

年初至今

(单位为千，每股数据除外)

3月31日

非GAAP财务计量对账(1)：

2024

一次性调整前净收益

元人民币，327美元

合并相关费用扣除税收影响后的净额

429

核心收益(%1)

元人民币，756美元

普通股股东每股核心收益：

基本信息

美元人民币，人民币0.23美元

稀释

美元人民币，人民币0.23美元

普通股平均流通股，基本

3,270,982

平均已发行普通股，稀释后

3,300,130

性能比率：

平均资产回报率(年化)

0.46%

平均普通股权益回报率(年化)

6.76%

间接费用效率(非GAAP)

84%

（1）核心盈利是通过美国公认会计原则（“GAAP”）以外的方法确定的。 非GAAP指标不应被视为根据GAAP确定的经营业绩的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP绩效指标具有可比性。

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来源：Touchstone BankShares，Inc.