實現10%年回報率和安全股息的5個簡單步驟

成功的股息投資很簡單，但不一定容易。有些細微差別讓許多投資者（包括大多數專業人士！）陷入困境。這些曲折為我們這樣的反向投資者創造了「收益率阿爾法」機會。

如果市場上的其他人都是完美的基礎和計算，我們就沒有機會獲得高於平均水平的回報。由於這些低效率，我們能夠在股息土地上獲得巨大的收益和價格收益。準備好領取股息了嗎？遵循這五個步驟，我們一起來做。讓我們從收益投資者的一個明顯但被低估的規則開始。

1.計算你的除數

由於我們專注於高收益，我們的大部分回報來自股票的「收益」部分。因此，在計算我們的回報時，我們不要忘記它們！

例如，我們於2015年10月將該優先股基金添加到我們的投資組合中，其純價格回報看起來相當平淡：

不要只關注價格.

我們已經上漲了62%，而價格只上漲了14%。我們62%的豐厚收益大部分是通過現金股息實現的。所以讓我們確保添加下面的橙色（頂部）線來反映我們利潤的大驅動力！

.記住添加這些分歧！

第2步：也發現價格倒置

雖然我們可以建立一個100%投資於這些類型的安全債券的投資組合並且表現良好，但我們最好將50%左右的現金投入股票。好處太好了，不容忽視。

從長遠來看，股息增長是股價上漲的主要驅動力。我們於2015年11月增持了這隻股票，並在隨后的三年半內獲得了三次股息上漲。結果？我們獲得了104%的總回報，並完全擊敗了更廣泛的標準普爾500指數：

為什麼我們也買股息股票

第3步：監控股息覆蓋率

股息上調是股息安全的最終標誌，所以我更喜歡持續提高股息的股票。一家公司提高股息的可能性（orcutit）與其派息率直接相關，也就是公司以股息形式向股東派發的利潤（或現金流）的百分比。

根據經驗，派息率低於50%是股息安全的標誌。一些資本高效的公司可以支付更多，房地產投資信託基金（REIT）可以支付高達90%的現金流作為股息。

這取決於公司（如果您不想自己關注20只股票和基金的支出和現金流，我很樂意作為您訂閲的一部分為您關注！）。

削減股息並不有趣。它們不僅讓我們每月減薪，而且（更糟糕的是）還摧毀了資本。以CenturyLink（CTS）為例，自2016年5月我點名這隻「紙質電信老虎」以來，該公司一直在向投資者開具無法兑現的股息支票（此后多次！）。

當時，CTS將其收益的135%作為股息支付。該公司的利潤也沒有增長，因此支出最終不得不取消。市場先生最終嗅出了這一點，投資者拋售了這隻股票，果然，CTS的管理團隊去年終於做出了不可避免的削減：

股票隨着股息而上漲和下跌

還記得第二步中推動我們收益的股息上漲嗎？不幸的CTS投資者的情況恰恰相反。除了減薪54%之外，他們的股價還下跌了59%！

第4步：不要與美聯儲作鬥爭

「不要與美聯儲作鬥爭」是投資奇才馬丁·茨威格的傳奇著作《在華爾街獲勝》的第四章。這就是為什麼我們將其定為第四步。

茨威格花了40頁深思熟慮的內容來教導讀者為什麼他們應該在任何特定時刻對美聯儲的趨勢「隨波逐流」。

目前唯一重要的金融基本面是美聯儲驅動的貨幣供應。主席傑伊·鮑威爾（Jay Powell）（JP）在3月份早些時候頻繁地拉動了印鈔量化寬松（QE）機器的槓桿，在有史以來最大的貨幣創造事件中打破了之前的所有記錄（由M2定義，貨幣數量的衡量標準是流通中「存在」）。

自3月份以來，已經出現了2.5萬億美元以上的數字，而且還在增加。他的努力讓之前的量化寬松看起來非常古雅！

「現在這就是量化寬松的方式！」- 主席JP

我們有一位美聯儲掌舵的豪賭者與同樣專注的對手--通貨緊縮衰退展開了較量。病毒重新出現到之前的峰值水平是這里最大的擔憂，我從亞利桑那州、德克薩斯州、佛羅里達州和佐治亞州等熱點地區看到的數字從人類和經濟的角度來看，令人不安。

股市的定價是爲了大規模重新開放，但這可能不可行。令人難以置信的是，從許多指標來看，投資者信心現已反彈至病毒爆發前的水平。(The近3萬億美元的奇蹟！）標準普爾500指數的定價近乎完美，而對於任何真正生活在其中的人來説，這個世界顯然與目前截然不同。

然而，我會告訴你什麼是近乎完美的，那就是中央銀行家「全力以赴」。就像一個撲克玩家試圖贏回他最初的賭注，我們的人JP是越來越瘋狂的一周。

在對公司債券市場進行了一些認真的調整后，我們的美聯儲主席JP正式宣佈了這一決定。在周一市場下滑的中途，他宣佈美聯儲將開始建立自己的公司債券投資組合。

美國國債收益率還不夠嗎？沒問題，買公司賺更多的錢。我們的印刷機正在支持他們倆！

第5步：失寵

第一步和第二步的獲勝者有什麼共同點？有兩件事：它們經營得很好，而且（最重要的是）我們在它們失寵時購買了它們。

議員投資應該會感到不舒服。我們希望在股票收益率相對於其規範較高時購買股票。簡單地説，我們希望在「每美元股息」（如橙色線所反映）高時購買這隻股票。説明價格低！

歷史收益率高意味着價格低

同樣，當封閉式基金（CEF）的交易價格低於其賬簿上資產價值時，我們希望購買它們。這是CEF的一個獨特特徵，因為它們的交易方式就像股票一樣，擁有固定的股票池。他們可以而且將會以其債券投資組合價值的溢價和折扣進行交易，這意味着我們可以坐等便宜貨。

第6步（獎金）：以高達15%的收益率打造您夢想的股息退休

許多人説他們是反向投資者，但很少有人真正符合這個定義。擁有一家名為「國會議員展望」的出版公司，致力於原始股息覆蓋的人就更少了！

要成為一名真正的反向投資者，你常常必須與羊羣賽跑。具體來説，收入反向投資者購買的是少數幾乎所有人完全誤解和迴避的投資。我説的是具有高收益率和安全股息流的投資。

根據我目前在市場上看到的情況，我看到了兩個主要的機會領域。單擊此處，我將分享更多信息，包括我最喜歡的四種收益率高達15%的反向投資。