Methanex Analyst Says $2B Acquisition Will Be An Overhang On Shares

自Methanex Corp（纳斯达克股票代码：MEOH）宣布签署收购OCI Global国际甲醇业务的最终协议以来，该公司的股价一直处于下跌趋势。

巴克莱银行分析师迈克·莱特黑德（Mike Leithead）表示，短期内对与收购相关交易风险的担忧不太可能“轻易缓解”。

Leithead将Methanex的评级下调至Lt-Weight，同时将价格目标从56美元下调至44美元。

Methanex论点：Leithead在降级报告中表示，该公司已同意以20.5亿美元收购OCI的甲醇业务。

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这位分析师写道，虽然这笔交易具有“长期战略优点”，但“投资者对交易风险的担忧既不太可能在短期内轻易得到缓解，也不太可能在当前股票估值中得到充分折扣/去风险。”他补充说，此次收购意味着增加了杠杆，从而增加了波动性。

对于许多投资者来说，Methanex的看涨理由是基于“随着G3在2024年下半年的增长，盈利能力/现金转换的阶梯性变化，以及从2025年开始恢复向投资者返还健康数量的现金，”Leithead写道。

他进一步表示：“情况将不再是这样，这种论点的转向可能会导致一些所有权轮换，这也给股票带来了威胁。”

MEOH Price Action：截至周二发布时，Methanex股价下跌5%，至37.14美元。

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图片：Shutterstock