是Group 1 Automotive，Inc.（纽约证券交易所代码：GPI）19%的净资产回报率令人印象深刻？

股本回报率或净资产收益率是股东要考虑的一个重要因素，因为它告诉他们他们的资本再投资的效率。简而言之，它衡量的是一家公司相对于股东权益的盈利能力。

ROE可以使用以下公式计算：

股本回报率=(持续经营的)净利润？股东权益

因此，根据上面的公式，第一组汽车的净资产收益率为：

19%=5.58亿美元？29亿美元(基于截至2024年6月的12个月)。

报税表是过去12个月的税后收入。一种将其概念化的方法是，公司每拥有1美元的股东资本，就会获得0.19美元的利润。

通过将一家公司的净资产收益率(ROE)与其行业平均水平进行比较，我们可以快速地衡量它有多好。然而，这种方法只是作为一种粗略的检查，因为在同一行业分类中，公司确实有很大的不同。下图显示，Group 1 Automotive的净资产收益率大致与专业零售行业平均水平(19%)持平。

这并不令人惊讶，但它是值得尊敬的。即使与行业相比，公司的净资产收益率还算不错，但公司的净资产收益率是否得到了高负债水平的帮助，还是值得一查的。如果是这样的话，这将增加其金融风险敞口。您可以在我们的平台上免费访问我们的风险仪表板，查看我们为Group 1 Automotive确定的2个风险。

公司通常需要投入资金来增加利润。这些现金可以来自发行股票、留存收益或债务。在第一种和第二种情况下，净资产收益率将反映对企业投资的现金使用情况。在后一种情况下，用于增长的债务将提高回报，但不会影响总股本。因此，债务的使用可以提高净资产收益率，尽管打个比方说，在暴风雨天气的情况下会有额外的风险。

Group 1 Automotive确实使用了大量债务来增加回报。它的债务与股本比率为1.47。虽然其净资产收益率相当可观，但该公司目前背负的债务规模并不理想。债务确实会带来额外的风险，所以只有当一家公司从债务中获得一些可观的回报时，它才是真正值得的。

股本回报率是衡量一家企业产生利润并将其返还给股东的能力的有用指标。一家能够在没有债务的情况下实现高股本回报率的公司可以被认为是一家高质量的企业。如果两家公司的净资产收益率相同，那么我通常会倾向于债务较少的那一家。

但当一项业务是高质量的时，市场通常会将其抬高到反映这一点的价格。相对于股价反映的预期，利润增长率是一个特别重要的考虑因素。因此，你可能想查看分析师对该公司预测的免费可视化。

但请注意：第一组汽车可能不是最值得买入的股票。所以，看看这份有趣的高净资产收益率和低负债公司名单吧。

对本文有反馈吗？担心内容？直接与我们联系。或者，请发送电子邮件至editeral-team（at）simplywallst.com。Simply Wall St的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法论根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意成为财务建议。它并不构成购买或出售任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。简单来说，华尔街在上述任何股票中都没有头寸。