热门资讯> 正文
2024-05-31 06:30
股本回报率或净资产收益率是用来评估公司管理层利用公司资本效率的关键指标。简而言之,它衡量的是一家公司相对于股东权益的盈利能力。
股本回报率可使用以下公式计算:
股本回报率=(持续经营的)净利润?股东权益
因此,根据上面的公式,Sylvamo的ROE为:
22%=1.99亿美元?8.89亿美元(基于截至2024年3月的12个月)。
报税表是过去12个月的税后收入。因此,这意味着股东每投资1美元,公司就会产生0.22美元的利润。
可以说,评估公司净资产收益率最简单的方法是将其与所在行业的平均水平进行比较。重要的是,这远远不是一个完美的衡量标准,因为在同一行业分类中,公司的差异很大。令人欣喜的是,Sylvamo的净资产收益率(ROE)高于林业行业的平均水平(15%)。这是一个好兆头。请记住,高净资产收益率并不总是意味着更好的财务表现。债务在公司资本结构中的比例较高也可能导致较高的净资产收益率,而较高的债务水平可能是一个巨大的风险。您可以通过在我们的平台上免费访问我们的风险仪表板来查看我们为Sylvamo确定的4个风险。
公司通常需要投入资金来增加利润。这些现金可以来自留存收益、发行新股(股权)或债务。在第一种和第二种情况下,净资产收益率将反映对企业投资的现金使用情况。在后一种情况下,用于增长的债务将提高回报,但不会影响总股本。因此,债务的使用可以提高净资产收益率,尽管打个比方说,在暴风雨天气的情况下会有额外的风险。
值得注意的是,Sylvamo高度利用债务,导致其债务与股本比率为1.05。毫无疑问,净资产收益率令人印象深刻,但值得记住的是,如果该公司削减债务,这一指标可能会更低。投资者应该仔细考虑,如果一家公司不能如此轻松地借款,它可能会表现如何,因为信贷市场确实会随着时间的推移而变化。
股本回报率对于比较不同业务的质量很有用。在我们的账目中,最高质量的公司拥有高股本回报率,尽管债务水平较低。在其他条件相同的情况下,净资产收益率越高越好。
但净资产收益率只是一个更大的谜题的一部分,因为高质量的企业往往以高市盈率交易。重要的是要考虑其他因素,比如未来的利润增长,以及未来需要多少投资。因此,你可能想看看这张数据丰富的公司预测互动图表。如果你更愿意看看另一家公司--一家财务状况可能更好的公司--那么不要错过这份免费的有趣公司名单,这些公司拥有高股本回报率和低债务。
对本文有反馈吗?担心内容?直接与我们联系。或者,请发送电子邮件至editeral-team(at)simplywallst.com。Simply Wall St的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法论根据历史数据和分析师预测提供评论,我们的文章无意成为财务建议。它并不构成购买或出售任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。简单来说,华尔街在上述任何股票中都没有头寸。