奥兰治县银行公司公布2024年第二季度业绩

截至2024年6月30日的季度，净利息收入增加150万美元，增幅6.7%，从截至2023年6月30日的2260万美元增至2410万美元

截至2024年6月30日的季度，净息差增长29个基点或7.6%，至4.10%，而截至2023年6月30日的季度为3.81%

总存款从2023年底的20亿美元增加到2024年6月30日的22亿美元，增幅7.9%

2024年6月30日每股账面价值增加2.09美元或7.1%，从2023年12月31日的29.26美元增至31.35美元

截至2024年6月30日的季度，信托和投资咨询收入增长15.9%，从2023年第二季度的260万美元增至约300万美元

肯塔基州米德尔顿/ACCESSWIRE/2024年7月31日/奥兰治县银行公司(该公司)(纳斯达克市场代码：OBT)是奥兰治银行和信托公司(The Bank&Trust Co.)和哈德逊谷投资顾问公司(Hudson Valley Investment Advisors，Inc.)的母公司，今天宣布截至2024年6月30日的三个月净收入为820万美元，或每股基本和稀释后收益1.46美元。相比之下，截至2023年6月30日的三个月净收入为910万美元，或每股基本和稀释后收益1.61美元。每股基本收益和稀释后收益的减少主要是由于信贷损失和非利息支出拨备的增加，被当期净利息收入和非利息收入的增加所抵消。在截至2024年6月30日的6个月中，净收益达到1750万美元，或每股基本和稀释后收益3.10美元，而截至2023年6月30日的6个月，净收益为1230万美元，或每股基本和稀释后收益2.19美元。

每股账面价值从2023年12月31日的29.26美元上涨2.09美元，至2024年6月30日的31.35美元，涨幅7.1%。每股有形账面价值增加了2.11美元，或7.5%，从2023年12月31日的28.12美元增加到2024年6月30日的30.23美元(有关更多细节，请参阅下面的“非GAAP财务措施协调”)。这些增长主要是由于截至2024年6月30日的6个月收益增加。

公司总裁兼首席执行官Mike Gilfeather宣布：“虽然这并不是没有挑战，但我很高兴地报告另一个出色的季度财务表现，2024年第二季度我们录得净收入820万美元，而去年同期为910万美元。该季度的强劲收益受到了一笔参与贷款的信用减值费用的负面影响，这导致我们的信贷损失拨备净增加。

截至季度末，我们的总贷款组合为17亿美元。世行在本季度为2920万美元的新贷款提供了资金，这些贷款被偿还贷款所抵消。正如我之前提到的，地区性贷款需求仍然强劲，但围绕美联储利率政策的不确定性和整个行业的波动导致我们放慢了贷款发放速度，转而支持维持和适度提高贷款组合的利率。这些行动帮助将我们贷款组合的平均收益率从2024年第一季度的5.91%推高至2024年第二季度的6.21%。

本季度也看到了我们不断努力增加存款的结果，尽管今天的利率环境具有挑战性。截至2024年6月30日，该季度总存款增加1.605亿美元，至22亿美元，增幅7.9%，而2023年底为20亿美元。其中大部分是由关系驱动的，因此，其成本低于经纪人发起的存款。第二季度平均存款成本为1.34%，与上一季度持平，较去年同期的0.88%上升46个基点。虽然我对英国央行在不同利率环境下吸收存款的能力充满信心，但这一结果尤其值得注意。

本季度我们还继续努力偿还外部借款，我们去年获得了这些借款，以回应利率快速上升引发的广泛行业担忧。幸运的是，我们的财务业绩继续提供机会，用通过收集存款产生的价格更合理的流动性来源取代这些昂贵的流动性来源。仅在今年，我们就将这些借款从2023年底的2.345亿美元减少到2024年第二季度末的6000万美元。

我们的贷款组合收益率增加，低成本存款增长，高成本借款大幅减少，这些都导致我们的净息差健康增长。在本季度，NIM上涨29个基点，至4.10%，涨幅7.6%，而截至2023年6月30日的季度，NIM上涨3.81%。

我们的财富管理部门在本季度也保持了强劲的表现。2024年第二季度，信托和投资咨询收入增长40.5万美元，从去年同期的260万美元增至300万美元，增幅15.9%。此外，尽管与去年同期相比表现强劲，但在更加不稳定和不确定的固定收益市场表现的背景下，HVIA的持续增长更加令人印象深刻。我想补充的是，这些结果并不依赖于我们传统的银行业务，也不与我们的传统银行业务相关，这使得财富管理成为银行多样化收入的日益重要的来源

在许多方面，本季度突出了我们非常专注的业务战略的成果。我们的业绩源于有意缓和贷款增长以支持更高利率的努力，全银行范围内增加核心存款的多年努力，以及用更低成本的资金取代昂贵借款的具体计划。尽管我们在所有这些方面都取得了很大的效果，但我们仍然受到传统贷款风险的影响，不幸的是，这导致了对参与贷款减值的确认，这影响了原本未偿还的季度。我想再次感谢我们的员工，感谢他们不懈的努力、灵活性和对我们工作的承诺。他们应对挑战并始终如一地提供这些类型的结果的能力反映了使我们的商业银行方法成功的知识和经验。同时也感谢我们的股东们的持续支持。“

2024年第二季度财务回顾

净收入

2024年第二季度的净收入为820万美元，比2023年第二季度的910万美元减少了87.3万美元，降幅为9.6%。这一减少是信贷损失准备金增加以及利息和非利息支出比去年同期增加的综合结果。截至2024年6月30日的6个月的净收入为1750万美元，而2023年同期为1230万美元。这一增长反映了净利息收入增长以及2024年头六个月信贷损失准备金与上一时期相比减少的影响。减少的准备金包括2024年复苏的积极影响，这与2023年第一季度注销签名的银行次级债务有关。

净利息收入

在截至2024年6月30日的三个月里，净利息收入增加了150万美元，或6.7%，达到2410万美元，而去年同期为2260万美元。增加的主要原因是本期贷款利息和手续费增加290万美元。截至2024年6月30日的6个月，净利息收入达到4570万美元，比2023年上半年增加200万美元，增幅4.5%。

截至2024年6月30日的三个月，总利息收入增加280万美元，涨幅9.3%，至3250万美元，而截至2023年6月30日的三个月，利息收入为2970万美元。这一增长反映出与贷款相关的利息和手续费增长12.1%，来自免税投资证券的利息收入增长3.8%，以及与联邦基金利息和代理银行余额相关的利息收入增长4.9%。截至2024年6月30日的6个月，总利息收入增加750万美元，增幅13.3%，至6,360万美元，而截至2023年6月30日的6个月为5,610万美元。

总利息支出在2024年第二季度增加了130万美元，达到840万美元，而2023年第二季度为710万美元。这一增长反映了客户存款利率上升以及作为替代资金来源的中介存款相关成本上升的持续综合影响。与储蓄和现在的账户相关的利息支出在2024年第二季度总计520万美元，而2023年第二季度为320万美元。本季度与FHLB预付款和其他借款相关的利息支出总计89万美元，而2023年第二季度为230万美元。在截至2024年6月30日的六个月中，总利息支出增加了550万美元，达到1790万美元，而去年同期为1240万美元。

信贷损失准备

自2023年1月1日起，本公司采用现行的预期信贷损失法(“CECL”)会计准则，其中包括个别评估的贷款，以及以汇集方式评估的贷款，以评估信贷损失准备的充分性。银行寻求通过使用预期贴现现金流和补充的定性考虑因素，包括相关的经济考虑因素、投资组合集中度和其他外部因素，以及评估银行持有的投资证券，来估计其贷款和投资组合的终身损失。

本公司在截至2024年6月30日的三个月确认了220万美元的信贷损失准备金，而截至2023年6月30日的三个月的信贷损失准备金为21.1万美元。这一增长主要是由于与特定非应计贷款有关的准备金，以及与估计终身损失和本季度关闭的贷款类型有关的方法的影响。截至2024年6月30日，信贷损失拨备占总贷款的比例为1.60%，而截至2023年12月31日，为1.44%。截至2024年6月30日的6个月，信贷损失准备金总额为57万美元，而截至2023年6月30日的6个月为660万美元。2024年期间没有记录投资证券准备金。

非利息收入

截至2024年6月30日的三个月，非利息收入增加52.1万美元，增幅15.9%，至380万美元，而截至2023年6月30日的三个月，非利息收入为330万美元。这一增长与公司每个费用收入类别中的费用收入持续增加有关，包括投资咨询收入、信托收入和存款账户的服务费。在截至2024年6月30日的6个月中，非利息收入增加了约100万美元，达到750万美元，而截至2023年6月30日的6个月的非利息收入为650万美元。

非利息支出

2024年第二季度的非利息支出为1,550万美元，比2023年同期的1,450万美元增加了100万美元，增幅为7.2%。这三个月期间非利息支出的增加继续反映了公司对增长的承诺。这项投资主要包括增加补偿、信息技术和存款保险成本。在截至2024年6月30日的三个月里，我们的效率比率从2023年同期的55.8%提高到了55.5%。截至2024年6月30日的6个月，我们的效率比率从2023年同期的56.7%增加到57.9%。截至2024年6月30日的6个月的非利息支出达到3,080万美元，比截至2023年6月30日的6个月的2,850万美元增加了230万美元。

所得税费用

截至2024年6月30日的三个月所得税拨备为200万美元，而2023年同期为210万美元。这一下降直接与所得税前收入下降有关。截至2024年6月30日的6个月，所得税拨备为430万美元，而截至2023年6月30日的6个月为280万美元。截至2024年6月30日的三个月期间，我们的有效税率为19.7%，而2023年同期为19.1%。截至2024年6月30日的六个月期间，我们的有效税率为19.9%，而2023年同期为18.7%。

财务状况

总合并资产减少430万美元，或0.2%，并保持相对水平，分别为2024年6月30日和2023年12月31日的25亿美元。资产负债表的稳定包括存款和现金的增加和持续增长，以及当前六个月期间的借款还款。

现金和银行到期总额从2023年12月31日的1.474亿美元增加到2024年6月30日的1.897亿美元，增长约4230万美元，增幅28.7%。这一增长主要是因为存款余额增加和贷款增长放缓，这增加了现金水平，同时减少了短期借款。

投资证券总额从2023年12月31日的5.045亿美元下降到2024年6月30日的4.677亿美元，降幅为3.3%。下降的主要原因是2024年前六个月的投资到期日。

贷款总额从2023年12月31日的17亿美元减少到2024年6月30日的17亿美元，减少1320万美元，降幅0.8%。减少的主要原因是与商业和工业贷款有关的贷款减少1,250万美元，以及消费贷款减少350万美元，但住宅房地产贷款增加320万美元抵消了减少的影响。2024年，所有其他贷款类别都相对稳定。

总存款从2023年12月31日的20亿美元增加到2024年6月30日的22亿美元，增加了1.605亿美元。这一增长主要是由于计息活期账户增加1.132亿美元、货币市场账户增加9,920万美元以及储蓄账户增加2,990万美元。存款账户的增加被无息活期账户减少1,800万美元和存单减少6,380万美元所抵消，这主要与银行用于短期融资目的的中介存款有关。2024年6月30日的存款组合包括活期存款账户(包括NOW账户)占总存款的50.0%。扣除完全担保的市政关系后，未投保存款保持稳定，2024年6月30日约占总存款的40%，而2023年12月31日占总存款的37%。

截至2024年6月30日，FHLBNY的短期借款已得到偿还，没有未偿还的金额，而2023年12月31日为2.245亿美元。借款的减少继续受到存款增加的推动，存款增长速度超过了2024年上半年的贷款增长，并允许偿还借款，同时将现金水平保持在2024年6月30日的稳定水平。借款的减少反映了管理流动性来源和利用机会降低融资成本的战略决定。

股东权益在2024年上半年增加了约1220万美元，从2023年12月31日的1.654亿美元增加到2024年6月30日的1.775亿美元。这一增长主要是由于2024年上半年的净收益为1750万美元，部分被公司股本内投资证券的未实现亏损增加约330万美元作为累计其他综合收益(亏损)(税后净额)所抵消。

截至2024年6月30日，世行将资本充足率维持在高于资本充足机构的监管标准。该行的一级资本对平均资产比率为10.04%，普通股权益和一级资本对风险加权资产的比率均为13.84%，总资本对风险加权资产的比率为15.09%。

财富管理

截至2024年6月30日，我们的财富管理部门(包括信托和投资咨询)管理或咨询的资产总额为17亿美元，而2023年12月31日为16亿美元，增长8.6%。截至2024年6月30日的季度，信托和投资咨询收入达到300万美元，与截至2023年6月30日的季度的260万美元相比，增长了15.9%，即40.5万美元。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的信托和投资咨询资产细目如下：

贷款质量

截至2024年6月30日，该行不良贷款总额为1,600万美元，占总贷款的0.92%。截至2024年6月30日，非应计贷款总额约为1580万美元，而2023年12月31日为440万美元。非应计项目贷款的增加主要是因为一项商业房地产项目的付款速度放缓，需要在季度末将其归类为非应计项目。

流动性

管理层认为，该行拥有满足正常业务需求所需的流动性。世行使用各种资源来管理其流动性头寸。这些包括短期投资、贷款和投资活动的现金、核心存款增长和非核心资金来源，如超过25万美元的定期存款、中介存款、FHLBNY预付款和其他借款。截至2024年6月30日，银行的现金和到期总额为1.897亿美元。该银行维持着可供出售的证券投资组合，主要包括美国政府机构和国债、小企业管理局贷款池、抵押贷款支持证券和市政债券。虽然该投资组合为世行带来利息收入，但它也是一种可用的流动性和资金来源。截至2024年6月30日，世行对可供出售的证券的投资为4.631亿美元，其中5990万美元没有作为抵押品，另外4520万美元存放在美联储，没有专门指定用于任何借款。此外，截至2024年6月30日，银行在纽约联邦住房贷款银行的隔夜预付款能力为6.11亿美元，其中9000万美元用于抵押市政存款，1000万美元用于长期预付款。截至2024年6月30日，该行在FHLBNY的未使用借款能力为5.11亿美元。世行还与其他代理银行保持2000万美元的额外借款能力。通过美联储的贴现窗口贷款，世行可以获得额外的资金。截至2024年6月30日，世行正在利用美联储通过世行定期融资计划提供的5000万美元资金，期限为一年。

世行还认为经纪存款是其存款战略的一个要素。截至2024年6月30日，该银行已撮合各种条款的存款安排，总额为1.225亿美元。

关于奥兰治县银行

奥兰治县银行是奥兰治银行信托公司和哈德逊谷投资顾问公司的母公司。奥兰治银行信托公司是一家独立的银行，125多年前以14名创始人的愿景开始。它通过创新和对社区和商业客户的坚定不移的承诺而发展壮大，总资产约为25亿美元。哈德逊谷投资顾问公司是在纽约州戈申注册的投资顾问公司。它成立于1996年，于2012年被本公司收购。

前瞻性陈述

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