DA: Ligand Pharmaceuticals 將分拆旗下 OmniAb 業務與 Avista Public Acquisition Corp. 合併上市

2022年3月23日，Ligand Pharmaceuticals Incorporated宣佈與上市的特殊目的收購公司 Avista Public Acquisition Corp. II  (NASDAQ: AHPA) 簽署最終合併協議，剝離抗體發現業務 OmniAb, Inc. 與 AHPA 新成立的子公司合併。合併后的公司將由 Ligand 的總裁 Matt Foehr 領導，並將更名為「OmniAb, Inc.」 。

交易完成后，亞太地區的贊助商、專注於醫療保健行業的領先私募股權公司 Avista Capital Partners (Avista) 已同意向合併后的公司投資至多 1.15 億美元，Ligand 將出資 1500 萬美元。合併后的公司的初始股權投資前估值為 8.5 億美元。在交易結束前，Ligand 打算將其 OmniAb 的 100% 所有權以免税分配方式分配給 Ligand 股東。該交易預計將於 2022 年下半年關閉。

Ligand 的 OmniAb 抗體發現平臺為製藥行業合作伙伴提供了多種抗體庫和高通量篩選技術，以實現下一代療法的發現。OmniAb 平臺的核心是其專有轉基因動物的生物智能™ (BI)目前已有超過 55 個合作伙伴獲得 OmniAb 衍生抗體，超過 250 個項目正在積極開發或商業化。2021 年，來自 OmniAb 平臺的 9 種抗體進入臨牀試驗，兩種具有專利費的抗體獲得監管批准。

Ligand 首席執行官約翰·希金斯 (John Higgins) 表示：「鑑於我們各種專有技術平臺的增長前景和需求，Ligand 的董事會決定在 2021 年末將 Ligand 拆分為兩家上市公司，併爲 Ligand 的股東釋放價值。」準備 2022 年上半年將 OmniAb 直接分拆給 Ligand 的股東，正如我們在最近的財報電話會議上所討論的，我們收到了 Avista 將 OmniAb 與其 SPAC 合併的要約。我們很高興合作。 OmniAb 是一個競爭激烈、領先的平臺，鑑於最近取得的重大臨牀和監管成功，勢頭強勁。與亞太地區及其股東一起將 OmniAb 提升到一個新的水平。」

Foehr 先生説：「OmniAb 業務的定位是持續增長和成功，因為我們為合作伙伴提供了多種抗體庫和尖端的高通量篩選技術，從而能夠發現下一代療法。「兩個 OmniAb-衍生抗體最近在中國獲得了監管批准，預計今年晚些時候將在美國獲得第三次批准。我們不斷增長的合作伙伴名單和新項目說明了我們的技術提供的價值。我們很高興與 Avista 聯手進一步建立和擴展我們的差異化能力適用於各種模式，並利用我們的技術優勢成為行業的首選合作伙伴。」

APAC 首席執行官 David Burgstahler 補充説：「OmniAb 與 APAC 的合併及其隨后作為獨立上市公司的地位將有助於推動公司進入新的增長和價值創造階段。合併將使 OmniAb 能夠進入資本市場，我們期待與 Matt 和整個組織合作，因為他們繼續將 OmniAb 區分為推進藥物發現和開發的關鍵合作伙伴。」

Matt Foehr 將領導 OmniAb 擔任首席執行官，並將辭去 Ligand 總裁兼首席運營官的職務。Kurt Gustafson 已加入 OmniAb 管理團隊擔任首席財務官，帶來了超過 25 年的企業融資和增長導向高級管理職位的豐富經驗，最近擔任 Spectrum Pharmaceuticals 的首席財務官 Gustafson 先生曾擔任 Halozyme Therapeutics 的首席財務官，並在 Amgen 擔任高級財務職務。

OmniAb 和 AHPA 的合併旨在保證在交易完成時合併后的公司至少有 1.3 億美元的總現金，如果AHPA股東沒有贖回，則最高可保證 2.66 億美元。Ligand 打算在與AHPA業務合併之前將 OmniAb 的 100% 股權分配給 Ligand 股東。該交易將通過「反向莫里斯信託」交易進行，根據該交易，OmniAb 將分拆給 Ligand 的股東，同時合併爲AHPA的子公司。預計該交易對 Ligand 及其股東免徵美國聯邦所得税，但收到的現金代替零碎股份除外。交易完成后，Ligand 股東預計將根據贖回情況，擁有合併后公司約 75% 至 84% 的股份，該公司將在納斯達克全球市場上市，股票代碼為「OABI」。

AHPA和 Ligand 的董事會一致批准了擬議交易。

本次交易完成后，OmniAb 將包括 OmniAb 發現平臺，該平臺以轉基因動物為特色，通過基因改造產生具有人類序列的抗體，以促進人類治療候選藥物的開發，以及 Icagen 離子通道技術。Ligand 技術將包括 Captisol® 技術，一種受專利保護的化學改性環糊精，其結構旨在優化藥物的溶解度和穩定性，以及 Pelican Expression Technology®，一種強大、經過驗證、具有成本效益和可擴展的平臺特別適用於複雜的大規模蛋白質生產的重組蛋白質生產。

瑞士信貸擔任 OmniAb、Cowen、Stifel、SVB Leerink 的首席資本市場和財務顧問，Truist Securities 還擔任 OmniAb 和 CJS Securities、Craig-Hallum Capital Group LLC、HC Wainwright & Co 的資本市場和財務顧問. 和 Roth Capital Partners 擔任 OmniAb 的顧問。 Weil, Gotshal & Manges LLP 是 APAC 的法律顧問。 Latham & Watkins LLP 是 Ligand 的法律顧問。