港股收评：恒科指跌2.37%，半导体午后情绪“急转”，黄金股强势

10月21日，港股三大指数震荡走低。截止收盘，恒生科技指数跌2.37%表现最弱，恒指、国指分别下跌1.57%及1.7%，市场未能延续上周五大反弹行情。

盘面上，大型科技股集体下跌，中药股跌幅明显，中国中药暴跌35%；大金融股(保险、银行、券商)、中字头股等权重多数表现低迷，半导体芯片股午后转跌，中芯国际收跌超2%，盘中一度大涨超9%。黄金股全天表现维持强势，军工股、重型基建股、猪肉概念股部分表现活跃。

具体来看：

科技股普遍走低，网易跌近4%，快手跌超3%，阿里巴巴、百度、京东、美团、腾讯皆跌超2%。

中药股大跌，中国中药暴跌35%，中国智能健康、神威药业等跟跌；个股消息面上，中国中药上周五晚公布，国药集团拟私有化的计划告吹，因为其境外直接投资未获批准。私有化的计划先决条件，即境外直接投资批准于10月18日仍未得到满足，而先决条件最后截止日期并未延长。因此，私有化建议于10月18失效。中国中药股份在联交所的上市地位将不会撤销。

半导体股由涨转跌，脑洞科技跌超8%，上海复旦跌超3%，中芯国际跌超2%，盘中曾一度大涨超9%。信达证券指出，当前半导体复苏趋势逐渐明朗，国家政策不断扶持，外部环境“卡脖子”情况下国产替代仍有较大空间，近期多家半导体上市公司公布并购重组事件，产业链整合节奏加快。半导体产业作为是新质生产力的重要一环，在政策支持和产业链向好趋势下仍有较强投资属性。

大金融股齐跌，保险、券商、银行等集体下挫。晋商银行跌超6%，中州证券跌超5%，国联证券、国泰君安得超3%。

游戏软件股走低，飞鱼科技跌超9%，祖龙娱乐跌超5%，网易跌超3%，望尘科技控股、中旭未来、心动公司等跟跌。

贵金属概念全天活跃，中国白银集团张超12%，复兴亚洲涨超5%，灵宝黄金涨超3%，山东黄金、紫金矿业等跟涨。消息面上，现货黄金价格今日盘中最高触及2732.8美元/盎司，续创历史新高。美银首席策略师Michael Hartnett指出，黄金牛市由政策和通胀驱动：2020年代是美国和全球财政过剩的十年，也是科技、贸易关税和保护主义的十年。美联储决心在未来几个季度推动实际利率下行，投资者需要对冲通胀和美元贬值的威胁——比特币价格逼近75000美元的历史高点也是佐证。黄金将远超3000美元/盎司。

重型基建概念股涨幅居前。卓航控股大涨超15%，荣利营造涨超9%，中国交通建设、中铝国际涨超2%。

今日，南下资金净买入124.3亿港元，其中港股通（沪）净买入100.92亿港元，港股通（深）净买入23.39亿港元。

展望后市，高盛、野村等多家外资机构也看好中国经济后续发展态势。高盛将2024年实际GDP预测自4.7%调整至4.9%，将2025年的GDP预测由4.3%提升至4.7%。

中金公司建议，继续关注港股具有优势的结构性机会，即便市场出现波动，也更有韧性，如港股互联网科技成长，国企分红或受益于市场波动和央行新互换便利工具落地，出口链条能否继续受益美国地产修复则有待大选结果。如果后续政策不断兑现，尤其是财政力度超预期，直接受益的顺周期板块有望跑赢，包括消费、地产链和非银行金融，进而推动整体指数有更大空间。