Ascendis Pharma面临Skytrofa和Yorvipath定价挑战：分析师权衡

周二，Ascendis Pharma A/S(纳斯达克股票代码：ASND)公布第二季度销售额为3,876万美元(合3,590万欧元)，低于市场普遍预期的9,270万美元，低于一年前公布的4,740万欧元。

康托·菲茨杰拉德写道，Skytrofa的更新可能盖过了电话会议的另一个关键更新：York viPath在美国的定价，每名患者/年28.5万美元，远远高于我们预期的1.6万-19万美元。

这位分析师指出，由于Skytrofa指引较低，该公司的现金流盈亏平衡目标已被推迟到2024-2025年，而不是2024年。除非该公司大幅降低成本，否则今年不太可能实现盈亏平衡。

分析师维持增持评级，目标价从173美元下调至170美元。

定价挑战不仅影响到Skytrofa；诺和诺德A/S(纽约证券交易所代码：NVO)和辉瑞公司(纽约证券交易所代码：PFE)的长效生长激素产品似乎也在第二季度受到影响。然而，这位分析师写道，竞争并不是主要因素。

Stifel维持买入评级，指出管理层继续看到成交量增长，并预计GTN近期将企稳。

尽管GH的数量显著减少，但Stifel的核心论点仍然集中在York viPath在甲状旁腺功能减退症方面的潜力，他们认为，尽管上市延迟，而且美国的价格高于预期的2.85万美元，但该药在美国代表着一个数十亿欧元的市场。

此外，Ascendis Pharma预计在未来几周内将有跨CON CNP治疗软骨发育不良的方法试验的数据。对Transcon CNP与BioMarin制药公司(纳斯达克市场代码：BMRN)Voxzogo(Vosoritie)竞争的期望仍然很低。

股价行动：周三，ASND股价收盘下跌11.30%，至119.50美元。

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