清洁科技巨头：Enosure、ChargePoint、Archer、Joby能否挑战怀疑者？

随着第二季度财报季的临近，Enovix Corp(NASDAQ：ENVX)和ChargePoint Holdings Inc(NYSE：CHPT)等清洁科技股成为聚光灯下的焦点，充满机遇和挑战。

根据摩根大通分析师Bill Peterson的说法，机构投资者的情绪非常谨慎，“在我们的报道范围内，空头利率普遍上升。”这种矛盾情绪是由对公司执行和资产负债表的担忧推动的，在更明确的信号出现之前，投资者一直持观望态度。

尽管总体上存在不确定性，但清洁技术类股在过去一个月里经历了显著的上涨，该板块上涨了9%。

然而，这些股票今年迄今仍下跌10%，突显出持续的波动性。IShares Global Clean Energy ETF(纳斯达克股票代码：ICLN)下跌10.61%，First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund(纳斯达克股票代码：QCLN)下跌11.44%。

然而，引领最近涨势的是电动汽车充电和先进电池，Enovix和ChargePoint在这两个领域取得了重大进展。

Peterson表示，“自第一季度以来，增持评级的ENVX已经宣布了智能手机和混合现实领域的几项商业协议，为投资者提供了更多证据，证明消费电子领域的技术有效性。”

该公司的战略举措得到了扩大Fab-2生产规模的计划的支持，进一步安抚了投资者的担忧。这种积极的势头促使彼得森将Enovix的目标价从12美元上调至18美元。

与此同时，ChargePoint正在电动汽车充电领域占据一席之地，得益于第二季度9.9%的电动汽车/PHEV普及率。彼得森指出：“考虑到总体上混合的需求环境，我们认为第二季度不太可能标志着美国电动汽车充电公司的拐点，但营收和利润率可能会有连续的改善，根据电动汽车需求复苏和降低成本的努力，第二季度可能会有更大的改善。”

在需求改善和成本削减措施的推动下，ChargePoint可能重申年终盈利目标，为2024年下半年的强劲表现铺平道路。

在高级空中移动领域，Archer Aviation Inc(NYSE：ACHR)和Joby Aviation Inc.(NYSE：JOBY)等股票最近大幅上涨，尽管彼得森警告称，这种势头可能与基本面不符。

这位分析师表示：“虽然总部位于美国的Joby和ACHR在过去一个月里上涨了25%-30%，但我们认为，鉴于这两家公司的故事几乎没有什么变化，降低了收益前景的风险，这些股票的走势领先于基本面。”

然而，随着这些公司逐渐接近美国联邦航空局的认证，即将到来的航空公司采购订单等催化剂可能会证明它们的高估值是合理的。

以Plug Power Inc.(纳斯达克股票代码：Plug)为代表的氢气行业陷入了政策不确定性，特别是围绕期待已久的45V税收抵免指引。这种拖延导致清洁氢气项目停滞不前，给电力公司的增长轨迹带来了挑战。

彼得森强调，“我们认为，由于45V的税收抵免，第二季度的营收不太可能对中性额定的Plug Power产生太大的影响。”尽管存在这些问题，但如果宏观经济状况有所改善，下半年仍有可能出现积极的变化。

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清洁技术行业到2024年的旅程仍然岌岌可危，政治风险和经济逆风投下了长长的阴影。尽管清洁技术公司预计将在未来几个季度实现收入增长和利润率改善，但彼得森警告称，与即将到来的总统选举相关的持续波动。

他建议，“盈利评论可能包括对即将到来的总统选举的政治风险的看法、假设宏观改善的24年下半年的需求、在宏观没有改善的情况下获得流动性或减少现金消耗的手段，以及那些尚未宣布正式目标的人的盈利途径。”

随着Enosilon、ChargePoint、Archer Aviation和Joby Aviation等清洁科技股引领潮流，该行业正处于关键时刻，介于潜在的技术突破和充满挑战的投资格局的现实之间。

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照片：Shutterstock