道指公布2024年第二季度业绩

密歇根州米德兰2024年7月25日电-陶氏化学(纽约证券交易所代码：DOW)：

财务重点

财务结果汇总

截至6月30日的三个月

截至3月31日的三个月

除每股金额外，以百万美元计

第二季度

第二季度23

与SQLY

[B/(W)]

第一季度

与PQ

[B/(W)]

净销售额

10,915美元

11,420美元

$(505)

10,765美元

150美元

GAAP税后收入

$458

501美元

$(43)

$538

$(80)

营业息税前利润≈

$819

$885

$(66)

674美元

145美元

营业息税前利润≈

7.5%

7.7%

(20)个基点

6.3%

120个基点

营业EBITDA≈

$1,501

1,534美元

$(33)

1,394美元

$107

GAAP每股收益

0.62美元

0.68美元

$(0.06)

0.73美元

$(0.11)

每股营业收益≈

0.68美元

0.75美元

$(0.07)

0.56美元

0.12美元

经营活动提供的现金-续运维

$832

1,347美元

$(515)

460美元

372美元

1.每股收益、息税前利润、现金流量换算、息税前利润和息税前利润均为非公认会计准则计量。有关进一步讨论，请参阅第6页

CEO报价

董事长兼首席执行官吉姆·菲特林对本季度的评论：

菲特林表示：“在第二季度，陶氏化学团队实现了连续盈利增长，我们的交易量连续第三个季度同比增长。”“全球宏观经济复苏的步伐一直慢于预期。我们仍然专注于营运资本，降低成本，并使我们的开工率与当前需求相匹配。我们正在与客户一起创新，这一点在本季度得到了明显体现，因为我们捕捉到了包装、电子以及家居和个人护理方面不断增长的需求。随着继续关注现金创造，我们实现了8.32亿美元的运营现金流和1.09亿美元的自由现金流。这使我们能够在向股东返还6.91亿美元的同时，推进我们的高回报增长投资。”

细分市场亮点

包装及特种塑料

截至6月30日的三个月

截至3月31日的三个月

以百万为单位，不包括毛利百分比

中国第二季度24

第二季度第三季度

与SQLY

[B/(W)]

第一季度

与PQ

[B/(W)]

净销售额

$5,515

$5,940

$(425)

5430美元

85美元

营业息税前利润

703美元

$918

$(215)

$605

$98

营业息税前利润

12.7%

15.5%

(280)bps

11.1%

160个基点

股权收益

$55

19美元

36美元

25美元

30美元

包装和特种塑料部门本季度的净销售额为55亿美元，比去年同期下降了7%。本地价格同比下降4%，主要是由于下游聚合物价格较低，主要是在亚太地区。货币持平。交易量同比下降3%，原因是商用碳氢化合物销售下降，部分抵消了对功能聚合物和聚乙烯的更高需求。环比来看，在EMEAI增长的带动下，净销售额增长了约2%。

股权收益为5500万美元，比上年增加3600万美元，这主要是由于我们的主要合资企业的收益，包括萨达拉，它在前一年计划了维护扭亏为盈的活动。因此，在我们非主要合资企业收益的推动下，股权收益增加了3000万美元。

营业息税前利润为7.03亿美元，比去年同期减少2.15亿美元，这是由于综合利润率下降、计划维护活动增加以及非经常性许可销售额下降所致。第三季度，Op.EBIT增加了9800万美元，主要是由于更高的综合利润率。

包装和特种塑料业务报告与去年同期相比净销售额下降，这是因为对工业、消费和柔性食品包装的更高需求被价格下降(主要是在基础设施和移动终端市场)以及非经常性许可销售的下降所抵消。在美国和加拿大、EMEAI和拉丁美洲聚乙烯销售增加的带动下，净销售额有所增加。

碳氢化合物和能源业务报告净销售额较去年同期下降，主要是由于EMEAI较轻的原料板岩裂解导致商用烯烃和芳烃销售额下降。由于美国和加拿大的第三方电力和蒸汽销售下降，净销售额略有下降。

工业中间体和基础设施

截至6月30日的三个月

截至3月31日的三个月

以百万为单位，不包括毛利百分比

中国第二季度24

23财年第二季度财报

与SQLY

[B/(W)]

第一季度

与PQ

[B/(W)]

净销售额

$2,951

$3,177

$(226)

$3,008

$(57)

营业息税前利润

$7

$(35)

42美元

$87

$(80)

营业息税前利润

0.2%

(1.1)%

130个基点

2.9%

(270)个基点

股权损失

$(31)

$(83)

$52

$(15)

$(16)

工业中间产品和基础设施部门的净销售额为30亿美元，比去年同期下降了7%。当地房价同比下降了7%。汇率下降了约1%的净销售额。在聚氨酯和建筑化学品增长的推动下，成交量同比增长1%。在环比的基础上，净销售额下降了2%，这是因为工业解决方案的销量增长被聚氨酯和建筑化学品的销量下降所抵消，主要是在美国和加拿大，包括第三方供应商中断的影响。

该部门的股权亏损为3,100万美元，比去年同期减少了5,200万美元，这是由于科威特合资企业MEG利润率的提高。上一季度的股权亏损为1500万美元。因此，盈利下降主要是由萨达拉较低的价格和销量推动的。

营业息税前利润为700万美元，比去年同期增加4200万美元，这是由于股权收益的改善，但部分被较低的综合利润率所抵消。在环比的基础上，营业息税前利润减少了8000万美元，这是由于计划内维护活动和股本损失增加，以及销量下降。

聚氨酯和建筑化学品业务报告净销售额与去年同期相比下降，这是由于当地价格下降，部分被以建筑和建筑为首的EMEAI的销量增长所抵消。由于除拉丁美洲以外的所有地理区域的价格上涨被美国和加拿大的销量下降所抵消，包括第三方供应商故障的影响，净销售额下降。

工业解决方案业务报告净销售额与去年同期相比有所下降，这是由于当地价格下降和路易斯安那州运营公司停电的影响，路易斯安那州运营公司于6月底成功重启。因此，在亚太地区销量增长以及EMEAI和拉丁美洲本地价格上涨的带动下，净销售额有所增长。

性能材料和涂层

截至6月30日的三个月

截至3月31日的三个月

以百万为单位，不包括毛利百分比

中国第二季度24

23财年第二季度财报

与SQLY

[B/(W)]

第一季度

与PQ

[B/(W)]

净销售额

$2,243

$2,197

$46

$2,152

91美元

营业息税前利润

$146

66美元

80美元

41美元

$105

营业息税前利润

6.5%

3.0%

350个基点

1.9%

460个基点

股权收益

$2

$6

$(4)

$6

$(4)

性能材料和涂料部门本季度的净销售额为22亿美元，同比增长2%。当地价格同比下降4%，这两项业务都出现了下降。汇率下降了约1%的净销售额。在业务和所有地理区域的增长的推动下，销量同比增长了7%。在这两项业务销量增加的推动下，净销售额环比增长了4%，主要是在美国和加拿大以及亚太地区。

营业息税前利润为1.46亿美元，与去年同期相比增加了8000万美元，这是由于广泛的业务和地理数量的增长。第二季度，在两项业务的销量增长和计划维护活动减少的推动下，Op.EBIT增加了1.05亿美元。

消费者解决方案业务的净销售额与去年同期相比有所下降，因为所有地理区域和大多数终端市场的销量增加，包括家庭和个人护理以及消费电子产品，被较低的价格所抵消。在所有终端市场销量增长以及美国、加拿大和EMEAI市场价格上涨的推动下，净销售额有所增加，但亚太地区的价格下跌部分抵消了这一增长。

涂料和性能单体业务报告净销售额与去年同期相比有所增长，这是由于所有地理区域的销量增长，但价格下降部分抵消了这一增长。因此，在季节性对路面标线和建筑涂料需求增加的推动下，净销售额有所增加。

Outlook

菲特林表示：“在我们展望下半年之际，道琼斯团队正专注于继续提供连续盈利改善，同时度过我们仍处于的较慢的宏观环境。”尽管我们服务的许多市场的短期需求正在增长，但建筑和耐用消费品在2024年不太可能发生重大变化。我们将继续通过我们的创新组合和多样化的产品组合推动更高的销售。此外，通过利用我们的全球规模、具有战略优势的成本地位和逆周期增长投资，我们仍然有望实现更高的收益和股东回报。

电话会议

陶氏化学将于今天上午8点主持与投资者举行的季度收益电话会议的网络直播，讨论其业绩、业务前景和其他事项。Et.与电话会议配套的网络直播和幻灯片演示文稿将发布在Investors.dow.com的活动和演示页面上。

关于陶氏化学

陶氏化学(纽约证券交易所股票代码：DOW)是世界领先的材料科学公司之一，服务于包装、基础设施、移动和消费应用等高增长市场的客户。凭借我们的全球广度、资产整合和规模、专注的创新、领先的商业地位和对可持续发展的承诺，我们能够实现盈利增长，并帮助交付可持续的未来。我们在31个国家和地区设有制造基地，雇佣了大约35,900名员工。陶氏化学在2023年实现了约450亿美元的销售额。凡提及陶氏化学或本公司，即指陶氏化学及其子公司。访问www.dow.com了解更多关于我们的信息以及我们成为世界上最具创新性、以客户为中心、包容性和可持续发展的材料科学公司的雄心。

有关前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿中的某些陈述属于联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。这样的陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩、财务状况和其他事项，并且经常包含诸如“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“机会”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将会”、“将是”、“将继续”等词语或短语，“将可能导致”、“将会”和类似的表达，以及这些单词或短语的变体或否定。

前瞻性陈述基于对未来事件的当前假设和预期，这些假设和预期会受到风险、不确定因素和其他非陶氏公司控制因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测、预期或暗示的结果大不相同，并且仅说明截至陈述发表之日的情况。这些因素包括但不限于：陶氏公司产品的销售；陶氏公司的支出、未来收入和盈利能力；大流行或其他与公共卫生有关的风险和事件对陶氏公司业务的任何全球和地区经济影响；任何制裁、出口限制、供应链中断或与俄罗斯、乌克兰和中东持续冲突有关的经济不确定性增加；资本要求和融资需求；技术发展中的意想不到的障碍，包括陶氏化学预期的资本和运营项目；陶氏化学能否在预期的时间框架内实现其对碳中和的承诺，包括其在加拿大艾伯塔省的综合乙烯裂解和衍生品设施的建成和成功；陶氏化学产品和服务的市场规模以及在这些市场上的竞争能力；未能开发和营销新产品并以最佳方式管理产品生命周期；市场对陶氏化学产品的接受度和程度；重大诉讼和环境问题以及相关的或有费用和意外费用；已有或可能获得的竞争技术的成功；保护陶氏化学在美国和海外的知识产权的能力；与考虑中的重组活动和拟议的资产剥离或收购有关的事态发展，如裁员、关闭制造设施和/或资产以及相关的退出和处置活动，以及与上述各项相关的收益和成本；能源和原材料价格的波动；工艺安全和产品管理的管理；与陶氏化学重要客户和供应商的关系的变化；公众情绪和政治领导层的变化；对环境中塑料的日益关注以及塑料缺乏规模循环经济；消费者偏好和需求的变化；法律法规、政治条件或行业发展的变化；这些风险包括：全球经济和资本市场状况，如通货膨胀、市场不确定性、利率和货币汇率以及股票和大宗商品价格；商业或供应中断；安全威胁，如破坏行为、恐怖主义或战争，包括俄罗斯和乌克兰以及中东地区的持续冲突；天气事件和自然灾害；陶氏信息技术网络和系统的中断，包括网络攻击的影响；以及与陶氏化学与陶氏化学公司分离相关的风险，如陶氏化学公司有义务赔偿杜邦公司和/或Corteva公司的某些债务。

在任何前瞻性陈述中，如果表达了对未来结果或事件的期望或信念，该期望或信念是基于管理层当前的计划和期望，并真诚地表达并相信有合理的基础，但不能保证该期望或信念将会产生或实现或实现。对可能导致实际结果和事件与这些前瞻性陈述大不相同的主要风险和不确定因素的详细讨论包括在公司截至2023年12月31日的10-K表格年度报告和公司随后的10-Q表格季度报告中题为“风险因素”的章节中。这些并不是陶氏化学面临的唯一风险和不确定性。可能还有陶氏化学目前无法识别的其他风险和不确定性，或者陶氏化学目前预计不会对其业务产生实质性影响。如果这些风险或不确定性演变成实际事件，可能会对陶氏化学的业务产生实质性的不利影响。除证券和其他适用法律要求外，陶氏化学公司和陶氏化学公司及其合并子公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。

非GAAP财务指标本收益新闻稿包括不符合GAAP的信息，被视为非GAAP指标。管理层在内部使用这些衡量标准来规划、预测和评估公司各部门的业绩，包括分配资源。陶氏化学管理层认为，这些非GAAP衡量标准最好地反映了公司在报告期间的持续业绩，并为投资者提供了更相关和更有意义的信息，因为它们提供了对公司持续经营业绩的洞察以及对年度业绩的更有用的比较。这些非GAAP衡量标准是对公司GAAP披露的补充，不应被视为GAAP绩效衡量标准的替代。此外，这种非公认会计准则的衡量标准可能与其他公司提供或使用的类似衡量标准不一致。本新闻稿中包括的非GAAP衡量标准定义如下。从第11页开始的精选财务信息和非GAAP计量部分提供了这些非GAAP指标与GAAP的对账。陶氏化学不提供前瞻性GAAP财务指标或前瞻性非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账，因为该公司无法在没有不合理努力的情况下合理确定地预测未决诉讼的最终结果、不寻常的损益、外汇汇兑损益和潜在的未来资产减值，以及离散的应税事件。这些项目是不确定的，取决于各种因素，并可能对指导期间的GAAP结果产生实质性影响。

每股营业收益被定义为“每股普通股收益--稀释后”，不包括重要项目的税后影响。

营业息税前利润定义为扣除重大项目影响后的利息前收益(即“所得税前收入”)。

营业息税前利润定义为营业息税前利润占净销售额的百分比。

营业EBITDA定义为未计利息、折旧和摊销前的收益(即“所得税前收益”)，不包括重大项目的影响。

自由现金流的定义是“经营活动提供的现金--持续经营”减去资本支出。根据这一定义，自由现金流是指公司在投资于其资产基础后从运营中产生的现金。自由现金流与现金余额和其他流动性来源相结合，代表可用于为债务提供资金并为股东提供回报的现金。自由现金流是公司财务规划过程中使用的一项完整的财务衡量标准。

现金流换算定义为“经营活动提供的现金--持续经营”，除以经营EBITDA。管理层认为现金流转换是一项重要的财务指标，因为它有助于公司确定将收益转换为现金流的效率。

营业资本回报率(ROC)的定义是税后净营业利润，不包括重大项目的影响，除以总平均资本，也称为ROIC。

陶氏化学及其子公司

合并损益表

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

截至三个月

截至6个月

2024年6月30日

2023年6月30日

2024年6月30日

2023年6月30日

净销售额

$10,915

$11,420

$21,680

$23,271

销售成本

9,591

9,875

19,079

20,504

研发费用

196

205

400

419

销售、一般和行政费用

390

408

832

836

无形资产摊销

77

81

158

162

重组和资产相关费用-净额

-

8

45

549

非合并关联公司收益(亏损)权益

26

(57)

43

(105)

杂项收入(费用)-净额

76

31

137

110

利息收入

42

66

107

142

债务贴现的利息支出和摊销

197

172

396

357

所得税前收入

608

711

1,057

591

所得税准备

150

210

61

163

净收入

458

501

996

428

可归因于非控股权益的净收入

19

16

41

36

Dow Inc.普通股股东可获得的净收入

美元和439美元

美元和485美元

美元和955美元

美元和392美元

每股普通股数据：

普通股每股收益-基本

美元，0.62美元

美元，0.68美元

美元，1.35美元

美元，0.55美元

普通股每股收益-稀释后

美元，0.62美元

美元，0.68美元

美元，1.35美元

美元，0.54美元

加权平均已发行普通股-基本

703.8

707.0

704.1

707.6

加权平均已发行普通股-稀释

705.3

709.9

705.5

710.7

陶氏化学及其子公司

合并资产负债表

以百万为单位，不包括股份金额(未经审计)

2024年6月30日

2023年12月31日

资产

流动资产

现金和现金等价物

元人民币和3341美元

美元/欧元，2987美元

应收账款和票据：

贸易(扣除可疑应收账款准备--2024年：96美元；2023年：81美元)

5,098

4,718

其他

1,981

1,896

库存

6,459

6,076

其他流动资产

1,174

1,937

流动资产总额

18,053

17,614

投资

对非合并附属公司的投资

1,239

1,267

其他投资(按公允价值结转的投资--2024年：2,054美元；2023年：1,877美元)

2,844

2,740

非流动应收账款

461

438

总投资

4,544

4,445

属性

属性

61,369

60,203

减：累计折旧

39,779

39,137

网络属性

21,590

21,066

其他资产

商誉

8,559

8,641

其他无形资产(扣除累计摊销后的净额--2024年：5528美元；2023年：5374美元)

1,875

2,072

经营性租赁使用权资产

1,321

1,320

递延所得税资产

1,342

1,486

递延费用和其他资产

1,242

1,323

其他资产合计

14,339

14,842

总资产

美元：58,526美元

美元：57,967美元

负债和权益

流动负债

应付票据

美元和114美元

美元，美元，62美元

一年内到期的长期债务

238

117

应付帐款：

交易

4979

4,529

其他

1,990

1,797

经营租赁负债-流动

321

329

应付所得税

309

419

应计负债和其他流动负债

2357

2,704

流动负债总额

10,308

9957

长期债务

16,016

14,907

其他非流动负债

递延所得税负债

372

399

养老金和其他退休后福利--非流动

4,675

4,932

与石棉有关的负债--非流动

744

788

经营性租赁负债-非流动

1,032

1,032

其他非流动债务

6,579

6844

其他非流动负债合计

13,402

13,995

股东权益

普通股(授权5,000,000,000股每股面值0.01美元；

2024年发行：782,006,798股；2023年：778,595,514股)

8

8

新增实收资本

9,012

8,880

留存收益

21,739

21,774

累计其他综合损失

(7,785)

(7,681)

按成本计算的库存股(2024年：81,085,770股；2023年：76,302,081股)

(4,656)

(4,374)

陶氏化学公司‘S股东权益

18,318

18,607

非控股权益

482

501

总股本

18,800

19,108

负债和权益合计

美元：58,526美元

美元：57,967美元

陶氏化学及其子公司

现金流量表合并报表

单位：百万(未经审计)

截至6个月

2024年6月30日

2023年6月30日

经营活动

净收入

元人民币和996美元

美元，428美元

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧和摊销

1,402

1,297

递延所得税准备(抵免)

28

(589)

非合并关联公司的收益低于收到的股息

156

267

定期养老金净额抵免

(95)

(46)

养老金缴款

(63)

(76)

出售资产、业务和投资的净收益

(20)

(51)

重组和资产相关费用-净额

45

549

其他净亏损

155

492

资产和负债变动，扣除被收购和剥离公司的影响：

应收账款和票据

(485)

156

库存

(383)

501

应付帐款

544

(986)

其他资产和负债净额

(988)

()

经营活动提供的现金--持续经营

1,292

1,878

经营活动提供的现金--停止经营

8

4

经营活动提供的现金

1,300

1,882

投资活动

资本支出

(1,437)

(1,001)

气田开发投资

(96)

(124)

购买以前租赁的资产

-

(3)

出售房地产、企业和合并公司的收益，扣除剥离的现金后的净额

8

59

收购财产和企业，扣除收购现金后的净额

-

(54)

对非合并附属公司的投资和贷款

(4)

(2)

非合并附属公司的分销和偿还贷款

-

%1

出售非合并关联公司所有权权益的收益

-

63

购买投资

(1,072)

(821)

销售收益和投资到期日

1,824

1,083

其他投资活动净额

12

(35)

用于投资活动的现金

(765)

(834)

融资活动

短期应付票据变动

26

(255)

发行三个月以上短期债券的收益

40

-

发行长期债券的收益

1,396

55

偿还长期债务

(183)

(320)

证券化项目收藏

21

-

购买库存股

(400)

(375)

股票发行收益

51

55

交易融资、债务发行及其他成本

(11)

(%1)

为股份支付安排支付的员工税

(38)

(41)

分配给非控股权益

(47)

(36)

支付给股东的股息

(984)

(989)

用于融资活动的现金

(129)

(1,907)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

(69)

(98)

摘要

增加(减少)现金、现金等价物和受限现金

337

(957)

期初现金、现金等价物和限制性现金

3,048

3,940

期末现金、现金等价物和限制性现金

美元，约3385美元

美元；2983美元

减少：包括在“其他流动资产”中的受限现金和现金等价物

44

59

期末现金及现金等价物

美元，约3341美元

美元，即2924美元

陶氏化学及其子公司

按细分市场和地理区域划分的净销售额

各细分市场的净销售额

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2024年6月30日

2023年6月30日

2024年6月30日

2023年6月30日

包装及特种塑料

5,515美元

$5,940

$10,945

$12,054

工业中间体和基础设施

2,951

3,177

5959

6,555

性能材料和涂层

2,243

2,197

4,395

4,473

公司

206

106

381

189

合计

$10,915

$11,420

$21,680

$23,271

美国和加拿大

美元和4,191美元

4,249美元

$，321

$，699

EMEAI 1

3,572

3,774

7,056

7,827

亚太地区

1,901

2,058

3,822

4,105

拉丁美洲

1,251

1,339

2,481

2,640

合计

$10,915

$11,420

$21,680

$23,271

按细分市场和地理区域划分的净销售额差异

截至2024年6月30日的三个月

截至2024年6月30日的6个月

当地价格和产品组合

币种

音量

合计

当地价格和产品组合

币种

音量

合计

与上一年相比变化百分比

塑料包装专业

(4)%

-0.5%

(3)%

(7)%

(6)%

-0.5%

(3)%

(9)%

工业中间体和基础设施

(7)

(%1)

%1

(7)

(11)

(%1)

3

(9)

高性能材料与涂料

(4)

(%1)

7

2

(6)

(%1)

5

(2)

合计

(4)%

(1)%

1%%

(4)%

(7)%

(1)%

1%%

(7)%

总计，不包括碳氢化合物和能源业务

(6)%

(1)%

4%

(3)%

(8)%

(1)%

4%

(5)%

美国和加拿大

(4)%

-0.5%

3%

(1)%

(6)%

-0.5%

2%

(4)%

EMEAI 1

(4)

(%1)

-

(5)

(9)

-

(%1)

(10)

亚太地区

(6)

(3)

%1

(8)

(9)

(2)

4

(7)

拉丁美洲

(7)

-

-

(7)

(7)

-

%1

(6)

合计

(4)%

(1)%

1%%

(4)%

(7)%

(1)%

1%%

(7)%

按细分市场和地理区域划分的净销售额差异

截至2024年6月30日的三个月

当地价格和产品组合

币种

音量

合计

与上一季度相比变化百分比

包装及特种塑料

1%%

-0.5%

1%%

2%

工业中间体和基础设施

-

(%1)

(%1)

(2)

性能材料和涂层

%1

(%1)

4

4

合计

1%%

(1)%

1%%

1%%

总计，不包括碳氢化合物和能源业务

-0.5%

-0.5%

2%

2%

美国和加拿大

-0.5%

-0.5%

1%%

1%%

EMEAI 1

3

(%1)

%1

3

亚太地区

-

(%1)

-

(%1)

拉丁美洲

(2)

-

4

2

合计

1%%

(1)%

1%%

1%%

陶氏化学及其子公司

选定的财务信息和非GAAP指标

分部经营息税前利润

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2024年6月30日

2023年6月30日

2024年6月30日

2023年6月30日

包装及特种塑料

美元和703美元

美元和918美元

1,308美元

$1,560

工业中间体和基础设施

7

(35)

94

88

性能材料和涂层

146

66

187

101

公司

(37)

()

(96)

(156)

合计

美元和819美元

美元和885美元

1,493美元

$1,593

按分段计提折旧和摊销

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2024年6月30日

2023年6月30日

2024年6月30日

2023年6月30日

包装及特种塑料

美元，343美元

美元和320美元

美元和714美元

美元和640美元

工业中间体和基础设施

141

129

288

257

性能材料和涂层

191

194

384

390

公司

7

6

16

10

合计

美元和682美元

美元和649美元

1,402美元

1,297美元

按部门营业EBITDA

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2024年6月30日

2023年6月30日

2024年6月30日

2023年6月30日

包装及特种塑料

$1,046

1,238美元

美元和2,022美元

$和$2200

工业中间体和基础设施

148

94

382

345

性能材料和涂层

337

260

571

491

公司

(30)

(58)

(80)

(146)

合计

$1,501

$1,534

美元和2895美元

美元和2890美元

按部门划分的非合并附属公司的收益(亏损)权益

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2024年6月30日

2023年6月30日

2024年6月30日

2023年6月30日

包装及特种塑料

美元，55美元

美元，美元，19年

美元，80美元

美元，40美元

工业中间体和基础设施

(31)

(83)

(46)

(156)

性能材料和涂层

2

6

8

9

公司

-

%1

%1

2

合计

美元/欧元，26美元

美元人民币(57美元)

美元，43美元

美元(105美元)

“净收入”对账至“营业息税前利润”

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2024年3月31日

2024年6月30日

2023年6月30日

2024年6月30日

2023年6月30日

净收入

美元和538美元

美元和458美元

美元，501美元

美元和996美元

美元和428美元

+所得税拨备(抵免)

(89)

150

210

61

163

所得税前收入

美元和449美元

美元和608美元

美元和711美元

$1,057

美元和591美元

-利息收入

65

42

66

107

142

+债务贴现的利息支出和摊销

199

197

172

396

357

-重要项目

(91)

(56)

(68)

(147)

(787)

营业息税前利润(非公认会计原则)

美元和674美元

美元和819美元

美元和885美元

1,493美元

$1,593

陶氏化学及其子公司

选定的财务信息和非GAAP指标

影响截至2024年6月30日的三个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

美元和608美元

美元，439美元

美元和0.62美元

较少：重要项目

重组、实施和提高效率的成本以及与资产相关的费用-净额4

(56)

(43)

(0.06)

销售成本(4400万美元)；

研发(100万美元)；SG&A(1100万美元)

重要项目合计

美元(56美元)

美元(43美元)

$10(0.06)

经营业绩(非GAAP)

美元和664美元

美元，482美元

美元和0.68美元

影响截至2023年6月30日的三个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

美元和711美元

美元，485美元

美元和0.68美元

较少：重要项目

重组、实施和提高效率的成本以及与资产相关的费用-净额4

(55)

(42)

(0.06)

销售成本(3500万美元)；

净研发(100万美元)；SG&A(1100万美元)；重组和资产相关费用-净额(800万美元)

赔偿和其他与交易相关的费用5

(13)

(10)

(0.01)

杂项收入(费用)-净额

重要项目合计

美元(68美元)

美元(52美元)

$10(0.07)

经营业绩(非GAAP)

$1,779

1,537美元

美元和0.75美元

陶氏化学及其子公司

选定的财务信息和非GAAP指标

影响截至2024年6月30日的六个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

$1,057

美元和955美元

美元和1.35美元

较少：重要项目

重组、实施和提高效率的成本以及与资产相关的费用-净额4

(147)

(115)

(0.16)

销售成本(7700万美元)；

净研发(200万美元)；SG&A(2300万美元)；重组和资产相关费用-净额(4500万美元)

所得税相关项目5

-

194

0.27

所得税准备

重要项目合计

美元(147美元)

美元和79美元

美元和0.11美元

经营业绩(非GAAP)

$1,204

美元和876美元

美元和1.24美元

影响截至2023年6月30日的六个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

$和$591

美元或392美元

美元和0.54美元

较少：重要项目

重组、实施和提高效率的成本以及与资产相关的费用-净额4

(606)

(478)

(0.67)

销售成本(6,300万美元)；

研发(200万美元)；SG&A(2200万美元)；重组和与资产相关的费用-净额(5.49亿美元)，被其他收入(费用)-净额抵消

收入(3000万美元)

与诉讼相关的费用、裁决和费用调整6

(177)

(138)

(0.19)

销售成本

赔偿和其他与交易相关的费用7

(4)

(%1)

-

杂项收入(费用)-净额

所得税相关项目8

-

57

0.08

所得税准备

重要项目合计

美元(787美元)

美元(560美元)

$(0.78)

经营业绩(非GAAP)

$1,378

美元和952美元

美元和1.32美元

陶氏化学及其子公司

选定的财务信息和非GAAP指标

影响截至2024年3月31日的三个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

美元和449美元

$和$516

美元和0.73美元

较少：重要项目

重组、实施和提高效率的成本以及与资产相关的费用-净额4

(91)

(72)

(0.10)

销售成本(3300万美元)；研发(100万美元)；SG&A(1200万美元)；重组和资产相关费用-净额(4500万美元)

所得税相关项目5

-

194

0.27

所得税抵免

重要项目合计

美元(91美元)

$和$122

美元和0.17美元

经营业绩(非GAAP)

$和$540

美元或394美元

美元和0.56美元

自由现金流对账

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2024年6月30日

2023年6月30日

2024年6月30日

2023年6月30日

经营活动提供的现金--持续经营(GAAP)

美元和832美元

1,347美元

1,292美元

1,878美元

资本支出

(723)

(561)

(1,437)

(1,001)

自由现金流(非公认会计准则)

美元，109美元

美元和786美元

美元(145美元)

美元和877美元

现金流量折算对账

截至三个月

单位：百万(未经审计)

2023年9月30日

2023年12月31日

2024年3月31日

2024年6月30日

经营活动提供的现金--持续经营(GAAP)

$1,658

1,628美元

$1,460

$1,832

净收益(亏损)(GAAP)

$1,327

美元(95美元)

$1,538

$1,458

运营到净收入的现金流(GAAP)1

507.0%

不适用

85.5%

181.7%

运营至净收益的现金流(GAAP)

372.8%

营业EBITDA(非GAAP)

1,283美元

1,216美元

1,394美元

$1,501

现金流转换(从运营到运营的现金流除EBITDA)(非公认会计准则)

129.2%

133.9%

33.0%

55.4%

现金流换算-跟踪12个月(非公认会计准则)

84.9%

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来源：陶氏化学公司