私募股权公司正在购买这些地区的房地产

“对于房地产股票投资者来说，这个十年一遇的机会是复杂的，但也是令人兴奋的。是时候开始把恐惧当成朋友了。“

我多么希望我说了这句话，但我没有说。这来自KKR的全球房地产主管拉尔夫·罗森伯格在4月份发布的一份报告中的钢笔(和头脑)。

这与黑石集团的乔恩·格雷今年早些时候所说的如出一辙。格雷是黑石集团的首席执行官，但在此之前，他是该公司的全球房地产主管。他监管着世界各地的房地产交易，并帮助Blackstone成为当今世界最大的房地产所有者之一。

在年终财报电话会议上，格雷对分析师表示：“我们认为商业地产的价值正在触底。”他补充说，“当然，我们不会等待安全迹象，我们相信最好的投资是在不确定时期做出的。”

阿波罗全球首席经济学家托尔斯滕·斯洛克上周也表达了类似的想法，他写道：“尽管各类房地产的估值已经重置，但许多行业的经营基本面依然稳健。此外，工业、多家庭以及数据中心、冷藏、自助存储和学生宿舍等专业领域的长期增长趋势继续存在。“

最后，由阿波罗前合伙人创立的Ares Management也对房地产产生了兴趣。该研究团队上个月写道，尽管长期以来一直被低估的写字楼行业可能仍将面临更多痛苦，但我们认为，有迹象表明，随着更清晰的利率图景出现，CRE市场可能正在转危为安。尽管利率可能会在更长时间内保持在较高水平，但某些行业具有吸引力的供需动态，以及等待部署的大量干粉，正在推动整体市场情绪的改善。

为什么私募股权很重要：为什么我们关心私募股权人士对就业的看法？毕竟，他们是一群邪恶的鬣狗，以美国企业的身体为食，摧毁就业机会。

点击诱饵猎人和即时专家会告诉你，这就是福音真理。

不幸的是，说到在市场上赚钱，如果你看到G、O、S和P，大多数人都不会拼写福音。

自20世纪70年代以来，私募股权投资者一直是华尔街表现最好的投资者。

当你与最成功的私募股权人士交谈时，你会意识到他们基本上是使用大量杠杆的价值投资者。

如果你不关注最好的私人股本公司在做什么，你就会错失机会。

当一个行业失宠时，就像房地产在过去几年里那样，我首先寻找的是私募股权和陷入困境的投资者。

我在我的档案中偶然发现了一篇2013年的文章，这是我为RealMoney.com写的一篇关于航运业的文章。不良债务参与者在这个领域活跃已经有一段时间了，改善后的股权投资者开始购买许多全球航运公司的股票。

在接下来的几年里，该行业的大多数股票都翻了一番或三倍。

早在2009年，当美联储改变规则，让私募股权公司可以持有银行的大量股份时，这是该行业最糟糕的时期已经过去的最好迹象。

这些股票的价值都飙升了。

医疗保健、基础设施、科技和其他行业也是如此。

下一个值得关注的行业：如果每个人都讨厌一个行业、地理区域或资产类别，而私人股本开始买入它，你就需要产生兴趣。

自2024年初以来，我们看到领先的私募股权公司收购了公寓、数据中心和工业地产。

欧洲房地产也吸引了这些同类中最好的、耐心的、激进的投资者的注意。

我们还看到黑石集团收购了美国和欧洲的大型房地产投资信托基金。

所有这些策略都可以使用房地产投资信托基金重新创造出来，这些信托基金投资于房地产市场的相同部分。

四大私募股权公司中的大多数也是房地产相关债务的积极买家。机构投资者明智的做法是考虑折扣型封闭式基金，如Brookfield Real Assets Income Fund和Trust Real Estate Income Fund，它们也在做同样的事情。

您还可以在较大的高级写字楼REITs的优先股中创造类似债务的机会。

上周在Benzinga Live Trading Show上，我推荐了Vornado的优先股，Vornado是曼哈顿A类写字楼的最大所有者之一。

这些股票的收益率超过8%，交易价格比面值有很大折扣。除了收益率，我们还可以看到美联储的行动或纽约写字楼市场的改善带来的价格上涨。

让点击诱饵工作人员试着弄清楚市场明天可能会做什么，可能不会做什么。如果你想赚钱，注意最聪明的人在做什么。

通过Shutterstock拍照。