腾讯、KKR将收获一个 IPO，估值62亿

IPO前融了21亿，目前仍在亏损。

9月12日，深圳迅策科技股份有限公司（迅策科技）第二次向港交所递交申请，中金公司为其独家保荐人。其于2024年3月12日所递交的招股书因满6个月，已经失效。

迅策科技成立于2016年，是一家实时数据基础设施及分析解决方案供货商，为全行业企业提供涵盖数据基础设施及数据分析的实时信息技术解决方案，战略重点是资产管理人。

招股书显示，按2023年收入计，迅策科技在中国实时数据基础设施及分析市场排名第四，市场份额为3.4%；在中国资产管理行业的实时数据基础设施及分析市场中排名第一，市场份额超过13%。

迅策科技创立至今仅有8年，一直受到资本关注。招股书显示，迅策科技此前已完成7轮融资，累计融资额达到21.11亿元。在2023年完成的交叉轮融资后，迅策科技的投后估值达到62.2亿元。

其背后的投资机构也堪称豪华。既有腾讯、泰康、创新工场、云峰基金、中金等国内顶尖机构，还有高盛、KKR等国际知名机构。

招股书显示，在股权结构方面，刘呈喜间接通过珠海恩圆、珠海富前、珠海股温及珠海亨呈控制迅策科技28.86%的股权，为公司最大股东。腾讯在B轮和C轮时入股，在IPO前持有迅策科技7.55%的股权，为第一大机构股东。此外，云锋基金持股6.02%，高盛通过GS PSI持股3.23%，KKR通过Accel Asia Holdings II持股6.32%。

尽管刘呈喜为公司最大股东，但其并不在公司任职。招股书显示，在2016年，刘呈喜与贺璟璐共同出资设立迅策科技，其中贺璟璐为独立第三方，凭借彼于行政管理方面的经验，为规划及筹备成立迅策科技作出贡献；而刘呈喜是公司CEO刘志坚的父亲。

据悉，刘志坚在迅策科技成立后不久，便担任公司CEO兼董事，2017年转任公司董事会主席。

根据公开资料，刘志坚2004年本科毕业于清华大学，2006年从香港科技大学硕士毕业后，刘志坚就加入苏格兰皇家银行，8年时间从实习生一路升任董事。在这次工作和创业之间，刘志坚还担任国开国际投资执行董事。

作为刘志坚创业生涯的起始，迅策科技公司业务也与资产管理行业相关。

迅策科技产品组合的核心是实时数据基础设施，一个云原生的统一数据平台，可以在数毫秒至数秒内收集、清理、管理、分析及治理来自多个来源的异构数据。数据一经收集后，几乎可以立即处理并可用于决策、分析或进一步行动。建立在该基础上的是数据分析应用层面，利用相关基础设施来产生洞察、作出预测或为业务决策提供数据。

截至当前，迅策科技已成功开发超过300个模块，具有跨实时数据基础设施及数据分析的全套功能，构成我们七大解决方案，其中包括两个具有全行业应用的实时数据基础设施解决方案，以及五个针对资产管理人的专门解决方案。

公司客户群涵盖保险公司、共同基金、银行资产管理部门、证券 公司、企业财资、家族办公室、高净值个人等。迅策科技收入主要来自客户付费，招股书显示，2021年、2022年、2023年及2024年前三个月，迅策科技付费客户总数分别为143、182、200及92，净收入留存率分别为/、143%、98%及87%。

2021年、2022年、2023年及截至2024年前三个月，迅策科技分别实现营业收入1.20亿元、2.88亿元、5.30亿元和0.75亿元；同期净亏损分别为1.19亿元、0.97亿元、0.63亿元和0.84亿元。

从收入构成来看，迅策科技主要以资产管理行业为主，并拓展至金融服务、城市管理、电信及其他。2021年、2022年、2023年及截至2024年前三个月，迅策科技来自资产管理行业的收入分别为1.06亿元、2.14亿元、3.50亿元及0.41亿元，收入占比分别为88.2%、74.4%、65.9%及55.3%。

迅策科技从资产管理行业起步，并逐渐向外拓展。不过，作为创业公司，迅策科技此前融资超20亿，当前仍在亏损中。截至2024年7月底，迅策科技账上现金及现金等价物为2.82亿元，现金流压力逐渐增大。

此次IPO，迅策科技计划将募资额投向正持续进行和未来的研发工作。进一步推展其现有解决方案、开发新解决方案及提升技术能力；深化公司在一系列其他产业的渗透；扩展解决方案至境外；提升营销能力；分配作营运资金及其他一般业务用途。

此外，当下已有股东提前退出。创新工场在2017年通过A轮融资进入迅策科技的股东名单；2021年5月，创新工场以2000万元将其所持有的股份分别转让给广西腾讯。

作为国内最大的资管行业实时数据基础设施及分析解决方案供货商，二次递表的迅策科技能否顺利呢？