美国银行Cencora下调至中性; Cynna合同援引沃尔格林面临风险

美国银行将Cencora(NYSE：COR)评级从买入下调至中性，指出这家医药分销商与其两个最大客户沃尔格林靴子联盟(NASDAQ：WBA)和信诺(NYSE：CI)的关系存在风险。

美银美林分析师艾伦·卢茨认为，除了公司最新的逆风，Cencora的前景因与沃尔格林(Walgreens)和信诺(Cigna)协议的潜在变化而黯然失色。

“我们预计沃尔格林(Walgreens)和Cencora将延长目前的合同，但鉴于WBA的公开评论和其财务状况，我们认为合同条款有可能改变，”这位分析师写道，并预计在这种情况下，每股收益将出现1.5%-3.0%的逆风。

至于信诺(Cigna)，美国银行预计，如果这家管理型医疗巨头的Quallent部门在Humira/Stelara生物仿制药的市场发布中选择CuraScrip领先于Cencora，美国银行预计每股收益将达到约1%。

此外，美国银行表示，Cencora在本十年后五年的息税前利润增长(EBIT)增长了1%，这是历史上第一次允许Medicare谈判最畅销的D部分药物的价格。这位分析师将COR的目标价从每股275美元大幅下调至245美元。