港股三大指数早盘强势 恒指半日涨0.97% 紫金矿业(02899)涨4.87%

金吾财讯 | 港股三大指数早盘强势，截至收盘，恒指涨0.97%，国企指数涨1.05%，恒生科技指数涨0.74%。

蓝筹股中，紫金矿业(02899)涨4.87%，龙湖集团(00960)涨4.36%，中升控股(00881)涨4.25%，华润万象生活(01209)涨4.06%，国药控股(01099)涨4.03%；跌幅方面，百威亚太(01876)跌2.14%，长江基建集团(01038)、农夫山泉(09633)、金沙中国(01928)、理想汽车(02015)、长实集团(01113)跌不足1%。

板块方面，家电股集体上扬，海尔智家(06690)涨3.66%，TCL电子(01070)涨2.93%，海信家电(00921)涨1.71%，创维集团(00751)涨1.53%，VESYNC(02148)涨1.02%。消息面上，银河证券表示，8-9月，各省市积极出台家居领域以旧换新政策。相比于此前，此轮各省市出台政策更为切实，1）金额方面做出具体规定，补贴比例一般限定在销售价格的15%左右，单件产品补贴价格不超过2000-3000元。2）明确活动具体时间，以旧换新活动一般自9月开始，延续至2024年末。3）补贴范围、可参与补贴活动的商品品类更明确，一般采用一次性补贴，“即付立减”，进一步拉动消费者的参与积极性。4）进一步突出了对智能家居品类的支持和消费引导。伴随24H2政策落地，家居零售端需求有望修复。

内房股升势强劲，美的置业(03990)涨6.23%，龙湖集团涨4.36%，建发国际集团(01908)涨3.65%，中国金茂(00817)涨3.17%，龙光集团(03380)涨2.7%，华润置地(01109)涨2.47%，旭辉控股集团(00884)涨1.83%。消息面上，有报道引述知情人士报道，中国最早可能在9月降低存量住房贷款的利率，减轻数百万家庭的借贷成本，争取刺激消费。知情人士称，部分住房贷款可能立即下调多达50个基点；商业银行正在进行最後的准备工作，迎接即将到来的房贷利率调整。

黄金饰品股走高，老铺黄金(06181)涨3.88%，周大福(01929)涨1.19%，周生生(00116)跟涨0.34%。消息面上，据报道，各大银行/品牌金条价格普遍大幅上涨，其中工行金条价格涨幅最大，较昨日上涨10.54元/克；中行金条价格较昨日上涨10.24元/克；周大福、老凤祥金条价格较昨日上涨10元/克；农行金条价格较昨日持平。

个股方面，中国重汽(03808)早盘大幅走高，半涨4.33%，成交额2314.44万港元。消息面上，国泰君安国际表示，考虑到1)中国重汽海外业务进展顺利，市场份额进一步提高；2)天然气重卡国内市场销售火爆；3)中央政府“以旧换新”的新政策正在逐步实施，估计中国重汽2024-2026年每股盈利为人民币2.629元/人民币3.251元/人民币3.876元，目标价为25.00港元，对应8倍2024年市盈率。维持“买入”，目标价为25.00港元。

协鑫科技(03800)股价走弱，半日跌4.55%，成交额1.18亿港元。消息面上，此前交银国际表示，由于产品价格下跌超预期以及业绩低于预期，该行下调协鑫科技盈利预测。基于7亿元的每万吨产能市值（相比A股大全能源（688303 CH）折让约45%），给予多晶硅业务271亿元估值，参考一级市场和同业上市公司，给予钙钛矿、硅烷气等新业务50亿元估值，合计321亿元，将目标价下调至1.31港元（原1.62港元），对应12.2倍2026年市盈率。

思睿首席经济学家洪灏表示，接下来需关注美联储减息幅度(降25个点还是50个点)，而美联储减息后，中国央行会如何行动，以及出口商如何结汇。他提到，对于很多出口商来说，大概率事件——资本会开始回流到中国。他指出现在整个回报预期和资本流向很可能都会发生变化，那么资金开始回流，海外至少都有四五千亿的美元可以回流到中国市场，这对人民币升值的推动力非常大。洪灏指出，人民币升值利好港股，因港股是美元计价的人民币资产。这波行情中，港股表现略好于A股。由于估值低，对人民币预期的改变，科技股反弹力度更大。房地产板块也因转按揭传言受提振。