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2024-08-03 22:43
尽管它的价格已经大幅下跌,但MEDIROM Healthcare Technologies 19.9倍的市盈率(P/E)仍可能使其与美国市场相比看起来像是卖出,在美国,大约一半的公司的市盈率低于17倍,甚至市盈率低于10倍的情况也很常见。尽管如此,我们还需要更深入地调查,以确定市盈率上升是否有合理的基础。
举个例子,MEDIROM Healthcare Technologies去年的收益恶化了,这根本不是理想的情况。许多人可能预计,该公司在未来一段时间内的表现仍将好于大多数其他公司,这使得市盈率没有崩溃。你真的希望如此,否则你会无缘无故地付出相当大的代价。
有一种固有的假设,即一家公司的市盈率应该超过市场,因为像MEDIROM Healthcare Technologies这样的公司才被认为是合理的。
回顾过去一年,该公司的利润下降了23%,令人沮丧。至少,由于早期的增长,每股收益总体上没有从三年前完全倒退。因此,在我们看来,在这段时间里,该公司在收益增长方面的结果好坏参半。
这与其他市场形成了鲜明对比,预计明年市场将增长14%,大大高于该公司最近的中期年化增长率。
鉴于此,MEDIROM Healthcare Technologies的市盈率高于大多数其他公司,这令人担忧。显然,该公司的许多投资者比最近的情况所显示的要乐观得多,不愿以任何价格抛售他们的股票。如果市盈率下降到与最近的增长率更一致的水平,现有股东很可能会让自己未来感到失望。MEDIROM Healthcare Technologies的市盈率在其股价暴跌后并没有一路下跌。我们会说,市盈率的力量主要不是作为一种估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,MEDIROM Healthcare Technologies目前的市盈率远高于预期,因为其最近三年的增长低于更广泛的市场预测。目前,我们对高市盈率越来越感到不安,因为这种盈利表现不太可能长期支撑这种积极情绪。除非最近的中期状况明显改善,否则要接受这些价格是合理的是非常具有挑战性的。
总是有必要考虑投资风险的幽灵。我们已经确定了MEDIROM Healthcare Technologies的3个警告信号(至少2个不应被忽视),了解这些信号应该是您投资过程的一部分。
如果您不确定MEDIROM Healthcare Technologies的业务实力,为什么不浏览我们的互动列表,其中列出了一些您可能错过的其他公司的坚实业务基本面。
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