新股申购 | “怡宝”母企华润饮料一手入场费2929.24港元，引入瑞银资管等豪华基石

华盛资讯10月15日消息，中国包装饮用水行业和中国即饮软饮行业的知名企业企业华润饮料 $02460.HK 今起招股，一手入场费2929.24港元。前往新股中心，申购新股>>  

华润饮料：中国饮用纯净水企业

• 发售比例：拟全球发售3.48亿股股份，其中，公开发售占11%，配售占89%，另有15%超额配股权
• 发售价格：每股发行价13.5~14.5港元，每手200股，一手入场费2929.24港元
• 发售日期：10月15日至10月18日
• 上市日期：10月23日
• IPO保荐人：美银、中银国际、中信证券、瑞银集团

公司简介

招股书显示，华润饮料是中国包装饮用水行业和中国即饮软饮行业的知名企业。根据灼识咨询报告，公司于1990年开始生产，是中国最早专业化生产包装饮用水的企业之一。历经40年的发展，华润饮料已成长为中国第二大包装饮用水企业以及中国最大的饮用纯净水企业（按2023年零售额计的市场份额分别为18.4%及32.7%）。

分产品来看，华润饮料以怡宝为核心品牌，进行包装饮用水产品的生产与销售。根据灼识咨询报告，公司的“怡宝”品牌饮用纯净水产品于2023年的零售额达到了人民币395亿元，是中国饮用纯净水市场的第一品牌。

财务信息

2021年至2024年前4个月华润饮料实现收入分别约为113.40亿元、126.23亿元、135.15亿元、及41.50亿元；年内利润分别约为8.58亿元、9.89亿元、13.31亿元及4.47亿元。营收与净利润均呈现增长状态。

报告期内，怡宝包装饮用水产品产生的收入分别为107.97亿元、118.87亿元、124.05亿元及36.92亿元，占同期包装饮用水产品总收入的99.8%、99.8%、99.7%及99.2%。

基石投资

公司已订立基石投资协议，基石投资者已同意(在符合若干条件的前提下)按发售价认购或促使其指定实体认购以总金额3.1亿美元或24.07亿港元可购买的发售股份数目。基石投资者包括瑞银资产、香港中旅、中邮保险、美国橡树资本、博裕资本等。

募资用途

筹资用途方面，公司预计所得款项净额约47.26亿港元（假设超额配股权未获行使，以发行价范围中位数计算），用于以下用途：

• 于未来三至五年内，所得款项净额的约30%，即14.18亿港元，用于战略性扩张和优化产能，以提高整体供应链效率。
• 于未来三至五年内，所得款项净额的约23%，即10.87亿港元，用于加速销售渠道扩张及提升渠道效率。
• 于未来二至三年内，所得款项净额的约23%，即10.87亿港元，用于进行销售和营销活动，增强品牌活力，强化品牌形象，提升销售表现。
• 于未来三至五年内，所得款项净额的约3%，即1.42亿港元，用于增强公司的产品研发能力，以持续拓展新的产品品类和SKU。
• 于未来三至五年内，所得款项净额的约3%，即1.42亿港元，用于数字化升级，包括提升公司在销售、运营、生产和物流等领域的数字化能力，从而提高公司的运营效率。
• 所得款项净额的约8%，即3.78亿港元，用于进行潜在投资及并购机会。
• 所得款项净额的约10%，即4.73亿港元，作为营运资金及作一般公司用途。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。