华盛早报 | 美联储“突变”！年内预计仅降息一次；苹果创新高，市值一度重回“全球之巅”

1. CPI降温仍猛砍降息预期，预计今年仅降息一次
2. 东吴证券：预计港股可能还会迎来补涨行情
3. AI助力苹果盘中一度超越微软、成为全球市值最高公司
4. AI大潮推动，博通第二财季业绩超预期，宣布10-1拆股计划，盘后涨超10%
5. 游戏驿站收跌16.50%，“知名空头”香橼宣布暂停做空

美国通胀意外降温，5月CPI同比增长放缓至3.3%

美国5月CPI近两年来首次环比零增长，市场预期增速由4月的0.3%放缓至0.1%；剔除食品和能源的核心CPI 5月同比增长3.4%，市场预期增长3.5%，4月增速3.6%，核心CPI环比增速未如市场预期持平4月的0.3%。CPI公布后，市场对今年内美联储降息的预期升温，期货市场完全消化了今年有两次25个基点的降息预期，投资者还预计9月降息的概率增加。

CPI降温仍猛砍降息预期，预计今年仅降息一次；鲍威尔：通胀已实质性放缓，但仍太高

• 美联储继续保持利率不变，符合市场预期；决议声明不再说降通胀缺乏进一步进展，改称取得适度的进一步进展，声明继续重申要对通胀降至2%更有信心才会降息。
• 点阵图显示本次无人预计今年降息三次，而上次过半数官员预计至少三次降息，本次近八成官员预计至少降息一次，预计今年不降息人数翻倍至四人；利率预测中位值显示，美联储预计今年降息幅度较上次下调两次至一次，连续两次上调中性利率预期、半年内共上调30个基点。
  美联储的经济展望显示，今年GDP和失业率预期不变，PCE和核心PCE通胀预期均上调0.2个百分点。
• “新美联储通讯社”称，点阵图显示今年降息一次是美联储基准预测，即使5月CPI显示通胀改善，联储官员也不急于降息。
• 鲍威尔在会后发布会表示，美联储尚未有信心降息，今年迄今的通胀数据还不足以带给联储降息的信心，需要更多通胀方面的“好数据”提振信心；本次提供的通胀等经济展望已考虑到5月CPI；最近强劲的就业数据可能“有点夸大”，就业增速仍然偏强劲，但速度低于一季度；美联储决策者无人认为加息是基准预测情形；现在判断联储政策是否足够有限制性为时尚早。

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中国央行：加快推动存量商品房去库存

央行召开的保障性住房再贷款工作推进会强调，要按照“政府指导、市场化运作”的思路，借鉴前期试点经验，着力推动保障性住房再贷款政策落地见效，加快推动存量商品房去库存。

中国5月CPI同比增长0.3%，PPI同比降幅收窄至1.4%

5月CPI同比增速持平4月，扣除食品和能源价格的核心CPI同比增长0.6%，继续保持温和上涨。由于供应充足，牛肉及羊肉价格同比分别大幅下降12.9%和7.5%。5月PPI环比增长0.2%，扭转六个月连降势头。

美股核心金主：回购“窗口期”本周关闭，下次再开要到7月中旬

美股上涨的关键催化剂即将阶段性关闭，苹果等公司正抢在最后一刻“买买买”，上周美股企业回购创下2010年以来第二大单周回购规模。

法兴银行一年半来首次转为看好中国股票

法兴银行自2022年12月以来首次唱多中国股票，将评级由中性上调为高配，理由包括政策面势头向好、企业盈利前景改善。Frank Benzimra等策略师在报告中称：“我们可能正在进入战术性反弹的第三阶段，盈利复苏崭露头角。”该行青睐离岸和大型股票，以及具有盈利弹性或稳定股息等主题的股票。

东吴证券：预计港股可能还会迎来补涨行情

东吴证券：今年1-5月，恒生指数和恒生科技指数录得显著涨幅，尤其4-5月，外资阶段性切入促成了恒指反弹20%以上。港股上涨主要基于全球风险资产补涨逻辑。随着6月全球股指进一步上涨，我们预计港股可能还会迎来补涨行情。

相关机会：  $07226.HK 、 $07552.HK 

欧盟宣布7月初对进口自中国的电动汽车加征关税，中方已表示将采取措施维权

欧盟委员会表示，对比亚迪、吉利汽车和上汽集团将分别加征17.4%、20%和38.1%的关税；对其它制造商将征收21%的关税；进口自中国的特斯拉汽车可能适用单独的税率。商务部表示，欧委会人为构造并夸大所谓的“补贴”项目，滥用“可获得事实”规则，裁出畸高的补贴幅度，是赤裸裸的保护主义行为，是制造并升级贸易摩擦，是以“维护公平竞争”为名行“破坏公平竞争”之实，是最大的“不公平”。

花旗：料布油明年下试60美元

花旗预期，伦敦布兰特期油价格明年可能跌至每桶60美元水平。花旗指出，受到地缘冲突及供过于求因素影响，布兰特期油价格在第三季仍可望保持在82美元水平，然后开始下行，明年进一步受压。花旗建议投资者对冲油价下行风险。

相关机会： $SCO 、 $UCO 

周三，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.09%报38712.21点，标普500指数涨0.85%报5421.03点，纳指涨1.53%报17608.44点。

CPI通胀降温助标普、纳指三日连创历史新高，美联储会后道指转跌；受益于AI热潮的英伟达、微软、博通、台积电、甲骨文齐创新高，博通财报向好，盘后涨超10%；苹果创新高，盘中曾涨超6%、一度超越微软成最高市值公司，收涨近3%，市值被微软反超；完成股票增发的游戏驿站收跌超16%。

美国CPI后，美债价格跳涨、收益率跳水超10个基点，创两月新低，美联储会后收益率收窄部分降幅，日内降不足10个基点。CPI后，美元指数加速跌离一个月高位，美联储会后收窄过半跌幅。

AI助力苹果盘中一度超越微软、成为全球市值最高公司

分析指出，苹果今年推出AI新功能将刺激一轮大规模的设备更新周期，尤其是考虑到目前只有不到10%的iPhone能够支持这些最新功能。“最懂苹果分析师”郭明錤表示，消费者在购买微软的AI PC时可能会感到困惑，而苹果直接告诉消费者哪些型号可以支持Apple Intelligence。无论设备上的AI应用是否满足消费者需求，苹果从一开始就具有明显的销售优势。

AI大潮推动，博通第二财季业绩超预期，宣布10-1拆股计划，盘后涨超10%

博通盘后公布第二财季营收和EPS盈利均高于预期，并上调全财年营收指引，新指引也高于分析师预期。分析师认为，虽然博通并不销售由英伟达制造的当红AI芯片，但该公司在构建AI系统的竞争中受益匪浅，已是整体芯片市场表现的晴雨表。

公司业绩会直播将于今日（6月13日）9:30开始，预约观看管理层如何解读本次财报：

特斯拉收涨3.88%，年度股东大会召开在即

消息面上，特斯拉将于当地时间6月13日（北京时间6月14日凌晨4:30）举行至关重要的年度股东大会（点击预约观看）。据悉，本次大会股东们需要就两件重大事项进行表决：CEO马斯克的560亿美元薪酬方案，以及公司注册地是否从特拉华州迁至总部所在的德克萨斯州。

佛罗里达州养老金委员会支持为特斯拉CEO埃隆-马斯克提供560亿美元薪酬包。加州退休基金CEO表示将投票反对特斯拉CEO马斯克560亿美元的薪酬方案。此外，摩根大通认为，全自动驾驶技术是特斯拉Robotaxi项目面临的最大挑战，下一代生产平台、不确定的监管环境、有待完善的基础设施也给其商业化带来了困难。

游戏驿站收跌16.50%，“知名空头”香橼宣布暂停做空

游戏驿站计划于当地时间6月13日召开年度股东大会。在会议召开之前，该公司首席执行官Ryan Cohen披露了他在该公司的头寸。Cohen旗下公司RC Ventures在周三提交给美国证券交易委员会（SEC）的一份文件中披露，该公司持有游戏驿站 8.6%的股份，低于此前公布的10.2%。游戏驿站公司于周二完成了场内发售至多7500万股股票，共募集资金21.37亿美元。实际上，场内股票发行降低了游戏驿站所有登记股东的持股比例。

美国做空机构香橼（Citron Research）在社交平台X上宣布，已不再做空游戏驿站（GameStop）。而就在数日前，香橼仍持做空立场。 香橼称：“这不是因为我们相信游戏驿站基本面会好转，而是因为他们在银行有40亿美元的存款，他们有足够的跑道来安抚股东等狂热分子。”香橼创始人安德鲁·莱夫特（Andrew Left）表示，如果游戏驿站股价达到每股45~50美元的水平，他将再次做空游戏驿站。

台积电涨超6% 总市值超9120亿美元成美股第7大上市公司

台积电盘中涨超6%，股价突破176美元/股，再创历史新高，总市值超9120亿美元，超过伯克希尔哈撒韦成为美股市值第7大上市公司。美国银行将台积电的目标价上调至180美元，并重申“买入”评级。

丽珠医药(01513.HK)：司美格鲁肽注射液注册上市许可申请获受理

丽珠医药公告，近日，丽珠医药集团股份有限公司(以下简称“公司”)控股附属公司丽珠集团新北江制药股份有限公司(以下简称“新北江制药”)收到国家药品监督管理局(以下简称“药监局”)核准签发的《受理通知书》(受理号：CXSS240005)，新北江制药申请的司美格鲁肽注射液的境内生产药品注册获药监局受理。司美格鲁肽注射液(以下简称“本品”)是公司自主研发的生物类似药，本次注册申请的适应症为：用于在饮食控制和运动基础上，接受二甲双胍和/或磺脲类药物治疗血糖仍控制不佳的成人2型糖尿病患者的血糖控制，及降低伴有心血管疾病的2型糖尿病成人患者的主要心血管不良事件(心血管死亡、非致死性心肌梗死或非致死性卒中)风险。

根据药监局及药品审评中心网站数据库显示，截至本公告披露日，司美格鲁肽注射液国内原研1家产品上市，2家企业申请注册上市(包含新北江制药)。根据IQVIA抽样统计估测数据，2023年糖尿病用药国内终端销售金额为人民币345.80亿元，其中GLP-1激动剂药物国内终端销售金额为人民币60.58亿元。

A8新媒体(00800.HK)：建议以协议安排方式私有化及撤销公司上市地位 6月13日起复牌

太和控股(00718.HK)2023年收益约1.98亿港元 同比大幅增加24.4%

雄岸科技(01647.HK)盈喜：预计年度扭亏为盈

香港兴业国际(00480.HK)预计2024财年基础溢利将增加35%

绿色经济(01315.HK)盈喜：预计年度公司拥有人应占未经审核综合纯利约1910万港元

华润置地(01109.HK)5月总合同销售金额约207.0亿元

丘钛科技(01478.HK)5月摄像头模组销售合计4019万件 环比减少3.3%

君实生物(01877.HK)：特瑞普利单抗用于广泛期小细胞肺癌一线治疗的新适应症上市申请获得批准

中国生物制药(01177.HK)：医学影像领域产品“钆特醇注射液”获批上市

港股财报

周大福

港股新股

晶泰科技

美股财报

盘后：Adobe

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