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2024-07-17 02:38
长期投资的主要目的是赚钱。但更重要的是,你可能希望看到它比市场平均水平更高。对于股东来说,不幸的是,尽管LyondellBasell Industries N.V.(纽约证券交易所代码:LYB)的股价在过去五年中上涨了14%,但这低于市场回报率。仅去年一年,该股就上涨了5.2%。
所以让我们调查一下,看看公司的长期业绩是否与基础业务的发展一致。
沃伦·巴菲特在他的文章《格雷厄姆和多德斯维尔的超级投资者》(The SuperInvestors of Graham-and-Doddsville)中描述了股价并不总是理性地反映企业价值。评估围绕一家公司的情绪变化的一个有缺陷但合理的方法是将每股收益(EPS)与股价进行比较。 在股价增长的五年中,LyondellBasell Industries的每股收益实际上每年下降10%。 由于每股收益大幅下跌,市场参与者似乎不太可能通过每股收益来对该公司进行估值。每股收益的下降与股价的攀升并不相关,因此值得看看其他指标。我们注意到,股息比以前更高--总是令人高兴的。也许股息投资者帮助支撑了股价。我们假设,过去五年每年7.7%的收入增长将鼓励人们投资。
下图描述了收益和收入随时间的变化(通过单击图像显示确切的值)。LyondellBasell Industries为投资者所熟知,许多聪明的分析师曾试图预测未来的利润水平。因此,我们建议查看这份显示一致预测的免费报告
重要的是要考虑任何给定股票的总股东回报以及股价回报。TSR是一种回报计算,计入了现金股息的价值(假设收到的任何股息都进行了再投资),以及任何贴现融资和剥离的计算价值。可以说,TSR更全面地描绘了一只股票产生的回报。碰巧的是,LyondellBasell Industries过去5年的TSR为53%,超过了前面提到的股价回报率。因此,该公司支付的股息提高了股东的总回报。 LyondellBasell Industries的股东今年上涨了11%(甚至包括股息)。但这一回报率低于市场。从好的方面来看,这仍然是一种收益,而且实际上好于过去五年9%的平均回报率。回报可能会随着业务基本面的改善而改善。虽然值得考虑市场状况对股价可能产生的不同影响,但还有其他更重要的因素。例如,我们发现了LyondellBasell Industries的一个警告信号,您在这里投资之前应该知道这一点。 但请注意:LyondellBasell Industries可能不是最值得买入的股票。因此,来看看这份免费的有趣公司名单,这些公司过去都有盈利增长(以及未来的增长预测)。 请注意,本文引用的市场回报反映了目前在美国交易所交易的股票的市场加权平均回报。对本文有反馈吗?担心内容?直接与我们联系。或者,请发送电子邮件至editeral-team(at)simplywallst.com。Simply Wall St的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法论根据历史数据和分析师预测提供评论,我们的文章无意成为财务建议。它并不构成购买或出售任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。简单来说,华尔街在上述任何股票中都没有头寸。
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