新股申购 | 地平线一手入场费2418.14港元，引入阿里、百度等明星基石

华盛资讯10月16日消息，智驾科技头部企业地平线 $09660.HK 今起招股，一手入场费2418.14港元。前往新股中心，申购新股>>  

地平线机器人-Ｗ：智驾科技龙头

• 发售比例：拟全球发售13.55亿股股份，其中，公开发售占90%，配售占10%，另有15%超额配股权
• 发售价格：每股发行价3.73-3.99港元，每手600股，一手入场费2418.14港元
• 发售日期：10月16日-10月21日
• 上市日期：10月24日
• IPO保荐人：高盛、摩根士丹利、中信建投

公司简介

据招股书，地平线是市场领先的乘用车高级辅助驾驶（ADAS）和高阶自动驾驶（AD）解决方案供应商，拥有专有的软硬件技术。

公司的解决方案整合了算法、专用的软件和处理硬件，为高级辅助和高阶自动驾驶提供核心技术，从而提高驾驶员和乘客的安全性和体验感。依托已大规模部署的前装量产解决方案，公司成为了智能汽车转型及商业化的关键推动者。

根据灼识咨询的资料，自地平线2021年大规模量产解决方案起，按解决方案总装机量计算，公司是首家且每年均为最大的提供前装量产的高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案的中国公司。

按2023年及2024年上半年解决方案总装机量计算，地平线在中国所有全球高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案提供商中排名第四，市场份额分别为9.3%及15.4%。

财务信息

据招股书，公司的收入由2021年的人民币4.67亿元增加人民币4.39亿元或94.1%至2022年的人民币9.06亿元，并进一步增加人民币6.46亿元或71.3%至2023年的人民币15.52亿元。公司的收入由截至2023年6月30日止六个月的人民币3.72亿元增加人民币5.63亿万元或151.6%至截至2024年6月30日止六个月的人民币9.35亿元。

公司目前仍处于亏损状态，剔除以股份为基础的支付、优先股及其他金融负债的公允价值变动，2021-2023年和2023上半年、2024年上半年公司经调整净亏损分别为11.03亿、18.91亿、16.35亿和9.96亿、8.04亿元人民币。截至2024年6月30日，公司账上现金仍有104.5亿。

基石投资

公司已与基石投资者签订基石投资协议，据此，基石投资者同意，在满足若干条件的情况下，按发售价认购一定数量的发售股份，总金额约为2.2亿美元。基石投资者包括阿里巴巴、百度、达飞集团和一家宁波市政府基金为基石投资者

募资用途

筹资用途方面，公司预计所得款项净额约49.72亿港元（假设超额配股权未获行使，以发行价范围中位数计算），用于以下用途：

• 约70%或约34.8亿港元将于未来五年内分配用于研发用途，包括高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案及核心关键技术。
• 约10%或约4.97亿港元将在未来五年内分配用于销售及营销相关开支。
• 约10%或约4.97亿港元将用于未来五年内战略投资公司的合营企业(尤其是酷睿程)，从而拓展并增强公司的技术能力。
• 约10%或约4.97亿港元将分配用于一般公司用途及营运资金需求。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。