IlearningEngines（纳斯达克股票代码：AILE）正在适度利用债务

大卫·伊本说得很好，‘波动性不是我们关心的风险，我们关心的是避免资本的永久性损失。’因此，当你考虑到任何一只股票的风险有多大时，你需要考虑债务可能是显而易见的，因为太多的债务可能会让一家公司倒闭。与许多其他公司一样，iLearningEngines，Inc.(纳斯达克股票代码：AILL)利用债务。但真正的问题是，这笔债务是否让该公司面临风险。

债务是帮助企业发展的工具，但如果一家企业无力偿还贷款人的债务，那么它就只能听从贷款人的摆布。在最糟糕的情况下，如果一家公司无法偿还债权人的债务，它可能会破产。然而，一种更常见(但仍然昂贵)的情况是，一家公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，才能控制债务。然而，通过取代稀释，对于需要资本投资于高回报率增长的企业来说，债务可以成为一个非常好的工具。当我们考虑一家公司的债务用途时，我们首先会把现金和债务放在一起看。

正如你在下面看到的，截至2024年6月底，iLearningEngines的债务为1.097亿美元，高于一年前的8080万美元。单击图像了解更多详细信息。然而，它确实有3920万美元的现金来抵消这一点，导致净债务约为7040万美元。

根据最新报告的资产负债表，iLearningEngines有3850万美元的负债在12个月内到期，1.153亿美元的负债在12个月后到期。另一方面，它有3920万美元的现金和价值9140万美元的应收账款在一年内到期。因此，它的负债比现金和(近期)应收账款之和高出2310万美元。

由于公开交易的iLearningEngines股票总价值为6.607亿美元，这种负债水平似乎不太可能构成重大威胁。然而，我们确实认为值得关注其资产负债表的实力，因为它可能会随着时间的推移而变化。毫无疑问，我们从资产负债表中了解到的债务最多。但最终，该业务未来的盈利能力将决定iLearningEngines能否随着时间的推移加强其资产负债表。因此，如果你想看看专业人士的想法，你可能会发现这份关于分析师利润预测的免费报告很有趣。

去年，iLearningEngines没有实现息税前利润，但其收入增长了34%，达到4.86亿美元。股东们可能会祈祷它能以自己的方式增长并实现盈利。

尽管iLearningEngines成功地相当巧妙地实现了营收增长，但残酷的现实是，它的息税前利润一直在亏损。具体地说，息税前利润损失为4400万美元。考虑到除了上面提到的债务，我们对公司应该使用如此多的债务没有太大的信心。因此，我们认为它的资产负债表有点紧张，但并不是无法修复。另一个值得谨慎的理由是，在过去12个月里，自由现金流为负1900万美元。因此，坦率地说，我们认为这是有风险的。在分析债务水平时，资产负债表显然是一个起点。然而，并非所有投资风险都存在于资产负债表中--远非如此。我们已经用iLearningEngines确定了两个警告信号，了解它们应该是你投资过程的一部分。

当然，如果你是那种喜欢在没有债务负担的情况下购买股票的投资者，那么不要犹豫，今天就来看看我们的净现金成长型股票独家名单。

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