港股概念追踪 |基建项目存在集中赶工可能 机构看好下半年钢厂利润回升（附概念股）

7月17日，中国钢铁工业协会发布2024年7月上旬重点统计钢铁企业产存情况，2024年7月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2151.72万吨、生铁1925.33万吨、钢材1979.10万吨。其中，粗钢日产215.17万吨，环比下降0.73%，同口径比去年同期下降3.96%，同口径比前年同期增长3.71%。

华福证券发布研报认为，2024年钢铁供给有收缩预期，下游消费量有望企稳，钢铁供需关系或得到改善。考虑到钢铁产品正向高端化、高附加值方向发展;行业集中度有望进一步提升，行业利润或将见底迎来修复。

价格方面，目前钢材库存压力不大，供需矛盾尚不突出，铁水有望在高位维持，叠加原料库存低位，短期在成本端尚有支撑。随着利好政策逐步落地，下半年经济预期加快复苏，下游消费提振钢价仍有支撑。

中信建投证券钢铁行业2024年下半年投资策略指出，1. 当前钢铁产业聚焦的方向主要有三点：（1）继续实施粗钢产量调控。（2）大力发展高性能特种钢等高端钢铁产品，推进废钢循环利用，支持发展电炉短流程炼钢。（3）加快钢铁行业节能降碳改造及氢冶金等低碳冶炼技术示范应用。限产是遏制铁矿石价格，提高行业利润的有效方式。

2. 今年以来，汽车、造船、家电、能源维持去年的高增长态势，直接、间接出口解决了地产周期带来的阶段性过剩难题。

3. 展望金九银十，我国出口数据持续超预期，随着天气转凉和专项债发行提速，项目资金到位好转，基建项目存在集中赶工可能，价格上行概率较大。

而原料供给相对过剩的局面也将维持，钢厂利润有望在需求改善和成本下移双重利好驱动下有所回升。

钢铁板块相关企业：

鞍钢股份(00347)、重庆钢铁股份(01053)、马鞍山钢铁股份(00323)、中国东方集团（00581）