托尔兄弟公司' s（纽约证券交易所代码：TOL）股票处于上升趋势：强劲的金融力量正在引导市场吗？

大多数读者应该已经知道，Toll Brothers(纽约证券交易所代码：TOL)的股票在过去一周里大幅上涨了11%。鉴于该公司令人印象深刻的业绩，我们决定更仔细地研究其财务指标，因为公司的长期财务健康状况通常决定着市场结果。具体地说，我们决定在本文中研究Toll Brothers的净资产收益率。

ROE或股本回报率是评估一家公司从股东那里获得投资回报的有效程度的有用工具。简而言之，净资产收益率显示了每一美元相对于其股东投资产生的利润。

股本回报率可使用以下公式计算：

股本回报率=(持续经营的)净利润？股东权益

因此，根据上述公式，Toll Brothers的净资产收益率为：

22%=16亿美元×73亿美元(基于截至2024年4月的12个月)。

报税表是过去12个月的税后收入。因此，这意味着股东每投资1美元，公司就会产生0.22美元的利润。

我们已经确定，净资产收益率是一家公司未来收益的有效盈利指标。根据公司将这些利润再投资或“保留”多少，以及这样做的效率如何，我们就能够评估一家公司的收益增长潜力。假设其他条件相同，与没有相同特征的公司相比，拥有更高股本回报率和更高利润保留率的公司通常会有更高的增长率。

首先，Toll Brothers似乎拥有令人尊敬的净资产收益率。特别是与15%的行业平均水平相比，该公司的净资产收益率看起来相当令人印象深刻。这可能为Toll Brothers在过去五年中净利润大幅增长25%奠定了基础。然而，这种增长背后也可能有其他原因。例如，该公司的派息率较低或管理效率较高。

下一步，我们将Toll Brothers的净收入增长与行业进行了比较，发现该公司的增长数字与同期24%的行业平均增长率相似。

盈利增长是评估一只股票时需要考虑的一个重要指标。投资者下一步需要确定的是，预期的收益增长是否已经计入了股价。这样做将有助于他们确定该股的未来看起来是光明的还是不祥的。衡量预期收益增长的一个很好的指标是市盈率，它根据一只股票的盈利前景决定市场愿意为其支付的价格。因此，你可能想看看Toll Brothers相对于其行业是高市盈率还是低市盈率。

Toll Brothers的三年中值派息率非常低，为7.0%，这意味着它还有剩余的93%用于再投资于其业务。这表明管理层正在将大部分利润进行再投资，以实现业务增长，公司的增长就是明证。

此外，Toll Brothers决心继续与股东分享利润，这是我们从其七年来支付股息的悠久历史中推断出来的。我们最新的分析师数据显示，该公司未来三年的派息率预计约为6.3%。然而，Toll Brothers未来的净资产收益率预计将降至16%，尽管该公司的派息率预计不会有太大变化。

总的来说，我们对Toll Brothers的表现相当满意。具体地说，我们喜欢该公司将一大笔利润以高回报率进行再投资。当然，这导致该公司的收益出现了大幅增长。话虽如此，在研究目前分析师的预测时，我们担心的是，尽管该公司过去的收益有所增长，但分析师预计其未来的收益将会萎缩。要了解更多分析师对该公司的最新预测，请查看分析师对该公司预测的可视化。

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