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2024-08-06 23:31
尽管周一的报告中有一些亮点--月度留存率上升,第二季度营收超出预期,利润比预期高出一分钱--但增长继续减速,利润率受到挤压,导致摩根士丹利建议“没有持有股票的紧迫性”。
摩根士丹利分析师乔什·贝尔(Josh Baer)和基思·韦斯(Keith Weiss)在周二给客户的报告中表示:“考虑到当前的需求挑战,恢复增长的道路需要乐观情绪,而我们还没有看到任何支持这一乐观情绪的东西。” Chegg致力于扩大人工智能产品的产生性,并对Start Point等产品进行投资,这将使公司能够继续其恢复增长的计划。但首席执行官内森·舒尔茨在公司财报电话会议上警告称,这需要时间。“回归之路需要时间,并将通过稳步执行我们为全体学生服务的愿景来实现。”这一观点得到了公司首席财务官的呼应,他补充说,公司正在“努力实现这一愿景,让我们恢复增长,但我们需要一段时间才能看到好处。”
高盛表示,近期内,第三季度末开学将成为该公司的重要晴雨表,尤其是学生/订阅者参与度、增长和货币化,与该公司目前的预期相比,高盛将把2014财年每股收益预期从6.579亿美元下调至6.352亿美元,将每股收益预期从1.22美元下调至0.89美元。摩根士丹利的Baer and Weiss补充说:“我们继续观察到报告的订户增长和收入的负面趋势,第三季度的指引低于共识,并表明收入增长和利润率压缩的情况进一步恶化。”该公司维持对Chegg(CHGG)的等权评级,但将目标价下调8%,至3美元。
高盛将该股评级从卖出上调至中性,但将目标价下调54%,至3.25美元。
Chegg的股价又下跌了23%,创下历史新低,在过去的八个交易日中有七个交易日出现了亏损。该股较上年同期下跌71%,相比之下,S指数上涨约15%,而空头利率从周一尾盘的16%升至20%。