Elanco Animal Health报告2024年第二季度业绩

提高全年收入并保持调整后的EBITDA指引(不包括Aqua资产剥离)

印第安纳州格林菲尔德，2024年8月8日/美通社/--Elanco动物保健公司(纽约证券交易所代码：ELAN)今天公布了2024年第二季度的财务业绩，提供了2024年第三季度的指导，并更新了2024年全年的指导。

Elanco在第二季度IPP战略的三个战略成果上取得了重大进展--增长收入、提供创新和增加现金。第二季度是我们连续第四个季度实现潜在的持续货币收入增长，今年迄今的增长4%是由宠物健康和农场动物共同推动的。我们的产品组合继续加强，新产品的贡献成为我们基础稳定和整体增长的关键因素，以Experior、Adtabb和Credelo Plus为首。我们上半年的业绩使我们能够提高全年收入指引，维持调整后的EBITDA指引(不包括AQUA)，并维持调整后的EPS指引，同时降低利息和税项支出，完全抵消AQUA的影响。我们很高兴在完成Aqua交易后在降低杠杆方面取得了有意义的进展。我们对我们的后期进展感到鼓舞，包括完成了FDA对Bova的审查和FDA对Zenrela的最终提交，使我们有望在2025年实现预期的6亿至7亿美元的收入贡献。展望未来，我们仍然对Bovaer、Zenrela和Credelo Quattro的巨大潜力充满信心，并预计他们的贡献将改善盈利能力和运营现金流，以推动持续的去杠杆化和随着时间的推移增加价值创造。

选择上次收益电话会议以来的业务要点

财务业绩

2023年4月，该公司成功完成了拜耳动物健康遗留业务与Elanco的ERP系统和共享服务中心网络的整合。作为整合的结果，该公司传达了2023年4月起影响的商业航运封锁期(“ERP封锁期”)。正如去年报道的那样，该公司认为，2023年第一季度受益于客户从2023年第二季度转移到传统拜耳动物保健产品的约9000万至1.1亿美元的购买。这一估计的转变对2024年第二季度报告的增长率产生了重大影响。

第二季度业绩

(百万美元，每股除外)

2024

2023

更改(%)

抄送更改1(%)

宠物健康

$579

$518

12%

13%

农场动物

$594

$527

13%

14%

牛

257美元

210美元

22%

22%

家禽

198美元

178美元

11%

14%

猪

$90

$89

1%%

2%

Aqua

$49

50美元

(2)%

0%

代工

$11

$12

(8)%

(8)%

总收入

$1,184

1,057美元

12%

13%

报告净亏损

$(50)

$(97)

(48)%

调整后的EBITDA

275美元

$222

24%

报告的每股收益

$(0.10)

$(0.20)

(50)%

调整后每股收益

0.30美元

0.18美元

67%

1

CC=不变货币，代表扣除汇率影响的增长率。

由于四舍五入，数字可能无法相加。

下表汇总了ERP中断对收入同比增长率的估计影响：

第二季度业绩

(百万美元)

2024

抄送更改1(%)

预计ERP停电对2024年第二季度增长的影响(%)

预计到2023年第二季度的ERP停电影响(美元)

宠物健康

$579

13%

13%至14%

$(65)到$(80)

农场动物

$594

14%

近似。5%

$(25)至$(30)

代工

$11

(8)%

总收入

$1,184

13%

9%至10%

$(90)至$(110)

1

CC=不变货币，代表扣除汇率影响的增长率。

由于四舍五入，数字可能无法相加。

2024年第二季度的收入为11.84亿美元，在报告的基础上增长12%，剔除汇率的不利影响后，与2023年第二季度相比增长13%。ERP停电对增长的积极影响估计为9%至10%。

宠物健康收入为5.79亿美元，与2023年第二季度相比，报告基础上增长了12%，剔除汇率的不利影响后增长了13%，价格增长了3%。不包括ERP停电带来的约13至14个百分点的顺风，第二季度同比下降的主要原因是美国兽医渠道对某些产品的持续竞争压力，以及美国零售商的采购模式影响到场外产品，但部分被新产品的销售和包括西班牙在内的某些欧洲市场对零售杀寄生虫产品需求的改善所抵消。

Advantage®系列产品(包括ADTAB)贡献了1.31亿美元，不包括汇率的影响增长了29%，其中估计有27个百分点来自企业资源规划停电的顺风。Seresto®的收入为1.03亿美元，不包括汇率的影响增长了51%，其中来自ERP停电的顺风估计为53个百分点。

农场动物收入为5.94亿美元，与2023年第二季度相比，报告基础上增长了13%，剔除汇率的不利影响后增长了14%，价格增长了4%。剔除ERP停电带来的估计5个百分点的顺风，第二季度的同比增长主要是由美国牛的强劲增长推动的，其中以Experior和疫苗的再供应为首，以及全球家禽销售，但部分被某些水产品的下降所抵消。

2024年第二季度毛利润为6.89亿美元，占收入的58.2%，与2023年第二季度相比，毛利润占收入的百分比下降了70个基点。这一下降主要是由于某些制造基地计划减少产能，以减少资产负债表库存并改善运营现金流、销售组合和通胀，但被ERP停电和定价增加的影响部分抵消。该公司估计，与2023年第二季度相比，与2023年第二季度相比，ERP停电对毛利润占收入百分比的变化产生了150至220个基点的积极影响。

2024年第二季度的总运营费用为4.43亿美元。营销、销售和行政费用持平于3.54亿美元，这是因为与2023年第二季度完成ERP系统实施相关的节省被更高的员工相关费用以及支持我们欧洲宠物保健业务的营销和推广费用所抵消。研发费用增加了10%，达到8900万美元，主要是由于与员工相关的费用和项目费用的时间安排增加所致。

资产减值、重组和其他特别费用在2024年第二季度为8000万美元，而2023年第二季度为3500万美元。2024年第二季度记录的费用主要涉及与宠物健康知识产权研发资产(IL-4R)相关的减值费用，由于担心该资产未来的商业可行性和与出售我们的Aqua业务相关的交易成本，管理层终止了该资产未来的研发活动。2023年第二季度记录的费用主要涉及与整合努力相关的成本和与收购拜耳动物健康相关的外部成本。

2024年第二季度净利息支出为6500万美元，比2023年第二季度减少900万美元。这一下降是由于债务减少所致。

2024年第二季度报告的有效税率为(61.3)%，而2023年第二季度为(23.0%)。调整后的有效税率从2023年第二季度的19.9%降至2024年第二季度的16.9%，主要是由于某些州所得税抵免的好处和Elanco利润的管辖位置。

下表汇总了ERP停电对调整后的EBITDA和调整后每股收益对同比增长率的估计影响：

第二季度业绩

(百万美元，每股除外)

2024

更改(%)

预计ERP停电对2024年第二季度增长的影响(%)

预计到2023年第二季度的ERP停电影响(美元)

调整后的EBITDA

275美元

24%

30%至36%

$(70)至$(90)

调整后每股收益

0.30美元

67%

63%至73%

$(0.11)至$(0.14)

在报告的基础上，2024年第二季度的净亏损为5000万美元，每股摊薄亏损0.10美元，而2023年同期的净亏损为9700万美元，每股摊薄亏损0.20美元。在调整后的基础上，2024年第二季度的净收入为1.47亿美元，或每股稀释后收益0.30美元，与2023年同期相比增长了67%。2024年第二季度调整后的EBITDA为2.75亿美元，比2023年第二季度增长24%。调整后的EBITDA占收入的百分比为23.2%，而2023年第二季度为21.0%，增加了220个基点。

营运资金和资产负债表

2024年第二季度运营提供的现金为2亿美元，而2023年第二季度为6100万美元。运营现金同比增加1.39亿美元，反映了营运资金的改善，主要与库存和项目支出减少有关。

截至2024年6月30日，Elanco的净杠杆率为调整后EBITDA的5.6倍，与2023年12月31日持平。该公司预计今年年底的净杠杆率将在4倍左右。

上半年业绩

(百万美元，每股除外)

2024

2023

更改(%)

抄送更改1(%)

宠物健康

1,218美元

1,193美元

2%

2%

农场动物

$1,150

1,100美元

5%

5%

牛

501美元

$458

9%

9%

家禽

395美元

361美元

9%

11%

猪

$174

$191

(9)%

(8)%

Aqua

80美元

$90

(11)%

(9)%

代工

$21

$21

0%

1%%

总收入

$2,389

$2,314

3%

4%

报告净(亏损)收入

$(18)

$6

(400)%

调整后的EBITDA

$569

$601

(5)%

报告的每股收益

$(0.04)

$0.01

(500)%

调整后每股收益

$0.63

$0.63

0%

1

CC=不变货币，代表扣除汇率影响的增长率。

由于四舍五入原因，数字可能无法相加

2024年上半年的收入为23.89亿美元，与2023年上半年相比，按报告计算增长了3%，剔除汇率的不利影响后增长了4%。

宠物健康收入为12.18亿美元，按报告和不变货币计算增长2%，价格上涨3%，与2023年上半年相比。

Advantage®系列产品贡献了2.58亿美元，与2023年上半年持平，不包括汇率的不利影响。Seresto的收入为2.64亿美元，不包括汇率的不利影响，与2023年上半年相比增长了6%。这两种产品在美国以外的地区都出现了增长，但与2023年上半年相比在美国出现了下降，这主要与几家美国零售商的采购模式同比有关。

农场动物收入为11.5亿美元，按报告和不变货币计算增长5%，与2023年上半年相比价格上涨2%。

财务指导

Elanco正在更新2024年全年的财务指导，摘要如下表所示。

2024全年

(百万美元，每股除外)

5月

指导

8月

指导

收入

$4,460

至

$4,515

$4,410

至

$4,460

报告净(亏损)收入

$(45)

至

$(3)

$314

至

$352

调整后的EBITDA

$960

至

1,000美元

$900

至

$940

报告(亏损)每股收益

$(0.09)

至

$(0.01)

$0.63

至

0.71美元

调整后每股收益

0.88美元

至

0.96美元

0.88美元

至

0.96美元

该公司正在更新2024年财务指引，以反映第二季度业绩优异，并更新了对下半年的预期，包括来自Bovaer和Zenrela的预期贡献以及移除Aqua业务。取消对Aqua业务的预期导致收入指引减少1.07亿美元，调整后EBITDA减少6000万美元，调整后每股收益减少0.08美元。

该公司目前预计收入在44.1亿至44.6亿美元之间，与上年相比，由于汇率的不利影响，逆风约为3000万美元。不包括Aqua业务的进一步贡献，最新的指导反映了预期的有机恒定货币收入增长3%至4%，高于5月份的2%至3%，与5月份的指导相比，对新产品的预期有所改善。

该公司现在预计调整后的EBITDA为9亿至9.4亿美元，从5月份开始保持不包括Aqua业务的指引。有机业务包括来自Bovaer和Zenrela的下半年贡献，与5月份的指引相比，下半年预期更高的制造亏损和对产品推出的投资增加抵消了这一贡献。

该公司现在预计调整后的每股收益为0.88美元至0.96美元，反映了对Aqua业务的剥离，以及由于Aqua出售收益的债务偿还和较低的税率，利息支出较低(约0.06美元)。

Elanco Animal Health执行副总裁兼首席财务官托德·杨表示：“我们改善运营现金流并专注于去杠杆化的努力正在实现。7月初，我们一如预期成功完成了水产业务的出售。凭借第二季度结束后的运营现金流和交易收益，我们今年已经偿还了约13亿美元的债务，总债务降至45亿美元。”“我们采取了跨职能的方法来诊断、评估和交付解决方案，以改进流程、减少资产负债表库存，并积极影响现金流，我对此感到自豪。此外，随着我们的站立和整合阶段的完成，我们已经做好了在降低杠杆率方面取得更大进展的准备。”

该公司将提供2024年第三季度的指导，总结如下：

2024年第三季度

(百万美元，每股除外)

指导

收入

1,020美元

至

1,050美元

报告净收入

$368

至

396美元

调整后的EBITDA

140美元

至

170美元

公布的每股收益

0.74美元

至

0.80美元

调整后每股收益

0.09美元

至

0.14美元

2024年第三季度，该公司预计收入在10.2亿至10.5亿美元之间，与上年相比，汇率的不利影响将带来约2000万美元的逆风。该公司预计货币收入有机恒定增长1%至3%。

财务指导反映了截至8月初的外币汇率。有关指导的进一步细节，包括向非GAAP调整后的对账报告的GAAP，包含在本新闻稿的财务表格中，并将在今天上午的公司电话会议上讨论。

网络直播和电话会议详情

Elanco将于上午8点主持网络广播和电话会议。美国东部时间今天，公司高管将回顾第二季度的财务和运营业绩，讨论2024年第三季度和全年的财务指引，并回答分析师的问题。投资者、分析师、媒体成员和公众可以通过访问Elanco网站https://investor.elanco.com并选择活动和演示文稿来观看现场网络直播和相应的幻灯片。网络直播的重播将被存档，并在活动结束后几个小时在该公司的网站上提供，网址为https://investor.elanco.com/events-and-presentations/default.aspx#module-event-upcoming.。

关于Elanco

Elanco Animal Health Inc.(纽约证券交易所股票代码：ELAN)是动物健康领域的全球领导者，致力于创新和提供预防和治疗农场动物和宠物疾病的产品和服务，为农民、宠物主人、兽医、利益相关者和整个社会创造价值。凭借近70年的动物健康遗产，我们致力于帮助我们的客户改善他们护理的动物的健康，同时也对我们的当地和全球社区产生有意义的影响。在Elanco，我们的动力来自于我们对食物和陪伴丰富生活的愿景以及我们的Elanco Healthy Purpose™-所有这些都是为了促进动物、人类、地球和我们企业的健康。欲了解更多信息，请访问www.elanco.com。

有关前瞻性陈述的告诫声明

本新闻稿包含符合联邦证券法定义的前瞻性陈述，包括但不限于有关产品推出和此类产品的收入、我们2024年全年和第三季度的指导和长期预期、我们对债务水平的预期以及对我们的行业和运营、业绩和财务状况的预期，尤其包括与我们的业务、增长战略、分销战略、产品开发努力和未来支出有关的陈述。

前瞻性陈述基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，从本质上讲，它们受到内在的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。因此，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要风险因素包括地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，包括但不限于：

有关可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的因素的更多信息，请参阅该公司提交给美国证券交易委员会的最新10-K表格和10-Q表格。尽管我们试图确定重要的风险因素，但可能存在我们目前不知道的其他风险因素，或者我们目前认为不是实质性的风险因素，这些因素可能会导致实际结果和发展与本新闻稿中包含的前瞻性声明中所述或所暗示的情况大不相同。如果这些风险中的任何一项成为现实，或者如果上述前瞻性陈述中的任何一项假设被证明是不正确的，实际结果和发展可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述中所做的或所暗示的大不相同。我们告诫您不要依赖任何前瞻性声明，这些前瞻性声明也应该与本新闻稿中其他地方包含的其他警告性声明一起阅读。我们在本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述仅限于截止日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。对本期和以往任何期间的结果进行比较，不是为了表示任何未来的趋势或未来业绩的迹象，除非特别说明，而应视为历史数据。

非GAAP财务指标的使用：

我们使用非GAAP财务指标，如不包括汇率影响的收入、EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益(亏损)、调整后的每股收益、调整后的毛利、调整后的毛利率、净债务和净债务杠杆，以评估和分析我们的运营结果和趋势，如本新闻稿后面的对帐表中更详细地解释的那样。

我们相信这些非GAAP财务指标对投资者是有用的，因为它们为我们的经营业绩提供了更大的透明度。非GAAP财务指标和报告的美国公认会计原则(GAAP)财务指标的对账包含在本新闻稿随附的表格中，并发布在我们的网站www.elanco.com上。与GAAP结果相比，使用此类非GAAP计量的主要重大限制包括：(I)它们可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，包括我们行业的那些公司；(Ii)它们排除了财务信息和事件，例如收购或剥离或摊销无形资产的影响，一些人可能认为这些信息和事件对评估我们的业绩、价值或未来前景很重要；(Iii)它们排除了未来可能继续出现的项目或项目类型，以及(Iv)它们可能不排除所有不寻常或非经常性项目，这可能会增加或减少这些措施，投资者可能认为这些措施与我们的长期运营无关。这些非GAAP指标不是，也不应该被视为GAAP报告指标的替代品。我们鼓励投资者全面审查我们未经审计的综合财务报表，并提醒投资者使用GAAP指标作为评估我们的业绩、价值和未来前景的主要手段，使用非GAAP指标作为补充指标。

某些信息的可用性

我们使用我们的网站向投资者、客户、员工和其他对Elanco感兴趣的人披露重要的公司信息。我们鼓励投资者定期访问我们的网站，了解有关Elanco的重要信息，包括包含业务概述的投资者概述演示文稿，可在我们网站的活动和演示页面中找到。

其他信息

我们将创新收入定义为来自新产品、生命周期管理以及某些地理扩展和业务发展交易的收入，相对于2020年的产品收入是递增的，不包括蚕食对基本投资组合的预期影响。

我们将有机收入增长定义为不包括我们于2024年7月9日剥离的Aqua业务的前一年收入的收入增长。

我们将项目支出定义为与独立公司站立、拜耳业务集成和拜耳ERP系统集成相关的现金成本。

Elanco动物保健公司

未经审计的简明合并经营报表

(单位为百万美元和股票，每股数据除外)

截至6月30日的三个月

截至6月30日的6个月

2024

2023

2024

2023

收入

美元，1,184美元

美元，1,057美元

美元，约2389美元

美元，约2314美元

成本、费用和其他：

销售成本

495

434

1,010

928

研发

89

81

176

162

市场、销售和管理

354

353

691

680

无形资产摊销

131

136

264

270

资产减值、重组及其他特别会计费用

80

35

126

75

扣除资本化利息后的利息支出

65

74

131

138

其他费用，净额

2

23

11

32

(亏损)所得税前收入

美元，美元，人民币(32美元)

美元，美元，人民币(79)

元人民币，元人民币(20美元)

美元，美元，29美元

所得税费用(福利)

18

18

(2)

23

净(亏损)收入

元人民币，50元人民币

美元，美元，美元(97美元)

元人民币，元人民币(18美元)

美元，美元，美元

(亏损)每股收益：

基本

美元人民币(0.10)

美元人民币(0.20)

美元人民币(0.04)

美元，美元，0.01美元

稀释

美元人民币(0.10)

美元人民币(0.20)

美元人民币(0.04)

美元，美元，0.01美元

加权平均流通股：

基本

494.2

492.6

493.7

491.8

稀释

494.2

492.6

493.7

492.7

Elanco Animal Health Inc.向选定的非GAAP调整信息(未经审计)报告的GAAP对账(单位为百万美元和股票，每股数据除外)

我们将调整后的毛利定义为总收入减去调整后的销售成本，调整后的毛利定义为调整后的毛利除以总收入。

我们将调整后净收益定义为净收益，不包括无形资产摊销、对库存、收购和剥离相关费用的采购会计调整，包括整合和分离成本、遣散费、商誉和其他资产减值、出售资产收益和相关成本、设施退出成本、税收估值津贴和其他指定重要项目，如与我们的长期运营无关的非常或非经常性项目，经与排除财务项目相关的所得税费用调整后的项目。

我们将调整后的EBITDA定义为经利息支出(收入)调整后的净收益，其中包括债务清偿损失、所得税支出(收益)以及折旧和摊销，进一步调整后不包括对库存、收购和剥离相关费用的采购会计调整，包括整合和分离成本、遣散费、商誉和其他资产减值、出售资产的收益和相关成本、设施退出成本和其他指定的重要项目，如与我们的长期运营无关的异常或非经常性项目。

我们将调整后每股收益定义为调整后净收益除以截至2024年6月30日和2023年6月30日期间的加权平均流通股数量。

我们将总债务定义为长期债务的当前部分和不包括未摊销债务发行成本的长期债务的总和。我们将净债务定义为总债务减去资产负债表上的现金和现金等价物。我们将净杠杆率定义为净债务除以过去12个月调整后的EBITDA。这一计算不包括与降低这一杠杆率的定期贷款B契约相关的调整。

以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月报告的GAAP与选定的非GAAP调整信息的对账：

截至2024年6月30日的三个月

截至2023年6月30日的三个月

GAAP报告

调整项目(B)

非GAAP(A)

GAAP报告

调整项目(B)

非GAAP(A)

无形资产摊销

131

131

-

136

136

-

资产减值、重组及其他特别费用(%1)

80

80

-

35

35

-

其他费用，净额(2)

2

(2)

4

23

21

2

(亏损)税前收入

(32)

209

177

(79)

192

113

所得税费用(%3)

18

(12)

30

18

(5)

23

净(亏损)收入

美元，欧元(50美元)

美元/美元，197美元

美元/欧元，147美元

美元人民币(97美元)

美元人民币，187美元

美元，90美元

(亏损)每股收益：

基本

美元(0.10)

美元，0.40美元

美元，0.30美元

美元(0.20)

美元，0.38美元

美元，0.18美元

稀释

美元(0.10)

美元，0.40美元

美元，0.30美元

美元(0.20)

美元，0.38美元

美元，0.18美元

调整后加权平均流通股：

基本

494.2

494.2

494.2

492.6

492.6

492.6

稀释

494.2

497.1

497.1

492.6

492.6

492.6

由于四舍五入，数字可能无法相加。

上表仅反映了具有非GAAP调整的行项目。

(A)

公司使用调整后的(即“非GAAP”)财务措施，不同于根据GAAP报告的财务报表。该公司认为，这些非GAAP指标为投资者提供了有用的信息。此外，它们还可能帮助投资者评估该公司正在进行的运营。它们还有助于进行有意义的逐期比较，并有助于查明业务趋势，否则这些趋势将被受调整项目掩盖或扭曲。管理层在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估业务绩效，包括分配资源。投资者应将这些非公认会计原则的衡量标准视为对根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。

(B)

对截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的某些GAAP报告指标的调整包括：

(%1)

截至2024年6月30日止三个月的调整为8,000万美元，主要包括与宠物健康知识产权研发资产(IL-4R)有关的5,300万美元减值费用，管理层因担心该资产未来的商业可行性而终止未来的研发活动，以及与出售我们的水上业务相关的1,000万美元交易成本。截至2023年6月30日的三个月调整3500万美元，涉及与整合努力相关的费用和与收购拜耳动物健康相关的外部成本。

(2)

截至2024年6月30日的三个月调整200万美元，与剥离非物质产品线的收益有关，但被土耳其恶性通货膨胀会计的影响部分抵消。截至2023年6月30日的三个月调整2100万美元，主要涉及1500万美元的应计项目，用于可能解决Seresto集体诉讼，以及与土耳其有关的恶性通货膨胀会计的影响。

(3)

截至2024年6月30日的三个月的调整数为1200万美元，代表与上述调整项目相关的所得税支出。截至2023年6月30日的三个月的调整为500万美元，代表与上述调整项目相关的所得税支出，但被同期我们的递延税项资产计入的估值准备增加(800万美元)部分抵消。

截至6月30日的三个月

2024

2023

如报告的稀释每股收益

美元人民币，人民币(0.10)

美元人民币，人民币(0.20)

无形资产摊销

0.26

0.28

资产减值、重组及其他特别费用

0.16

0.07

其他费用，净额

0.00

0.04

小计

0.42

0.39

调整对税收的影响(%1)

(0.02)

(0.01)

摊薄每股收益调整合计

美元/欧元，0.40美元

美元人民币，人民币0.38美元

调整后稀释每股收益(2)

美元人民币，人民币0.30美元

美元/欧元，0.18美元

由于四舍五入，数字可能无法相加。

(%1)

2023包括与我们的递延税项资产计入的估值准备增加有关的有利调整(每股影响0.01美元)。

(2)

调整后摊薄每股收益按报告摊薄每股收益与摊薄每股收益调整总额之和计算。

以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的6个月报告的GAAP与选定的非GAAP调整信息的对账：

截至2024年6月30日的6个月

截至2023年6月30日的6个月

GAAP报告

调整项目(B)

非GAAP(A)

GAAP报告

调整项目(B)

非GAAP(A)

销售成本(%1)

美元，1,010美元

美元，元人民币-

美元，1,010美元

元人民币和928美元

美元人民币1美元

元人民币和927美元

无形资产摊销

264

264

-

270

270

-

资产减值、重组及其他特别费用(2)

126

126

-

75

75

-

其他费用，净额(3)

11

3

8

32

19

13

(亏损)税前收入

(20)

393

373

29

365

394

所得税(福利)费用(4)

(2)

(61)

59

23

(61)

84

净(亏损)收入

美元人民币(18美元)

美元，332美元

美元，314美元

美元，美元，美元

元人民币和304美元

美元，310美元

(亏损)每股收益：

基本

美元(0.04)

美元/欧元，0.68美元

美元，0.64美元

美元/欧元<0.01

美元/欧元，0.62美元

美元/欧元，0.63美元

稀释

美元(0.04)

美元/欧元，0.67美元

美元/欧元，0.63美元

美元/欧元<0.01

美元/欧元，0.62美元

美元/欧元，0.63美元

调整后加权平均流通股：

基本

493.7

493.7

493.7

491.8

491.8

491.8

稀释

493.7

496.5

496.5

492.7

492.7

492.7

由于四舍五入，数字可能无法相加。

上表仅反映了具有非GAAP调整的行项目。

(A)

公司使用调整后的(即“非GAAP”)财务措施，不同于根据GAAP报告的财务报表。该公司认为，这些非GAAP指标为投资者提供了有用的信息。此外，它们还可能帮助投资者评估该公司正在进行的运营。它们还有助于进行有意义的逐期比较，并有助于查明业务趋势，否则这些趋势将被受调整项目掩盖或扭曲。管理层在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估业务绩效，包括分配资源。投资者应将这些非公认会计原则的衡量标准视为对根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。

(B)

对截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的某些GAAP报告指标的调整包括：

(%1)

截至2023年6月30日的6个月的100万美元调整，主要与收购NutriQuest某些资产记录的库存公允价值调整摊销有关。

(2)

截至2024年6月30日止六个月的1.26亿美元调整，主要包括上述5,300万美元的知识产权研发资产减值费用、与我们2024年2月宣布的重组计划相关的4,300万美元成本，以及与出售我们的Aqua业务相关的1,700万美元交易成本。截至2023年6月30日的6个月调整7500万美元，涉及与整合努力相关的费用和与收购拜耳动物健康相关的外部成本。

(3)

截至2024年6月30日的六个月的调整为300万美元，主要涉及土耳其恶性通货膨胀会计的影响，以及我们与SEC之前披露的事项可能达成的解决或和解相关的应计项目增加，但被剥离非物质产品线的收益部分抵消。截至2023年6月30日的6个月调整1,900万美元，主要是由于Seresto集体诉讼可能达成和解的应计项目1,500万美元，以及土耳其恶性通货膨胀会计的影响。

(4)

截至2024年6月30日的6个月的调整为6,100万美元，代表与上述调整项目相关的所得税支出，以及与部分释放可归因于预期出售我们的Aqua业务的估值津贴有关的1,300万美元。截至2023年6月30日止六个月的调整为6,100万美元，代表与上述经调整项目相关的所得税开支，但被本公司于该期间录得的递延税项减值准备增加(1,200万美元)部分抵销。

截至6月30日的6个月

2024

2023

如报告的稀释每股收益

美元人民币，人民币(0.04)

美元人民币，人民币0.01美元

无形资产摊销

0.53

0.55

资产减值、重组及其他特别费用

0.25

0.15

其他费用，净额

0.01

0.04

小计

0.79

0.74

调整对税收的影响(%1)

(0.12)

(0.12)

摊薄每股收益调整合计

美元人民币，人民币0.67美元

美元人民币，人民币0.62美元

调整后稀释每股收益(2)

美元人民币，人民币0.63美元

美元人民币，人民币0.63美元

由于四舍五入，数字可能无法相加。

(%1)

2023包括与我们的递延税项资产计入的估值准备增加有关的有利调整(每股影响0.02美元)。

(2)

调整后摊薄每股收益按报告摊薄每股收益与摊薄每股收益调整总额之和计算。

在本报告所述期间，我们没有对可能被认为与我们的长期业务无关的所有项目进行调整。我们相信，当调整后的EBITDA与我们根据公认会计原则公布的业绩及其与净收益(亏损)的对账一起使用时，将加强投资者对我们的业绩、估值和未来前景的了解。我们还认为，调整后的EBITDA是分析师在动物保健行业使用的一种衡量标准，对投资者来说是一个有价值的业绩衡量标准。以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的GAAP净收入(亏损)与相应时期的EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的对账，调整后的EBITDA除以总收入：

截至6月30日的三个月

截至6月30日的6个月

2024

2023

2024

2023

报告净(亏损)收入

美元人民币(50美元)

美元人民币(97美元)

美元人民币(18)

美元/美元

净利息支出

65

74

131

138

所得税费用(福利)

18

18

(2)

23

折旧和摊销

164

177

329

350

EBITDA

美元和197美元

美元和171美元

美元和440美元

美元和516美元

非GAAP调整：

销售成本

美元/美元/欧元-

美元/美元/欧元-

美元/美元/欧元-

元人民币1元

资产减值、重组及其他特别费用

80

35

126

75

其他费用，净额

(2)

21

3

19

加速折旧和摊销(%1)

-

(5)

-

(10)

调整后的EBITDA

美元和275美元

美元；222美元

美元和569美元

美元和601美元

调整后的EBITDA利润率

23.2%

21.0%

23.8%

26.0%

由于四舍五入，数字可能无法相加。

(%1)

代表在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间加速的某些资产的折旧和摊销。这些资产在2023年第二季度完全折旧和摊销。这一数额必须加回调整后的EBITDA，因为它包括在资产减值、重组和其他特别费用中，但已经从上文“折旧和摊销”一栏的EBITDA中剔除。

以下是截至2024年6月30日的总债务与净债务的对账结果：

长期债务

美元人民币1,463美元

长期债务的当前部分

213

减去：未摊销债务发行成本

(43)

总债务

5,719

减：现金及现金等价物

416

净债务

美元人民币，人民币5,303美元

Elanco动物健康公司指南

将2024年全年报告的每股收益指导调整为2024年调整后的每股收益指导如下：

2024年全年指导

公布的每股收益

$0.63

至

0.71美元

无形资产摊销

近似。$1.05

资产减值、重组及其他特别费用(%1)

0.28美元

至

0.32美元

资产剥离收益

近似。$(1.31)

其他费用，净额

近似。$0.03

小计

0.06美元

至

0.10美元

调整对税收的影响

0.16美元

至

0.19美元

每股收益调整合计

近似。$0.25

调整后每股收益(2)

0.88美元

至

0.96美元

由于四舍五入，数字可能无法相加。

(%1)

资产减值、重组和其他特别费用调整主要涉及2024年第二季度记录的宠物健康知识产权研发资产(IL-4R)减值费用、与2024年2月宣布的重组计划相关的费用以及与收购整合和剥离相关的成本。

(2)

调整后每股收益计算为报告每股收益和每股收益调整总额之和。

将2024年全年报告的净亏损调整为2024年调整后的EBITDA指导如下：

百万美元

2024年全年指导

报告净收入

$314

至

$352

净利息支出

近似。$245

所得税优惠

179美元

至

$201

折旧和摊销

近似。$655

EBITDA

1,390美元

至

$1,449

非GAAP调整

资产减值、重组及其他特别费用

近似。150美元

资产剥离收益

近似。$(650)

其他收入净额

近似。$3

调整后的EBITDA

$900

至

$940

调整后的EBITDA利润率

20.4%

至

21.1%

对账2024年第三季度报告每股收益指引至2024年第三季度调整后每股收益指引如下：

2024年第三季度指导

公布的每股收益

0.74美元

至

0.80美元

无形资产摊销

近似。$0.26

资产减值、重组及其他特别费用(%1)

0.02美元

至

0.04美元

资产剥离收益

近似。$(1.31)

其他费用，净额

近似。$0.03

小计

$(1.00)

至

$(0.98)

调整对税收的影响

0.34美元

至

0.35美元

每股收益调整合计

$(0.66)

至

$(0.65)

调整后每股收益(2)

0.09美元

至

0.14美元

由于四舍五入，数字可能无法相加。

(%1)

资产减值、重组和其他特别费用调整主要涉及与剥离我们的水上业务相关的成本和与2024年2月宣布的重组计划相关的费用。

(2)

调整后每股收益计算为报告每股收益和每股收益调整总额之和。

2024年第三季度报告的净亏损与2024年第三季度调整后的EBITDA指引如下：

百万美元

2024年第三季度指导

报告净收入

$368

至

396美元

净利息支出

近似。60美元

所得税拨备

$180

至

192美元

折旧和摊销

近似。$165

EBITDA

772美元

至

$812

非GAAP调整

资产减值、重组及其他特别费用

近似。10美元

资产剥离收益

近似。$(650)

调整后的EBITDA

140美元

至

170美元

调整后的EBITDA利润率

13.7%

至

16.2%

投资者联系人：Kathryn Grissom(317)273-9284电子邮件：kathryn.grissom@elancoah.com媒体联系人：Colleen Parr Dekker(317)989-7011电子邮件：colleen.dekker@elancoah.com

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来源Elanco动物健康