外资唱多做多宁德时代 国海证券：中国资产有望延续修复

大盘简报

1、美股三大指数涨跌不一，纳指小幅下跌，道指和标普500指数小幅收涨；大型科技股涨跌互现，特斯拉跌近4%；热门中概股普跌，中概股指数跌超2%；苹果春季发布会：M4芯片如期而至 新款iPad Pro国行起售价8999。

2、5月7日，标普将宁德时代的长期评级从BBB+上调至A-，评级展望由正面转为稳定。预期宁德时代EBITDA利润率在2024—2025年将进一步扩大到19.7%—19.8%。此外，摩根士丹利、穆迪等此前纷纷唱多宁德时代。

3、商业航天从2015年起步，2023年整个行业的里程碑式技术井喷式发展。从去年中央经济工作会议提及商业航天到今年被写进政府工作报告，商业航天又迎来新的机遇。业内认为中国开启了“商业航天开启2.0时代”。

4、日本的多家电信公司——包括DOCOMO、NTT公司、NEC公司和富士通——联合宣布了世界上首个高速6G无线设备的诞生。这一速度不仅是当前5G峰值速度的10倍，更是普通5G智能手机下载速度的500倍以上。

市场解读

国海证券：中国资产有望延续修复 拾级而上

国海证券指出，二季度策略建议保持积极有为的基调，4月份市场呈现“当弱不弱”的格局，在经济保持复苏，外资显著流入的大背景下，中国资产有望延续修复，拾级而上。5月进入业绩空窗期，风险偏好有望抬升，全年主线处于确立期，宏观层面首选资源品+可选消费，产业层面首选AI+的相关方向，5月首选行业：化工、家电、电子。

甬兴证券：未来商业航天产业化进程有望进一步提速

商业航天在政策的大力支持下，相关公司陆续试验并在技术上不断进步，为星座建设、卫星互联网构建打下坚实的基础，未来商业航天产业化进程有望进一步提速。

银河证券：6G的关注度逐步提升

基于6G整体研究节奏，6G的关注度逐步提升。百倍速率、容量等全新网络性能撬动六大应用场景，6G超大规模天线阵列ELAA-MM变64T64R为256T256R，再度重构基站产业链，天线、滤波器、功率放大器、PCB量价齐升，全双工CCFD、智能超表面RIS、轨道角动量OAM、太赫兹光电发射等技术进一步增加器件用量、精细化材料考量等。