TD Synnex：RBC Capital预计利润率将扩大 25财年，升级超越表现

加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)周一将信息技术服务提供商TDSyneX(纽约证券交易所股票代码：SNX)的评级从“行业表现”上调至“跑赢大盘”，并将目标价上调5美元至140美元，理由是股票回调提供了一个有吸引力的风险/回报机会。

该经纪公司预计，在数据中心建设和云部署的推动下，高级解决方案将稳步增长，对人工智能支持的PC的需求将在2014财年下半年改善账单增长，并可能在25财年进一步改善。

此外，加拿大皇家银行表示，随着Hyve客户的增加和网络业务的反弹，利润率在25财年应该会扩大，因为它预计TD和SYNEX(SNX)将在24财年交付约12亿美元的FCF，并在24财年下半年进行机会性回购股票。

分析师指出，尽管近期的逆风主要是由于ES-AS组合的转变和Hyve客户的入职，但我们预计2015财年利润率将会扩大，因为Hyve客户的逆风应该会影响到25季度开始的情况，并在相对利润率内在更高的网络领域出现反弹。

此外，北美和欧洲的IT平台升级预计将有助于提高流程和系统效率。

加拿大皇家银行资本市场进一步表示，Patrick Zammit在第二季度的电话会议上列出了他未来12个月的首要重点领域，包括增长营收和业务，这应该会增加利润。在成本方面，TD-SYNEX(SNX)通过升级IT平台，在北美和欧洲实现了两个主要里程碑。这应该会让该公司更专注于其运营，并重新分配资源，以支持其最赚钱领域的扩张，同时保持整体成本较低。

TD-SYNEX(SNX)今年迄今已上涨4.5%。