哈格蒂报告2024年第二季度业绩

提高2024年收入和利润增长预期

密歇根州特拉弗斯城2024年8月6日电汽车爱好者品牌和领先的特种车辆保险提供商Hagerty，Inc.(纽约证券交易所代码：HGTY)今天公布了截至2024年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。

Hagerty首席执行官兼董事长McKeel Hagerty表示：“我们在2024年上半年实现了出色的营收增长和利润率扩张，因为我们的差异化业务模式实现了持续的复合增长。”“总营收增长22%是由18%的保费增长推动的，因为我们的车辆数量比上一年增加了8%。高增长率，加上更高效和更有效的业务流程，推动营业利润率增长了840个基点。”

Hagerty先生继续说道：“对盈利能力的高度关注导致2024年前六个月的净收益为5100万美元，调整后的EBITDA为8000万美元，超出预期。”

Hagerty先生补充说：“鉴于今年的强劲开局和持续的业务势头，我们上调了2024年的增长预期。”我们现在预计，在强劲的新业务增长的推动下，今年的保费将增长14%-15%。随着我们帮助汽车爱好者保护、买卖和享受他们的特殊车辆，营业利润率的扩大预计将推动净收入增长170%-198%，调整后的EBITDA增长47%-59%。

2024年第二季度财务亮点

非公认会计准则财务计量的定义和核对在本新闻稿末尾的“主要业绩指标和某些非公认会计准则财务计量”标题下提供。

提高了2024年的增长和盈利前景

尽管在通胀压力加大的情况下，保险业面临着不确定的宏观环境和具有挑战性的动态，但2024年对Hagerty来说将是又一个强劲的营收增长和利润率扩大的一年，因为我们的绩效文化为利益相关者带来了巨大的成果。我们仍然专注于发展我们的保险、会员和市场业务，使我们能够在未来几年实现持续的复合利润增长，并为我们节省驾驶成本和为子孙后代推动汽车文化的目标提供资金。

2024之前的Outlook 1

修订后的2024年展望

单位：千

2023结果

低端

高端

低端

高端

总保费

$907,175

$1,025,000

$1,034,000

$1,034,000

$1,043,000

总收入

$1,000,213

$1,150,000

$1,170,000

$1,160,000

$1,180,000

净收入2

$28,179

61,000美元

70,000美元

$76,000

$84,000

调整后EBITDA 3

$88,162

$124,000

135,000美元

13万美元

$140,000

%1

在2024年5月7日公司第一季度收益电话会议上分享的2024年前展望。

2

净收益范围假设不受权证的影响。完全稀释后认股权证交换约3.6亿股，包括A类普通股、V类普通股、A系列可转换优先股和基于股票的补偿奖励。

3

有关此非GAAP财务衡量标准的其他信息，请参阅下面的非GAAP财务衡量标准。

电话会议细节Hagerty将于美国东部时间今天上午10：00召开电话会议，讨论财务业绩。电话会议的网络直播，包括公司强调2024年第二季度财务业绩的投资者演示文稿，将在Hagerty的投资者关系网站上观看，网址为Invest or.hagerty.com。电话会议的拨入号码是(877)423-9813(免费)或(201)689-8573(国际)。请在预定开始时间前10分钟拨打该号码。

电话会议结束后，可在Investor.hagerty.com上收看电话会议的网络直播。

前瞻性陈述本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。这些前瞻性陈述反映了Hagerty目前对其预期的未来业务和财务业绩的预期和预测，其中包括：(I)预期的经营结果，如收入增长、利润和赚取的保费的增长；(Ii)Hagerty产品和服务市场的变化；(Iii)预期的业务目标；以及(Iv)Hagerty业务模式的优势。这些陈述可以在这些陈述之前、之后或包括以下词语：“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜在”、“项目”、“寻求”、“目标”、“可以”、“可能”、“可能”、“应该”、““Will”、“Will”及其否定，以及其他类似含义的词语和术语。

许多因素可能导致实际结果或结果与这些前瞻性陈述所表明的结果大相径庭。这些因素包括，除其他外，Hagerty有能力：(I)在其行业内有效竞争，并吸引和留住保险投保人和付费HDC订户；(Ii)与其保险经销和承保合作伙伴保持关键的战略关系；(Iii)防止、监测和发现欺诈活动；(Iv)通过其技术平台或第三方服务管理与中断、中断、中断相关的风险；(V)加速采用Hagerty的会员产品以及任何新的保险计划和产品；(Vi)管理保险业务的周期性，包括在任何衰退、经济衰退或通货膨胀期间；(Vii)处理索赔频率或严重性的意外增加；(Viii)遵守适用于Hagerty业务的众多法律和法规，包括与保险和费率增加、隐私、互联网和会计事项有关的州、联邦和外国法律；(Ix)管理与受控公司相关的风险；(X)成功为任何诉讼、政府查询和调查辩护，以及(Xi)在向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交或将提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的文件中不时指出的其他风险和不确定性。

本文中的前瞻性陈述代表Hagerty截至本新闻稿发布之日的判断，Hagerty没有任何公开更新或审查任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。本新闻稿应与公司提交给证券交易委员会的其他新闻稿、报告和其他文件中包含的信息一起阅读。了解这些文件中包含的信息对于全面了解Hagerty报告的财务结果和未来一段时间的业务前景非常重要。

关于Hagerty，Inc.(纽约证券交易所代码：HGTY)Hagerty是一个汽车爱好者品牌，致力于节省驾驶成本，并为子孙后代推动汽车文化。该公司是为6700万自称汽车爱好者的美国人定制的专业车辆保险、专家汽车估值数据和洞察、现场和数字汽车拍卖服务、身临其境的活动和汽车娱乐定制的领先提供商。哈格蒂还在加拿大和英国开展业务，是哈格蒂司机俱乐部的所在地，这个社区有超过85万名汽车拥有者。作为一个以目标为导向的组织，Hagerty Impact致力于在对我们的团队、我们的成员、更广泛的汽车社区、我们的股东和整个地球最重要的问题上推动积极的变化。欲了解更多信息，请访问www.hagerty.com或在Facebook、Instagram、Twitter和LinkedIn上与我们联系。

有关更多信息，请访问News room.hagerty.com。

类别：财务来源：Hagerty

哈格蒂股份有限公司

简明合并经营报表(未经审计)

截至6月30日的三个月

2024

2023

$更改

%更改

收入：

以千为单位(百分比和每股金额除外)

佣金和手续费收入

美元和128,816美元

美元：110,187美元

美元；18,629美元

16.9%

赚取保费

157,612

127,482

30,130

23.6%

会员、市场和其他收入

26,797

23,575

3,222

13.7%

总收入

313,225

261,244

51,981

19.9%

运营费用：

工资和福利

57,693

53,572

4,121

7.7%

让渡佣金，净额

73,446

60,350

13,096

21.7%

亏损及亏损调整费用

64,729

53,564

11,165

20.8%

销售费用

47,990

41,941

6,049

14.4%

一般和行政

21,373

21,318

55

0.3%

折旧和摊销

10,014

10,397

(383)

(3.7)%

重组、减值及相关费用净额

-

2,849

(2,849)

(100.0)%

与资产剥离相关的收益

(87)

-

(87)

-0.5%

总运营费用

275,158

243,991

31,167

12.8%

营业收入

38,067

17,253

20,814

120.6%

权证负债公允价值变动

(1,941)

(1,754)

(187)

10.7%

利息和其他收入(费用)

12,342

3,770

8,572

N/M

所得税前收入费用

48,468

19,269

29,199

151.5%

所得税费用

(5,811)

(3,730)

(2,081)

55.8%

净收入

42,657

15,539

27,118

174.5%

可归因于非控股权益的净收入

(32,279)

(13,134)

(19,145)

145.8%

增持A系列可转换优先股

(1,839)

-

(1,839)

-0.5%

A类普通股股东应占净收益

元人民币和8,539美元

美元，美元，2,405美元

美元/美元；6,134美元

N/M

A类普通股每股收益：

基本

美元，美元，0.09美元

元人民币，0.03美元

稀释

美元，美元，0.09美元

元人民币，0.03美元

A类已发行普通股加权平均股份：

基本

85,687

84,371

稀释

85,687

85,563

_

N/M=没有意义

哈格蒂股份有限公司

简明合并经营报表(未经审计)

截至6月30日的6个月

2024

2023

$更改

%更改

收入：

以千为单位(百分比和每股金额除外)

佣金和手续费收入

美元，217,656美元

美元和184,799美元

美元：32,857美元

17.8%

赚取保费

309,231

244,713

64,518

26.4%

会员、市场和其他收入

58,046

50,084

7,962

15.9%

总收入

584,933

479,596

105,337

22.0%

运营费用：

工资和福利

113,809

108,804

5,005

4.6%

让渡佣金，净额

144,376

115,775

28,601

24.7%

亏损及亏损调整费用

127,085

101,976

25,109

24.6%

销售费用

87,650

77,054

10,596

13.8%

一般和行政

41,235

42,699

(1,464)

(3.4)%

折旧和摊销

20,574

24,140

(3,566)

(14.8)%

重组、减值及相关费用净额

-

8,384

(8,384)

(100.0)%

与资产剥离相关的收益

(87)

-

(87)

-0.5%

总运营费用

534,642

478,832

55,810

11.7%

营业收入

50,291

764

49,527

N/M

权证负债公允价值变动

(8,081)

(2,269)

(5,812)

N/M

利息和其他收入(费用)

19586

9,417

10,169

108.0%

所得税前收入费用

61,796

7,912

53,884

N/M

所得税费用

(10,940)

(7,398)

(3,542)

47.9%

净收入

50,856

514

50,342

N/M

可归因于非控股权益的净收入

(41,829)

(208)

(41,621)

N/M

增持A系列可转换优先股

(3,677)

-

(3,677)

-0.5%

A类普通股股东应占净收益

美元/年收入5350美元

元人民币，306美元

美元，美元，5044美元

N/M

A类普通股每股收益：

基本

美元，美元，0.06

元人民币，元人民币-

稀释

美元，美元，0.06

元人民币，元人民币-

A类已发行普通股加权平均股份：

基本

85,171

83,820

稀释

86,072

84,424

_

N/M=没有意义

哈格蒂股份有限公司

简明合并资产负债表(未经审计)

6月30日

12月31日

2024

2023

资产

以千为单位(股份金额除外)

流动资产：

现金和现金等价物

美元人民币，120,936美元

美元人民币，人民币108,326元

受限现金和现金等价物

194,586

615,950

投资

65,444

10,946

应收账款

88,365

71,530

应收保费

221,788

137,525

应收佣金

17,719

79,115

应收票据

60,285

35,896

递延收购成本，净额

159,307

141,637

其他流动资产

84,371

49,293

流动资产总额

1,012,801

1,250,218

投资

404,799

5,526

应收票据

1,291

17,018

财产和设备，净额

19899

20,764

租赁使用权资产

47,219

50,515

无形资产净值

82,838

91,924

商誉

114,165

114,214

其他长期资产

46,619

38,033

总资产

美元人民币1,729,631美元

美元人民币1,588,212美元

负债、临时权益和股东权益

流动负债：

应付账款、应计费用和其他流动负债

美元人民币、人民币76,509元

美元人民币、人民币87,175

应付损失及未计提损失准备和损失调整费用

217,545

198,508

应付佣金

101,100

108,739

由于保险公司

139,099

79,815

预付保费

36,839

20,471

未赚取保费

362,509

317,275

合同责任

36,614

30,316

流动负债总额

970,215

842,299

长期租赁负债

46,689

50,459

长期债务，净额

98,029

130,680

担保责任

42,099

34,018

递延纳税义务

17,997

15,937

合同责任

16,335

17,335

其他长期负债

2,961

4,139

总负债

1,194,325

1,094,867

承付款和或有事项

-

-

临时权益%1

优先股，面值0.0001美元(截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行和已发行的A系列可转换优先股分别为20,000,000股和8,483,561股)

80,913

82,836

股东权益

A类普通股，面值0.0001美元(截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行和已发行的A类普通股分别为5亿股、85,703,286股和84,588,536股)

8

8

V类普通股，面值0.0001美元(截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行和已发行股票分别为300,000,000股和251,033,906股)

25

25

新增实收资本

555,040

561,754

累计收益(赤字)

(459,968)

(468,995)

累计其他综合收益(亏损)

(667)

(88)

股东权益总额

94,438

92,704

非控股权益

359,955

317,805

总股本

454,393

410,509

总负债、临时权益和股东权益

美元人民币1,729,631美元

美元人民币1,588,212美元

_

%1

A系列可转换优先股记录在临时股权中，因为它具有股权转换和现金赎回功能。

哈格蒂股份有限公司

现金流量表简明合并报表(未经审计)

截至6月30日的6个月

2024

2023

经营活动：

单位：千

净收入

美元人民币，人民币50,856元

元人民币，514美元

将净收入与经营活动的现金净额进行调整：

权证负债公允价值变动

8,081

2,269

折旧和摊销

20,574

24,140

递延税项准备

1,984

3,480

基于份额的薪酬费用

8926

8,222

非现金租赁费用

4,038

6,300

其他

(5)

3,433

经营性资产负债变动情况：

应收账款、保费和佣金

(39,306)

(93,549)

递延收购成本，净额

(17,670)

(32,756)

应付损失及未计提损失准备和损失调整费用

19,037

4,876

应付佣金

(7,639)

24,664

由于保险公司

59,470

60,174

预付保费

16,399

17,043

未赚取保费

45,234

68,123

经营租赁负债

(4,531)

(5960)

其他资产和负债净额

(43,193)

(20,416)

经营活动提供的净现金

122,255

70,557

投资活动：

资本支出

(11,936)

(16,251)

收购，扣除收购现金后的净额

(3,843)

(7,084)

发行应收票据

(32,136)

(11,015)

应收票据领用

19354

6,235

购买固定期限证券

(455,766)

(6,172)

出售固定期限证券的收益

7,570

-

固定期限证券到期收益

5,596

2,964

购买股权证券

(9,407)

-

其他投资活动

631

22

用于投资活动的净现金

(479,937)

(31,301)

融资活动：

偿还长期债务

(60,757)

(99,250)

长期债务收益，扣除发行成本

25,482

71,590

发行A系列优先股的收益，扣除发行成本

-

79,159

非控股股权出资

-

600

支付给非控股权益单位持有人的分配

(5,320)

-

派发A系列优先股股息

(5,600)

-

授予以股份为基础的薪酬时员工纳税义务的资金

(4,588)

-

员工购股计划发行A类普通股收益

-

906

融资活动提供(使用)的净现金

(50,783)

53,005

汇率变动对现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物的影响

(289)

909

现金及现金等价物及限制性现金及现金等价物变动

(408,754)

93,170

期初现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物

724,276

539,191

期末现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物

美元人民币，315,522美元

美元人民币，人民币632,361美元

Hagerty，Inc.关键绩效指标和某些非GAAP财务指标

关键绩效指标

下表汇总了我们的主要业绩指标，其中包括重要的业务指标，以及美利坚合众国普遍接受的某些会计原则(“GAAP”)和截至本报告所述期间的非GAAP财务衡量标准。我们使用这些关键绩效指标来评估我们的业务，衡量我们的绩效，根据计划的计划确定趋势，准备财务预测，并做出战略决策。我们相信，这些关键业绩指标与我们根据公认会计原则编制的简明综合财务报表一起阅读时，在评估我们的业绩时是有用的。

截至三个月

6月30日

截至6月30日的6个月

2024

2023

2024

2023

运营指标

总保费(以千为单位)

$3221,173

$275,895

$1,539,459

$458,745

损失率

41.1%

42.0%

41.1%

41.7%

新业务统计-保险

89,049

80,140

148,335

131,902

GAAP衡量标准

总收入(千)

$3,313,225

$1261,244

$1584,933

$1479,596

营业收入(千)

美元至38,067美元

$17,253

$50,291

美元和764美元

净收入(千)

美元至42,657美元

$15,539

$50,856

美元，约合人民币514元

基本每股收益

美元人民币0.09美元

美元，美元

美元，美元

美元，美元-

稀释后每股收益

美元人民币0.09美元

美元，美元

美元，美元

美元，美元-

非GAAP财务指标

调整后的EBITDA(千)

$53,113

$34,367

$80,440

美元至41,072美元

调整后每股收益

美元/欧元，0.12美元

美元，欧元<0.05

美元/欧元，0.16美元

美元/欧元<0.01

6月30日

12月31日

2024

2023

运营指标

生效的策略

1,468,612

1,401,037

强制保留中的策略

88.7%

88.7%

正在使用的车辆

2,510,566

2,378,883

HDC付费会员数

853,564

815,007

净推动者得分(NPS)

82

82

非GAAP财务指标

调整后的EBITDA

我们将调整后的EBITDA定义为综合净收入，不包括利息和其他收入(费用)、所得税支出以及折旧和摊销，进一步调整以排除(I)认股权证负债的公允价值变化；(Ii)基于股份的薪酬支出；以及(Iii)重组、减值和相关费用(如适用)净额；(Iv)与资产剥离相关的收益、损失和减值；以及(V)某些其他不寻常项目。

我们提出调整后的EBITDA是因为我们认为它是对我们业绩的重要补充衡量标准，并相信证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用它来评估我们行业的公司。管理层使用调整后的EBITDA作为我们业务运营业绩的一致衡量标准，因为它消除了不直接来自我们核心业务的项目的影响。

通过提供这一非GAAP财务指标，以及与净收益的对账，这是最具可比性的GAAP指标，我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的运营结果的了解，并帮助投资者评估我们的战略举措执行得如何。然而，调整后的EBITDA作为一种分析工具有局限性，不应单独考虑，或作为我们的简明综合财务报表中作为财务业绩指标呈现的净收益或其他财务报表数据的替代或替代。Hagerty的我们对调整后EBITDA的定义可能不同于我们行业中其他公司使用的类似名称的衡量标准，这可能会降低这种非GAAP财务衡量标准在将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较时的有用性。

下表将调整后的EBITDA调整为最直接可比的GAAP衡量标准，即净收益：

截至三个月

6月30日

截至6月30日的6个月

2024

2023

2024

2023

单位：千

净收入

美元：42,657美元

美元：15,539美元

美元：50,856美元

元人民币，514美元

利息和其他(收入)支出1

(12,342)

(3,770)

(19,586)

(9,417)

所得税费用

5,811

3,730

10,940

7,398

折旧和摊销

10,014

10,397

20,574

24,140

EBITDA

46,140

25,896

62,784

22,635

重组、减值及相关费用净额

-

2,849

-

8,384

权证负债公允价值变动

1,941

1,754

8,081

2,269

基于份额的薪酬费用

4,383

4,018

8926

7,934

与资产剥离相关的收益

(87)

-

(87)

-

其他不寻常项目2

736

(150)

736

(150)

调整后的EBITDA

美元：53,113美元

美元：34,367美元

美元，约80,440美元

美元：41,072美元

_

%1

不包括与BAC信贷安排有关的利息支出，该利息支出记在简明综合经营报表的“销售费用”内。

2

其他不寻常项目包括截至2024年6月30日的三个月和六个月与我们的权证相关的交换要约相关的70万美元专业费用，以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的净法律和解回收。

下表将截至2024年12月31日的年度调整后EBITDA与最直接可比的GAAP衡量标准--净收益--进行了核对：

2024低

2024偏高

单位：千

净收入

元人民币和76,000美元

元人民币和8.4万美元

利息和其他(收入)支出1

(30,000)

(30,000)

所得税费用

20,000

22,000

折旧和摊销

46,000

46,000

权证负债公允价值变动

-

-

基于份额的薪酬费用

18,000

18,000

调整后的EBITDA

元人民币和13万美元

元人民币和14万美元

_

%1

不包括与BAC信贷安排有关的利息支出，该利息支出记在简明综合经营报表的“销售费用”内。

调整后每股收益

我们将经调整每股收益(“经调整每股收益”)定义为综合净收益减去我们认股权证负债的公允价值变动除以我们的已发行及潜在摊薄证券总额，其中包括(I)A类普通股的加权平均已发行及已发行股份；(Ii)THG的所有已发行及已发行的非控股权益单位；(Iii)A系列可转换优先股的所有已发行及已发行股份；(Iv)所有以未发行股份为基础的补偿奖励；及(V)所有未行使的认股权证。

与调整后每股收益最直接可比的GAAP衡量标准是基本每股收益(“基本每股收益”)，其计算方法是A类普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数量。

我们提出调整后每股收益是因为我们认为它是我们经营业绩的重要补充指标，并相信它被证券分析师、投资者和其他感兴趣的人用来评估本行业其他公司的综合业绩。我们还认为，调整后每股收益将我们的综合净收入与我们的流通股和潜在稀释股进行比较，在全面合并的基础上为投资者提供有关我们业绩的有用信息。

管理层使用调整后每股收益：

我们提醒投资者，调整后每股收益不是公认的GAAP计量，不应单独考虑，也不应作为根据GAAP编制和提交的财务信息(包括基本每股收益)的替代或更好的财务信息，而且我们定义的调整后每股收益可能会由其他公司以不同的方式定义或计算。此外，调整后每股收益作为一种分析工具存在局限性，不应被视为衡量每股收益或亏损的指标。

下表将调整后的每股收益与最直接可比的GAAP衡量标准进行了调整，即基本每股收益：

截至三个月

6月30日

截至6个月

6月30日

2024

2023

2024

2023

千(每股除外)

分子：

A类普通股股东可获得的净收入1

美元/欧元，7,912美元

美元/欧元，2388美元

美元/欧元，4955美元

元人民币，305美元

增持A系列可转换优先股

1,839

-

3,677

-

分配给A系列可转换优先股的未分配收益

627

17

395

%1

可归因于非控股权益的净收入

32,279

13,134

41,829

208

综合净收入

42,657

15,539

50,856

514

权证负债公允价值变动

1,941

1,754

8,081

2,269

调整后综合净收入2

美元：44,598美元

美元：17,293美元

美元：58,937美元

美元/欧元，2783美元

分母：

A类已发行普通股加权平均股份-基本1

85,687

84,371

85,171

83,820

潜在稀释性未偿还证券总额：

非控股权益单位

255,368

255,499

255,368

255,499

A系列可转换优先股，按折算后计算

6785

6785

6785

6785

未发行的股票薪酬总额

8,228

7,022

8,228

7,022

未偿还认股权证总数3

3,876

19,484

3,876

19,484

潜在稀释流通股

274,257

288,790

274,257

288,790

完全稀释流通股2

359,944

373,161

359,428

372,610

基本每股收益1

美元，美元，0.09美元

元人民币，0.03美元

美元，美元，0.06

元人民币，元人民币-

调整后每股收益2

美元/欧元，0.12美元

美元，美元，0.05

美元/欧元，0.16美元

美元，美元，0.01美元

_

%1

GAAP的分子和分母衡量基本每股收益。

2

非GAAP措施调整后每股收益的分子和分母。

3

于截至2024年6月30日止三个月及六个月内，已发行认股权证的摊薄影响包括于经调整每股收益的计算中，代表与于2024年7月完成的权证交换交易有关而发行的A类普通股股份数目。

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