Vistra to Acquire Equity Interests of Vistra Vision LLC from Minority Investors

瑞致达成为瑞致达Vision的唯一所有者

亮点

德克萨斯州欧文，9月2024年18月18日/美通社/ -- Vistra Corp.（纽约证券交易所代码：VST）今天宣布，已与Nuveen Asset Management，LLC和Avenue Capital Management II，LP的附属公司签署了最终协议收购Vistra Vision LLC合并15%的股权。这将导致Vistra成为Vistra Vision子公司的唯一所有者，该子公司包括零碳核能、能源存储和太阳能发电资产以及零售业务。

瑞致达总裁兼首席执行官Jim Burke表示：“这是我们公司发展过程中的另一个关键里程碑。通过此次交易，我们正在简化整体结构，以有吸引力的估值收购少数股权，并将股东在美国主要增长市场中拥有的高价值无碳资产增加到100%。"

伯克总结道：“瑞致达相信，其优势在于其集成模式，将大型可调度发电资产与一流零售和商业运营结合起来，确保客户以可靠、负担得起和可持续的方式获得服务。瑞致达继续处于有利地位，可以帮助满足全国日益增长的电力需求。"

交易结构

Vistra将以32.48亿美元现金的未折扣收购价格收购Nuveen和Avenue共同拥有的15%股权，预计将于2024年12月31日分五期支付11.8亿美元，2025年6月30日支付1.14亿美元，2025年12月31日支付10亿美元，6月30日支付5400万美元，2026年，2026年12月31日达到9亿美元。按6%利率贴现，截至2024年12月31日的收购价净现值为30.85亿美元。

此外，如果Nuveen和Avenue在2024年剩余时间从Vistra Vision收到的股息低于1.65亿美元，则2024年12月31日应付的分期付款金额将根据差额上调，如果他们收到的股息超过1.65亿美元，则金额将根据差额下调。

瑞致达的资本配置计划不变

该协议不会影响或改变瑞致达的资本配置优先事项。瑞致达仍致力于实现低于3x 2的长期净杠杆目标。瑞致达还继续预计在2024年和2025年执行至少22.5亿美元的股票回购，在20263年执行至少10亿美元的股票回购，并在2024-20263年每年支付总计3亿美元的普通股息。

条件和时机

该交易无需任何监管机构批准，预计将于2024年12月31日完成。

顾问

花旗担任财务顾问，Latham & Watkins LLP和Sidley Austin LLP担任瑞致达的法律顾问。

Evercore和PJT Partners担任财务顾问，Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP担任Nuveen和Avenue的法律顾问。

关于Vistra Vision LLC

Vistra Vision LLC拥有的资产包括总容量约6.4 GW的Beaver Valley、Comanche Peak、Davis-Besse和Perry核发电设施、Vistra Zero可再生能源和能源存储业务以及Vistra的零售业务。截至2024年6月30日，Vistra Vision LLC的未偿债务总额和手头现金总额分别约为35.5亿美元和3.75亿美元。

About Vistra

瑞致达（纽约证券交易所代码：VST）是一家领先的财富500强综合零售电力和发电公司，为从加利福尼亚州到缅因州的客户、企业和社区提供重要资源，包括ERCOT、PJM和ISO新英格兰等关键市场。Vistra总部位于德克萨斯州欧文，是能源转型领域的领导者，坚定不移地关注可靠性、经济实惠和可持续发展。该公司安全运营着一支可靠、高效的天然气、核能、煤炭、太阳能和电池储能设施发电队，同时对其零售业务采取创新、以客户为中心的方法。请访问https://www.vistracorp.com了解更多信息。

关于前瞻性陈述的警告

本文提供的信息包括1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于对瑞致达公司（“瑞致达”）运营所在行业和市场的当前预期、估计和预测以及瑞致达管理层的信念和假设，涉及风险和不确定性，难以预测，并且不能保证未来业绩，这可能会显着影响瑞致达的财务业绩。本文中或回答问题或其他问题时提出的所有陈述（历史事实陈述除外）涉及未来可能发生的活动、事件或发展，包括与我们的财务或运营预测、财务状况和现金流相关的活动、预期协同效应、价值杠杆和净债务目标、资本配置、资本支出、流动性、预计调整后EBITDA与自由现金流转换率、股息政策、业务策略、竞争优势、目标、未来收购或处置、发电资产的开发或运营、市场和行业发展以及我们业务和运营的增长（通常，但不总是，通过使用词语或短语，或这些词语的负面变体或其他具有未来或前瞻性的可比词语，包括但不限于：“打算”、“计划”、“可能”、“不太可能”、“相信”、“有信心”、“期望”、“寻求”、“预期”、“估计”、“继续”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“预测”、“项目”、“目标”、“潜在”、“目标”、“目标”、“指导”和“展望”），是前瞻性陈述。请读者不要过度依赖前瞻性陈述。尽管瑞致达相信，在做出任何此类前瞻性陈述时，瑞致达的预期是基于合理假设，但任何此类前瞻性陈述涉及不确定性和风险，可能导致结果与任何此类前瞻性陈述中预测或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：（i）总体经济或市场状况的不利变化（包括利率变化）或政治状况或联邦或州法律法规的变化;（ii）瑞致达执行其预期的战略、资本配置、绩效和成本节约计划以及成功整合收购业务（包括Energy Harbor）的能力;（iii）信用评级机构的行动;（iv）极端天气事件的严重性、规模和持续时间、与之相关的意外事件和不确定性（其中大部分难以预测，其中许多超出了我们的控制范围），以及由此对我们的经营业绩、财务状况和现金流的影响;及（v）瑞致达不时向美国证券交易委员会提交的报告中讨论的额外风险和因素，包括瑞致达截至12月31日年度10-K表格年度报告中题为“风险因素”和“前瞻性陈述”的部分中讨论的不确定性和风险，2023年，并随后提交了10-Q表格的季度报告。

任何前瞻性陈述仅在其发表之日发表，除非法律要求，瑞致达不会承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映其发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。新因素不时出现，不可能预测所有因素;瑞致达也无法评估每个此类因素的影响，或任何因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。

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来源Vistra Corp