信义能源(03868)逆市涨6.19% 机构指其核心盈利超预期 估值具备吸引力

金吾财讯 | 信义能源(03868)逆市走强，截至发稿，涨6.19%，报1.03港元，成交额3389万港元。

消息面上，信义能源2024年业绩显示，公司实现营业额24.4亿元人民币(同比增7%)，纯利7.91亿元(同比跌12%)，每股基本盈利9.55分。公司拟派末期股息每股2.7港仙(同比增3.8%)，加上中期股息2.3港仙，全年股息率达7.7%(按2025年预测股价计算)。

交银国际指出，剔除3800万元人民币商誉减值后，公司核心盈利超预期约4%，主因下半年弃光率下降推动售电量增长。该行将2025年市盈率估值从8.5倍上调至9.5倍，目标价由1.02港元升至1.17港元，维持“买入”评级。报告强调，国家新能源电价改革政策有望稳定存量项目电价，叠加当前高股息率，公司估值具备吸引力。