“世界末日”曼哈顿房地产交易不断推出-行业混乱还是投资机会？

在周二的参议院银行委员会会议上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，商业房地产行业将在一段时间内继续面临压力。

鲍威尔说：“这是一个一直存在的风险，并且将持续一段时间，甚至可能持续数年。”“银行需要诚实地评估其风险。"

许多在Covid-19大流行之前通过银行和其他金融机构贷款购买的房地产资产现在价值低于贷款。

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因此，许多商业房地产业主在困境中出售自己的房产，为房地产投资者带来了一个新的机会时代。

以纽约市的大陆中心为例。这座41层的摩天大楼位于曼哈顿金融区Maiden Lane 180号，仅以2.97亿美元的价格出售给加拿大生物技术投资者卡洛·贝里尼（Carlo Bellini）旗下的房地产公司99 c。

同一栋建筑于2015年以4.7亿美元的价格购买。Clarion Partners和MHP从贝莱德公司（纽约证券交易所代码：BLK）获得了2.48亿美元的贷款，并于2020年通过由ING Groep NV（纽约证券交易所代码：ING）牵头的3.72亿美元贷款对债务进行再融资。

据报道，Clarion和MHP投资了1.75亿美元用于翻修，使其全部投资超过6.45亿美元。据报道，他们迅速出售了该房产以避免丧失抵押品赎回权。

Clarion没有回复置评请求。

“曼哈顿的办公室崩溃已经从令人担忧变成了世界末日，而且看不到尽头……”影响者Triple Net Investor在X上写道。

就办公楼而言，2023年6月至5月下旬期间，每平方英尺平均售价下降了66%。

建于1983年的大陆中心目前的入住率仅为68%，低于1月份的71%。这几乎是纽约市商业房地产平均空置率的三倍，根据审计长办公室的数据，纽约市商业房地产平均空置率为12.8%。

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一份主计长报告写道：“地震、流行病驱动的向远程工作的转变大大降低了对办公空间的需求，大约使空置率翻了一番。”

2020年初（疫情爆发之前），纽约商业房地产空置率仅为6.4%。

疫情爆发后，利率高达数十年，对房地产投资信托基金产生了大幅影响。

这种趋势并不局限于纽约。

今年早些时候，美国商业房地产空置率达到1979年以来的最高水平，约为20%。根据CommercialEdge的报告，到5月份，这一比例已降至17.8%。

房地产公司Colliers最近的一份报告发现，上个月纽约市的租赁活动与去年相比增加了70%。尽管这一指标给房地产投资者带来了乐观情绪，但CommercialEdge认为，远程和混合工作趋势将持续存在，全国范围内的职位空缺可能会保持持平。

紧随房地产行业的ETF最近表现不佳。管理资产规模最大的Vanguard Real Estate Index Fund ETF（NYSE：VNQ）周三上涨0.2%，过去六个月下跌3.8%。

Schwab美国房地产投资信托基金（NYSE：SCHH）也表现出类似的轨迹，截至撰写本文时周三上涨0.3%，自过去六个月以来下跌2.7%。

住宅房地产继续受到高利率的困扰，上周购房负担能力达到17年来的最低水平。

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曼哈顿天际线，包括左侧的大陆中心，作者：Szilas在维基共享资源上