港美风向标 | 科技股再获催化剂，阿里、美团齐创年内新高；选情突变！特朗普概念股大跌32%

發仔导读

洞察趋势，追踪大行，捕捉机会！本周《港美风向标》来了，速来围观抢占先机！

1、降息概念：美联储激进降息50bp！阿里、美团齐创年内新高，科技股还能涨多少？

2、家电：美的集团周涨超17%，政策利好推动家电股走强，麦格理首选海尔智家、美的、京东

3、美国大选：“特朗普交易”逐渐退潮！DJT上演“过山车行情”，市场波动或再加剧

降息概念：美联储激进降息50bp！阿里、美团齐创年内新高，科技股还能涨多少？

北京时间9月19日凌晨，美联储宣布下调基准利率50个基点，这是自2022年3月以来，美联储结束其紧缩货币政策周期后的首次降息行动，并预计在今年内还会进行两次各25个基点的下调。

历史上，利率变动对成长型科技股的影响尤为显著，因为这些公司的价值主要来源于未来的盈利预期。当利率上升时，未来利润的现值会降低，这可能会对科技股的估值产生负面影响；相反，当利率下降时，未来利润的现值会增加，这可能会提升科技股的吸引力。

相关概念股：

• 阿里巴巴-W

美联储降息落地后，阿里巴巴今日（9月19日）股价升穿85港元水平，创去年9月以来最高。此外，近期阿里利好消息不断，先是于9月10日正式纳入港股通，其次多家大行唱多并看好公司业绩改善。

摩根大通发布研报称，料淘宝和天猫的流量、商品交易总额(GMV)和变现将在未来几个季度持续改善，技术催化剂显现，维持对其“增持”评级，目标价为106港元；招商证券重申阿里巴巴-W“增持”评级，目标价123港元，认为公司将经营重心转向GMV增长、以及直播电商平台GMV增速的放缓，在边际上带来了竞争地位的改善，预计随着广告和佣金率的改善，广告和佣金收入提升将有助于缩小GMV和收入增长率的差距。

• 美团-W

美团连升7个交易日，创去年9月以来高位，年内大涨超63%。天风证券维持“买入”评级，并表示现阶段来看，外卖业务壁垒稳固，外部竞争格局逐步清晰，未来美团核心本地商业盈利能力有望持续加强，新业务减亏顺利，看好公司持续利润释放能力。交银国际的研究报告指，美团业绩具韧性，行业竞争纾缓，次季收入按年升21%，胜该行及市场预期，并上调美团目标价至136港元。

• 美股科技七巨头

从历史数据来看，特斯拉、英伟达、苹果等美股科技七巨头在降息后12个月内均表现亮眼。华尔街投行Wedbush在研报中表示，随着美联储和鲍威尔本周启动降息周期，宏观上的软着陆仍然是可能的。科技公司在人工智能方面的支出仍然处于周期的开始阶段，科技股已经准备好在年底和2025年走高。

相关阅读：炸裂降息50bp！鲍威尔坚称经济强劲，七巨头等科技股或再迎入市时机？

风险提示：美联储降息步伐不及预期；公司业绩不及预期

家电：美的集团周涨逾17%，政策利好推动家电股走强，麦格理首选海尔智家、美的、京东

消息面上，全国大部分省市均已出台家电以旧换新政策实施方案。截至9月17日，全国已有约30个省市自治区发布家电以旧换新细则，对具体补贴品类及幅度、实施方式等做出具体规定，其中绝大部分已经开始实施。

国信证券指出，8月家电零售止跌回升，白电线上线下零售表现回暖；以旧换新政策效果有望逐步得到释放，拉动我国家电需求；家电8月出口额增长12%，外销延续良好增长。

相关概念股：

• 美的集团

美的集团于9月17日挂牌上市，本周累计涨幅超17%。美的集团董事长方洪波于上市仪式上表示，集团登陆香港资本市场，将有助于进一步加快全球化进程，未来将以更大的决心和魄力，继续推行科技领先、用户指导、数字驱动及全球突破四大战略，不断巩固美的作为一家全球科技公司的领先地位，实现长期和持续增长 为全球用户和股东创造更多的价值。

• 海尔智家

麦格理发表研究报告指，中国较早前宣布为更换家用电器的消费者提供补贴，地区政策反应正面。该行相信，政策已开始在白色家电零售销售中显现成效，估计拥有较高一级或二级能源效益电器的销售贡献及市场领导者将较受惠。该行指出，在行业中首选海尔智家，其次是美的，另京东同样会受惠于政策。自政策实施以来，海尔在湖北地区的零售额按年增长率达30%。该行相信，零售销售额转化为品牌收入尚需时间，而各间公司亦需要与当地政府就补贴金额达成协议。目前，该行预期行业第四季的整体销售将最为受惠。

风险提示：行业竞争加剧；政策变动

美国大选：“特朗普交易”逐渐退潮！DJT上演“过山车行情”，市场波动或再加剧

在哈里斯和特朗普辩论赛后，美国大选进入白热化阶段。分析师认为，随着哈里斯接棒拜登竞选总统重塑美国大选格局，一度盛行的“特朗普交易”逐渐退潮，是否举行第二场辩论仍未决定，但不到最后一刻，大选仍有较大的变数，市场波动有望加剧。

截至发稿，据Polymarket网站数据显示，市场预测哈里斯和特朗普的胜选概率分别为52%和46%。

相关概念股：

• 特朗普科技媒体集团

自9月以来，特朗普科技媒体集团频繁上演过山车行情。上周五（9月13日），特朗普疑似遭遇暗杀未遂，DJT一度大涨超20%后火速回落，本周一（16日）高开低走收跌。CNBC对27位投资策略师、经济学家和基金经理的调查显示，副总统哈里斯比前总统特朗普更有可能入主白宫。根据该调查，48％的人现在认为哈里斯在11月有可能赢得总统大选，而有41％的人认为特朗普更有可能。

风险提示：大选结果不及预期；地缘政治变动

以上就是本期港美风向标的主要内容，大家近期还看好哪些行业或概念机会？欢迎在下方评论区留下你的精彩观点~我们下期再见👋

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