热门资讯> 正文
2024-07-30 19:47
股本回报率(ROE)是对一家公司增值和管理投资者资金的效率的测试。简而言之,它是用来评估一家公司相对于其权益资本的盈利能力。
股本回报率可使用以下公式计算:
股本回报率=(持续经营的)净利润?股东权益
因此,根据上面的公式,Transcat的ROE为:
6.1%=1,400万美元?2.25亿美元(基于截至2024年3月的12个月)。回报是企业在过去一年中获得的收入。另一种想法是,每价值1美元的股本,公司就能够赚取0.06美元的利润。
我们已经确定,净资产收益率是一家公司未来收益的有效盈利指标。我们现在需要评估公司将多少利润再投资或“保留”用于未来的增长,这就让我们对公司的增长潜力有了一个了解。假设其他条件不变,净资产收益率和利润保留率越高,与不一定具有这些特征的公司相比,公司的增长率就越高。
当你第一眼看到Transcat的ROE时,它看起来并不那么吸引人。其次,与平均17%的行业净资产收益率相比,该公司的净资产收益率让我们感到更不热情。不过,我们可以看到,Transcat在过去五年中净收入温和增长了9.6%。因此,该公司收益的增长可能是由其他变量造成的。例如,该公司的派息率较低或管理效率较高。
接下来,对比行业净收入增长,我们发现Transcat报告的增长低于过去几年行业25%的增长,这是我们不愿意看到的。
盈利增长是评估一只股票时需要考虑的一个重要指标。投资者应该尝试确定预期的收益增长或下降是否已计入价格,无论是哪种情况。这有助于他们确定这只股票是为光明还是黯淡的未来做准备。与其他公司相比,Transcat的价值是否公平?这3个估值指标可能会帮助你做出决定。
鉴于Transcat不定期向股东支付任何股息,我们推断该公司一直在将所有利润进行再投资,以实现业务增长。
总而言之,Transcat的业务看起来确实有一些积极的方面。具体地说,它相当高的收益增长数字,这无疑得到了该公司高收益留存的支持。尽管如此,较低的净资产收益率意味着,所有这些再投资并没有给投资者带来很多好处。既然如此,最新的分析师预测显示,该公司的收益将继续增长。要了解更多有关该公司未来收益增长预测的信息,请查看这份关于分析师预测的免费报告,以了解更多信息。对本文有反馈吗?担心内容?直接与我们联系。或者,请发送电子邮件至editeral-team(at)simplywallst.com。Simply Wall St的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法论根据历史数据和分析师预测提供评论,我们的文章无意成为财务建议。它并不构成购买或出售任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。简单来说,华尔街在上述任何股票中都没有头寸。
对本文有反馈吗?担心内容?直接与我们联系。或者,请发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com