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2024-07-25 11:52
华盛资讯7月25日讯,由于特斯拉、谷歌业绩不及预期,引发市场对AI前景担忧的连锁反应。美股经历惨烈“黑色星期三”,科技股聚集的纳指100指数一夜蒸发万亿美元,狂泻超3.6%,创2022年10月以来的最差表现。
值得注意的是,最能代表美股整体表现的标普500指数隔夜放量下跌2.31%,已完全跌破六月下旬建立的支撑平台,且K线图出现明显“光脚阴线”,意味着空头资金几乎主导周三的美股交易。
随着近期美股暴跌趋势扭转了上半年繁荣情绪,面对美股的全面转势,目前投资者应该“抄底搏反弹”or“转向避险资产”or“趁机做空获利”呢?一文带你看懂。
一、该抄底吗?大行料美股调整“远未结束”,Q3或暴跌15%
参照当前“空头反击”的资金情绪环境,抄底待涨可能并不是一个好的选择,美股或出现跟大幅度的回调。盈透证券最新观点表示,即使近期回撤后,标普500指数今年仍上涨约14%,今年美股非理性繁荣仍然存在,预计Q3可能将出现高达10%至15%的回调。
此外,根据高盛集团交易部门的模型显示,纳斯达克100指数和标普500指数这两个基准股指,在周三暴跌后都已突破触发大宗商品交易顾问(CTA)卖出信号的门槛。如果股市持续下跌,这些基于规则的交易员可能会平仓329亿美元的全球股票,其中79亿美元将流出美国市场。即使市场扭转颓势,CTA仍准备抛售9.02亿美元的美股。
高盛估计,如果空头占据主导,股市在未来一个月将继续下跌,动量交易者可能会从全球股市撤出多达2190亿美元的资金,其中671亿美元将流出美国市场。
另一方面,从历史上看,8月上半月是一年中最糟糕的两周之一。高盛表示:“8月份是股票被动型基金和共同基金流出规模最大的月份。现在最重要的动态是,随着买家弹尽粮绝,被动流入将停止。
二、避险情绪升温!哪些资产逆势上涨?
周三美股传统防御板块表现稳健,其中公用事业板块为仅有上涨的标普500指数三大核心板块之一,公用事业股主要由高股息股票所组成,能源板块也小幅收高。
此外,恐慌指数VIX猛涨22.55%至18.04,创三个月新高,反映出投资者们在抛售恐慌之下纷纷买入看跌期权寻求对冲。(PS:该指数俗称为华尔街“恐慌指数”,因为它衡量了对股市波动的保护需求)
美股传统防御资产 |
恐慌指数ETF |
公共事业ETF $XLU |
做多恐慌指数ETF $VXX |
金融业ETF $XLF |
0.5倍做多恐慌指数ETF $SVXY |
银行业ETF $KBE |
短期期货恐慌指数ETF $VIXY |
工业指数ETF $XLI |
1.5倍做多恐慌指数ETF $UVXY |
能源指数ETF $XLE |
2倍做多恐慌指数ETF $UVIX |
黄金、加密货币等天然具有保值效应,在美股全面回调下,投资者寻求购入此类避险资产,以帮助他们管理投资组合风险。
高盛最新观点表示,维持对金价的看涨立场,并预测到2025年金价将达到2700美元。
黄金资产 |
加密货币资产 |
黄金ETF $GLD | 区块链ETF $BITO |
两倍做多黄金ETF $NUGT | 比特币ETF $IBIT |
两倍做空黄金ETF $GLL | 做空比特币ETF $BITI |
南方黄金-两倍多 $07299.HK | 南方比特币 $03066.HK |
南方黄金-一倍空 $07374.HK | 南方以太币 $03068.HK |
三、能否顺势做空获利?该怎样操作?
由于美股长期向牛,且本轮回调还未出现技术性熊市信号。若做空美股需要各位投资者对市场敏感程度要求极高,同时需要操作细致且注意风险控制。
在华尔街摸爬滚打30多年,高盛股票研究主管上周曾表示,AI泡沫破灭可能不会在近两年到来,但是现在就开始做空英伟达等公司可能是危险的,甚至可以说是愚蠢的。因为做空一个正在膨胀的泡沫是多么痛苦,市场总有办法月复一月地上涨。
以下是港美股市场沽空投资工具,仅供各位投资者参考:
在港美股市场,许多股票是可以直接沽空的。特别是美股市场,大部分股票均可以做空。也就是说,当投资者认为股票将要下跌时,除了清仓抛光股票之外,还可以通过沽空股票来进行“高卖低买”,赚取股票下跌后的差价。
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期权可以分为两种,即看涨期权(Call)和看跌期权(Put)。由于有买卖两种动作,因此操作期权总共有4种方式,所代表的意义也就不一样,如下图:
最后,各位聪明的投资者局的本轮美股下跌还有持续多久?回撤会有多大幅度?
你又会倾向在当前节点避险or抄底or做空呢?欢迎留言讨论。
风险提示: 投资涉及风险,证券价格可升亦可跌,更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润,反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前,投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情,请细阅相关销售文件,以了解更多资料。倘有任何疑问,应征询独立的专业意见。