Ambarella在第二季度表现出色后飙升20%，而分析师仍看好未来增长

安巴雷拉(纳斯达克股票代码：AMBA)的股票周三盘前飙升约20%，此前该公司第二季度业绩和业绩指引超出预期，这也引起了分析师的积极反应。

摩根士丹利维持其增持评级，并将其股票目标价从67美元上调至73美元，该公司为人类和计算机视觉应用提供半导体解决方案，包括视频安全、高级驾驶员辅助或ADAS、电子镜、驾驶员/驾驶舱监控和自动驾驶等。

以约瑟夫·摩尔为首的分析师指出，安巴雷拉的季度和前景强劲，该公司预计物联网(IoT)将引领近期增长，因为它们超出了库存调整。分析师们继续对该公司在EDGE AI推理方面的长期机会感到兴奋，未来将有大量的汽车机会。

Ambarella的营收处于他们指引的高端，大部分营收增长是由物联网推动的，物联网占公司营收的70%。该公司曾表示，该季度人工智能推理收入创历史新高。

分析师补充称，从长远来看，该公司认为对视觉语言模型和边缘夹子等更先进的人工智能能力的需求正在上升，并将推理能力的显著增强视为长期顺风。

库存调整大多已经过去，今年下半年的收入将反映终端市场需求，分析师表示，5 nm CV5和CV7芯片的新胜利将强劲提振内容，这些芯片的价格明显高于平均销售价格(ASP)。

分析师补充说，汽车收入在本季度略有增长，10月份将大幅增长。然而，分析师们继续预计，拐点将出现在2026年，届时该公司的CV3产品将推动长期增长。

与此同时，Westpark Capital重申了对安巴雷拉股票的买入评级和85美元的目标价。

分析师表示，随着公司客户完成库存再平衡，安巴雷拉在10月份的季度营收远高于市场普遍预期(7900万美元对6910万美元)，目前该产品已发货至真正的终端需求。

尽管全球汽车生产疲软和物联网支出喜忧参半带来了宏观经济逆风，但该团队提高了25/24财年的收入增长率(目前预计同比增长将达到中高端)。这一增长来自物联网和汽车行业几波新的CV产品升级(CV5、CV7和CV3系列)，所有新产品都具有更高的ASP。

安巴雷拉的评级为Seking Alpha‘s Quant Rating System，该系统的表现一直好于大盘。Seeking Alpha作者(在这种情况下是总计1名分析师)的平均评级也是持有的，但华尔街分析师的平均评级更积极的是买入。

安巴雷拉的同行包括Synaptics(Syna)、Credo Technology(CRDO)和Semtech(SMTC)。