Sapiens报告2024年第一季度财务业绩

亚洲网新泽西州罗谢尔公园2024年5月8日电为保险业提供软件解决方案的全球领先供应商Sapiens International Corporation(纳斯达克股票代码：SPNS)(TASE：SPNS)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。

2024年第一季度业绩摘要(单位为百万美元，每股数据除外)

GAAP

非GAAP

2024年第一季度

2023年第一季度

%更改

2024年第一季度

2023年第一季度

%更改

收入

134.2美元

124.7美元

7.6%

134.2美元

124.8美元

7.6%

毛利

$57.6

$53.0

8.5%

60.9美元

$56.4

8.0%

毛利

42.9%

42.5%

40bps

45.4%

45.2%

20bps

营业收入

20.5美元

18.9美元

8.6%

$24.3

22.5美元

7.8%

营业利润率

15.3%

15.1%

20bps

18.1%

18.0%

10bps

净收入(*)

$17.4

14.2美元

22.3%

$20.4

$17.3

18.4%

稀释每股收益

$0.31

0.26美元

19.2%

0.36美元

$0.31

16.1%

(*)归属于Sapiens股东

Sapiens总裁兼首席执行官Roni Al-Dor表示：“Sapiens第一季度业绩稳健，总收入为1.34亿美元，同比增长7.6%。第一季度北美收入同比增长9.5%，令人印象深刻。年化经常性收入(ARR)同比增长12.7%，达到1.68亿美元。第一季度营业利润达到2400万美元，营业利润率为18.1%。”

Al-Dor先生继续说：“新的销售正在以SaaS模式进行组织和定价，同时我们继续将现有客户过渡到SaaS。我们与微软的核心合作伙伴关系是保险业独一无二的，它支撑了我们的SaaS战略，并使GenAI功能能够融入我们的解决方案中，这是行业中的一个关键差异化因素。”

Al-Dor先生总结道：“我们处于有利地位，将从第一季度起在今年剩余时间继续保持我们的积极势头。”“我们重申2024年的指导方针，非公认会计准则的收入在5.5亿美元到5.55亿美元之间，非公认会计准则的营业利润率在18.1%到18.5%之间。”

季度业绩电话会议

管理层将于2024年5月8日上午9：30主持电话会议和网络直播。东部时间(下午4：30在以色列)，以审查和讨论Sapiens的结果。请拨打以下号码(至少提前10分钟)参与：

电话会议的现场网络直播可以在Sapiens的网站上观看，网址是：www.veidan.active etra.biz/seniensq1-2024。电话会议的重播将在活动结束后的一个工作日在同一链接上进行，为期90天。

非GAAP财务指标

本新闻稿包含以下非GAAP财务指标：非GAAP收入、ARR、非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、归属于Sapiens股东的非GAAP净收入、非GAAP基本和稀释每股收益、调整后EBITDA和调整后自由现金流量。

Sapiens认为，这些非GAAP财务结果衡量标准为管理层和投资者提供了有关Sapiens财务状况和经营结果的某些财务和业务趋势的有用信息。公司管理层使用这些非GAAP衡量标准来比较公司业绩与前几个时期的业绩，以便进行趋势分析、确定高管和高级管理人员的激励性薪酬以及进行预算编制和规划。这些措施用于为管理层准备的财务报告和提交给公司董事会的季度财务报告。该公司认为，这些非GAAP财务指标的使用为投资者提供了一个额外的工具，用于评估持续的经营结果和趋势，并将公司的财务指标与其他软件公司进行比较，其中许多软件公司向投资者提供了类似的非GAAP财务指标。

非GAAP财务措施包括调整后的GAAP财务措施，以排除：已获得递延收入的估值调整、资本化软件开发和其他无形资产的摊销、软件开发的资本化、基于股票的薪酬、与收购和收购相关的薪酬、重组和成本削减成本，以及与非GAAP调整相关的税收调整。

公司管理层不会孤立地考虑这些非GAAP措施，或将其作为根据GAAP确定的财务措施的替代措施。这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是，它们不包括GAAP要求在公司财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它们受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务计量时对哪些费用和收入被排除或包括的判断。

为了弥补这些限制，管理层提出了与GAAP结果相关的非GAAP财务衡量标准。Sapiens敦促投资者审查其非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的协调情况，这些指标包括在宣布季度财务业绩的新闻稿中，包括本新闻稿，并且不依赖任何单一的财务指标来评估公司的业务。

本新闻稿中使用的最具可比性的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账表格包括在本新闻稿的财务表格中。

公司将年度经常性收入(“ARR”)定义为来自客户订阅、定期许可、维护、应用程序维护和云解决方案的收入的年化价值。ARR运行率等于(I)我们最近完成的财政季度的这些收入的总和乘以(Ii)四的乘积。

本公司将调整后EBITDA定义为净利润，调整后的净利润剔除了对收购递延收入、股票薪酬费用、折旧和摊销、软件开发成本资本化、与收购和收购相关成本相关的薪酬支出、重组和成本削减成本、财务费用(收入)、所得税准备金和其他收入(费用)的估值调整。这些金额通常也被其他公司排除在外，以帮助投资者了解其业务的运营业绩。

公司使用调整后的EBITDA作为其经营业绩的衡量标准，因为它通过剔除某些非现金和非营业项目的影响，帮助在一致的基础上比较经营业绩。调整后的EBITDA反映了另一种看待业务方面的方式，该公司认为，当与GAAP结果和相应的GAAP财务措施的对账一起查看时，该公司认为可以更全面地了解影响其业务的因素和趋势。该公司使用调整后自由现金流量作为其经营业绩的衡量标准，并将经营活动的现金流量与调整后自由现金流量进行核对，同时减少软件开发成本和资本支出的资本化金额。本公司就各被收购公司于收购日期所厘定的未来业绩目标及保留准则，将先前收购所支付的现金款项加回，并计入经营活动的现金流。我们相信调整后的自由现金流在评估我们的业务时是有用的，因为调整后的自由现金流反映了可用于为我们的业务扩张提供资金的现金盈余。

关于Sapiens

Sapiens International Corporation(纳斯达克和多伦多证券交易所代码：SPNS)支持金融部门转型，使其成为数字化、创新和灵活的行业，重点放在保险领域。凭借40多年的行业专业知识，Sapiens基于云的SaaS保险平台提供跨核心、数据和数字领域的预集成、低码存储能力，以加速我们客户的数字化转型。Sapiens服务于30个国家和地区的600多家客户，为财产和意外伤害、工伤赔偿和人寿保险市场上的保险公司提供从核心到补充的最全面的一套解决方案，包括再保险、财务和合规、数据和分析、数字和决策管理。欲了解更多信息，请访问www.Sabiens.com，或在LinkedIn上关注我们。

投资者和媒体联系人

Yaffa Cohen-Ifrah

首席营销官兼负责人

投资者关系、Sapiens

yaffa.cohen-ifrah@saniens.com

+1 917-533-4782

投资者联系

Brett Maas

海登IR管理合伙人

+1 646-536-7331

Brett.Maas@haydenir.com

金伯利·罗杰斯

海登IR董事总经理

+1 541-904-5075

kim@haydenir.com

前瞻性陈述

本新闻稿中讨论的某些事项属于《证券法》第27A节、《交易法》第21E节和《1995年美国私人证券诉讼改革法》中的安全港条款所指的前瞻性陈述，均基于我们的信念、假设和预期以及我们目前掌握的信息。此类前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“可能”、“将”、“计划”和类似的表述来识别。此类陈述反映了我们目前对未来事件的看法，可能会受到某些风险和不确定性的影响。有一些重要因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同，这些因素包括但不限于：我们利用全球足迹扩大销售额的计划的成功程度我们整合通过实施并购增长战略收购的公司的成功程度我们解决方案的漫长开发周期，这可能会阻碍我们从潜在的新解决方案中实现收入和/或利润的能力;我们漫长而复杂的销售周期，这并不总是导致收入的实现;我们留住现有客户或有效竞争更大市场份额的成功程度;成功规划和管理我们业务规模的变化的困难;我们执行的长期、大型、复杂项目的频率，这些项目涉及项目成本和利润率的复杂估计，有时会改变中游;加强隐私法律法规对我们的业务构成的挑战和潜在责任;偶尔与客户发生纠纷，这些风险可能会对我们的业务结果和声誉产生不利影响;各种与我们的业务相关的知识产权问题;潜在的产品漏洞或我们或我们客户系统的网络安全漏洞;与我们的客户经营保险业相关的风险;与我们的全球销售和业务相关的风险，例如监管要求的变化、广泛传播的病毒和流行病(如最近新型的冠状病毒大流行对我们的业务业绩产生了不利影响)、货币汇率的波动;以及与我们在以色列的主要位置和我们作为开曼群岛公司的地位相关的风险。虽然我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但如果一个或多个基本假设被证明是不正确的，或者这些风险或不确定性成为现实，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。请阅读我们于2022年3月31日向SEC提交的最新的Form 20-F年度报告中“风险因素”标题下讨论的风险，以便评估我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的情况大不相同的条件。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况将会实现或将会发生。除非法律要求，否则我们没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。

SAPIENS INTERNAL CORPORATION N.V.及其子公司注册

简明合并损益表

千美元(每股除外)

截至的三个月

3月31日

2024

2023

1(未经审计)

1(未经审计)

收入

134,249

124,721

收入成本

76,689

71,692

销售毛利

57,560

53,029

运营费用：

《研究与开发》网

16,521

15,617

销售、营销、一般和行政

20,517

18,519

p运营总费用

37,038

34,136

营业收入

20,522

18,893

财务及其他费用(收入)，净额

(1,092)

1,197

所得税

4,113

3330

净收入

17,501

14,366

可归因于非控股权益

141

170

Sapiens股东应占净收益

17,360

14,196

基本每股收益

0.31

0.26

稀释后每股收益

0.31

0.26

用于计算基本每股收益的加权平均流通股数量

55,744

55,156

用于计算稀释后每股收益的加权平均流通股数量(单位：千)

55,981

55,570

萨皮恩斯国际公司及其子公司

GAAP与非GAAP结果的对账

千美元(每股除外)

截至三个月

3月31日

2024

2023

(未经审计)

(未经审计)

GAAP收入

134,249

124,721

收购递延收入的估值调整

-

55

非GAAP收入

134,249

124,776

GAAP毛利

57,560

53,029

收入调整

-

55

大写软件摊销

1,545

1,431

其他无形资产摊销

1,779

1,848

非公认会计准则毛利

60,884

56,363

GAAP营业收入

20,522

18,893

毛利调整

3,324

3,334

软件开发资本化

(1,717)

(1,658)

其他无形资产摊销

1,233

1,076

基于股票的薪酬

772

863

收购相关成本(*)

129

6

非GAAP营业收入

24,263

22,514

Sapiens股东应占GAAP净收入

17,360

14,196

营业收入调整

3,741

3,621

所得税

(680)

(564)

归属于Sapiens股东的非GAAP净收入

20,421

17,253

(*)与收购相关的成本涉及代表与未来业绩目标和保留标准有关的并购协议的费用，以及截至收购日为止提供的第三方服务，如税务、会计和法律服务。

调整后的EBITDA计算

以千计的美元

截至三个月

3月31日

2024

2023

GAAP营业利润

20,522

18,893

非GAAP调整：

收购递延收入的估值调整

-

55

大写软件摊销

1,545

1,431

其他无形资产摊销

3,012

2,924

软件开发资本化

(1,717)

(1,658)

基于股票的薪酬

772

863

与收购和收购相关成本相关的薪酬

129

6

非GAAP营业利润

24,263

22,514

折旧

1,097

1,055

调整后的EBITDA

25,360

23,569

非GAAP财务信息摘要

千美元(每股除外)

2024年第一季度

2023年第四季度

2023年第三季度

2023年第二季度

2023年第一季度

收入

134,249

130,914

130,760

128,354

124,776

毛利

60,884

59,370

59,260

57,992

56,363

营业收入

24,263

24,152

24,058

23,417

22,514

调整后的EBITDA

25,360

25,267

24,777

24,393

23,569

Sapiens股东的净收入

20,421

20,081

19,080

18,610

17,253

稀释后每股收益

0.36

0.36

0.34

0.33

0.31

年度经常性收入(“ARR”)

以千为单位的美元

截至三个月

3月31日

2024

2023

167,646

148,729

按地区细分的非GAAP收入

以千计的美元

2024年第一季度

2023年第四季度

2023年第三季度

2023年第二季度

2023年第一季度

北美

55,158

54,882

54,848

52,116

50,371

欧洲

68,727

65,239

64,662

62,960

64,572

世界其他地区

10,364

10,793

11,250

13,278

9,833

合计

134,249

130,914

130,760

128,354

124,776

非GAAP收入细目

以千计的美元

2024年第一季度

%

2023年第一季度

%

软件产品和可重复制作的后期服务(*)

94,242

70.20%

81,842

65.60%

投产前实施服务(**)

40,007

29.80%

42,934

34.40%

总收入

134,249

100%

124,776

100%

2024年第一季度

2023年第一季度

软件产品和可重复制作的后期服务(*)

50,340

44,849

投产前实施服务(**)

10,544

11,514

毛利总额

60,884

56,363

2024年第一季度

2023年第一季度

软件产品和可重复制作的后期服务(*)

53.40%

54.80%

投产前实施服务(**)

26.40%

26.80%

毛利

45.40%

45.20%

(*)：软件产品和再制作服务主要包括订阅、定期许可、维护、应用程序维护、云解决方案和后期制作服务。这种收入流是自然界中反复出现和重复出现的混合体。

(**)投产前实施服务主要包括投产前的实施服务，属于一次性服务。

调整后自由现金流

以千计的美元

2024年第一季度

2023年第四季度

2023年第三季度

2023年第二季度

2023年第一季度

经营活动的现金流

18,488

38,646

3,988

14,603

22,188

资本化软件开发成本增加

(1,717)

(1,543)

(1,638)

(1,679)

(1,658)

资本支出

(466)

(421)

(696)

(775)

(634)

自由现金流

16,305

36,682

1,654

12,149

19896

计入收购相关成本的现金付款(*)(**)

751

221

-

-

30

调整后自由现金流

17,056

36,903

1,654

12,149

19,926

(*)计入经营活动现金流

(**)与收购相关的付款涉及代表与未来业绩目标和保留标准有关的并购协议的付款，以及截至收购日提供的第三方服务，如税务、会计和法律服务。

萨皮恩斯国际公司及其子公司

精简合并资产负债表

以千计的美元

3月31日

12月31日

2024

2023

1(未经审计)

1(未经审计)

资产

流动资产

现金和现金等价物

116,689

126,716

银行短期存款

79,200

75,400

贸易应收账款、净应收账款和未开票应收账款

103,735

90,273

其他应收账款和预付费用

19,741

22,514

流动资产总额

319,365

314,903

长期资产

财产和设备，净额

11,989

12,661

遣散费支付基金

3,381

3,605

商誉和无形资产净额

311,178

317,352

经营性租赁使用权资产

21,524

23,557

其他长期资产

16,362

17,546

长期资产总额

364,434

374,721

总资产

683,799

689,624

负债和权益

流动负债

应付款贸易

9,767

6,291

B系列债券的当前到期日

19,796

19,796

应计费用和其他负债

97,497

77,873

经营租赁负债当期到期日

6,091

6,623

递延收入

40,608

38,541

流动负债总额

173,759

149,124

长期负债

B系列债券，扣除当前到期日

19,756

39,543

递延纳税义务

9,156

10,820

其他长期负债

11,474

11,538

长期经营租赁负债

18,784

21,084

应计遣散费

7,368

7,568

长期负债总额

66,538

90,553

股权

443,502

449,947

负债和权益合计

683,799

689,624

萨皮恩斯国际公司及其子公司

合并现金流量表

以千计的美元

截至3月31日的三个月

2024

2023

(未经审计)

(未经审计)

经营活动现金流：

净收入

17,501

14,366

将净收入与经营活动提供的现金净额进行对账：

折旧和摊销

5,654

5,410

增加B系列债券的折扣

9

14

出售物业和设备的资本收益

(%1)

(10)

发放给员工的期权相关的股票薪酬

772

863

经营性资产和负债净变化，扣除收购金额：

贸易应收账款、净应收账款和未开单应收账款增加

(14,703)

(2,039)

递延税项负债净额增加(减少)

(776)

25

其他营运资产减少

3,737

1,257

贸易应付款增加(减少)

3,547

(7,014)

其他经营负债增加

721

1,197

递延收入增加

1,968

7,936

应计遣散费净额增加

59

183

经营活动提供的现金净额

18,488

22,188

投资活动现金流：

购置物业和设备

(470)

(653)

存款投资

(3,291)

(45,004)

出售财产和设备的收益

4

19

资本化的软件开发成本

(1,717)

(1,658)

取得知识产权

-

(177)

用于投资活动的净现金

(5,474)

(47,473)

融资活动现金流：

偿还B系列债券

(19,796)

(19,796)

收购非控股权

(3,098)

-

向非控股权益派息

-

(47)

用于融资活动的净现金

(22,894)

(19843)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

(147)

1,497

增加(减少)现金和现金等价物

(10,027)

(43,631)

期初现金及现金等价物

126,716

160,285

期末现金及现金等价物

116,689

116,654

债务契约

截至2024年3月31日，Sapiens遵守了B系列债券契约下的所有财务契约，其综合财务业绩如下：

圣约1：

圣约2

圣约3

徽标-https://mma.prnewswire.com/media/585787/Sapiens_Logo.jpg

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来源Sapiens国际公司