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2022-05-25 23:44
導讀:
《華爾街幽靈》這本書挺有意思的,是我看過那麼多本交易類書籍里最特別的一本。書的作者就叫「幽靈」,非常神祕,到目前為止也沒有人知道他的真實身份。書中的內容也是他和他助手,以及論壇參與者之間的對話整理而成的。
所以今天我就將書中比較重點的內容,結合我自己的觀點,給大家做出梳理和解讀。同時,書中最重要的主線:三大交易規則,我也會相應作出總結。
1、開始交易前的準備
書的開端,幽靈就提到了交易前準備的重要性。很多人每天一打開電腦,或者一打開手機,拍着大腿就開始下單了,就非常容易淪陷在交易帶來的刺激感中無法自拔。
書中提到,交易之前要做兩種準備,一種交易硬件的準備,一種是精神的準備。
硬件的準備:作者覺得擁有一間安靜的辦公室,或者一把舒服的椅子,又或者是一個做交易提醒的鬧鍾等等,只要是一個可以讓你進入交易狀態的物件,都是可以的。
這也是我的觀點,人在特定的環境里就會進入特定的狀態,一個安靜的環境,更利於保證穩定的心態,也更利於思考與判斷。
我自己有一個保持多年的習慣,就是在開始交易之前,我需要準備一個安靜的環境,並且要有一杯口味完全相同的茶,在味蕾被這種茶刺激后,不管我當下的狀態和情緒有多麼糟糕,都會馬上進入交易的狀態,冷靜、理智、精神高度集中。
精神上的準備:幽靈認為,做交易之前進行簡單的運動,或者是做一些冥想,禱告讓自己靜心,會更快地進入交易狀態。
這其實也是一種心理暗示,就像學生提到上課鈴聲會習慣性地坐好一樣。如果你可以根據自己的交易習慣,安排一個相對的「儀式感」,就可以幫助我們自己快速進入到一個情緒穩定,頭腦清晰的狀態。
幽靈在書中提到,他最喜歡的書是《孫子兵法》,他認為書中的思想完全可以用在商業、生活、私人關係,甚至交易中,而且2500年以來,書中的準則一直適用。
而且作者也推薦大家多讀書,尤其在交易失敗的經歷中,交易者會沉浸在失敗的懊惱情緒里,「假如」,「如果」,「否則」,這些念頭只會讓你后悔,讓你挫敗感更強,而閲讀可以轉移我們的注意力,並且讓我們離開懊惱的情緒,迴歸理智,才能繼續往下走。
就像你吃壽司的時候,總會給你準備一些姜片,可以刷新你的味蕾,讓你忘記之前那塊壽司的味道,纔不會對接下來的壽司判斷失誤。
2、如何面對市場中的顛簸
就像坐飛機一樣,遇到氣流,飛機一定會產生顛簸,這是不可避免的事情。很多人第一次遇到會慌亂,第二次第三次就開始習以為常,如果遇到氣流顛簸就鬧着要下飛機,結局可能就是死路一條,如果稍微忍一忍,等一等,可能就會安全着陸。
這跟交易是一個道理。市場的顛簸是行情走勢中的震盪和回調走勢,但多數交易者都不喜歡這種顛簸,都喜歡「穩穩的幸福」,希望行情走趨勢,而且是大趨勢。
其實如果你是一個多年的交易者,或者一個理智的交易者,你就會明白,一定範圍內的顛簸,本身就是走勢的一部分。
當我在遇到行情顛簸的時候,跟大家分享一下我是怎麼想,怎麼堅持下去的:
我會告訴自己,這種顛簸的行情,會讓很多人失誤和虧損,會把一些不理智的人洗出去,那麼這些人的錢就會留在市場中,我將與市場中其他理智的人一起共享這份利益。
就這種想法,大大地提高了我的執行力。
3、市場很殘酷,必須準備好壞日子的到來
很多人想做交易,就是覺得交易賺錢,而且可以賺大錢。但是交易的收入有非常明顯的兩個特徵:一個是回報的周期不穩定,一個是交易者收入分配不平均。
有時候我們在交易中會遇到翻倍的收入,有時候會遇到連續的虧損;而且只有少數人在交易市場中能賺到錢,多數人還是在虧損。
交易跟其他職業是不一樣的,不是隨着經驗的積累,收益就會越來越高,做交易需要努力,需要天分,還需要機遇,而且穩定的情緒非常重要。
所以如果我們做交易,一定要有危機意識。不要在階段性的盈利中沾沾自喜,覺得自己牛X,也不要在虧損中懊惱自責,覺得自己一無是處。
記得時刻保持謹慎的態度,用客觀的角度來看待自己,看待交易。
4、做交易必須知道什麼是對的,且一貫堅持
現在是一個信息爆炸的時代,一千個人就會有一千種看法,我並不覺得誰是錯的,但我知道我一定是對的。
很多朋友經常會問我,為什麼交易策略做着做着就不靈了?我這個單子在低點止損對?還是在拐點止損對?為什麼我怎麼做都不對?
其實不是你不對,而是你不知道什麼是對的。也許你的交易標準沒有問題,只是你沒有一貫堅持,也沒有做統計,隨着行情的持續,一定會出現對的單子和錯的單子,這時候就會陷入疑惑,懷疑自己到底對不對?
當你做了統計,對自己過去的行為進行審視和反思的時候,你會明白什麼是對的,什麼是錯的。
所以交易計劃、交易記錄、覆盤、模擬,這都是幫助你找自己問題的解決方法。這世界上沒有人能告訴你什麼是對的,只有你自己。
5、財富會待在令人意想不到的那一邊,更確切地説,失敗在大多數人或我們腦子常識性的那一邊
這句話有點不好理解,簡單解釋就是,人常常會活在自己的慣性思維中,並且認為自己慣性思維指導出來的行為,就一定是正確的,但這往往是導致交易虧損的原因。
書中舉了兩個例子:
(1)很多交易者腦子中所想的是,今天可以在市場中賺到多少錢?而不是我能不能賺到錢?
交易不是搬磚,一分耕耘一分收穫。行情有好有壞,沒有人每天都能從市場中賺到錢。有些人就是虧損了一天不甘心,就開始胡亂做,導致心態崩潰。有些人覺得一天不賺錢就很失落,很苦惱,立志第二天一定要賺到錢,結果壓力太大交易走形,這樣的情況比比皆是。
(2)交易員們在自己的計劃中,沒有考慮過「如果我錯了怎麼辦?」他們的思考僅僅停留在對自己操作正確的情況下。
人都不喜歡承認自己的錯誤,也不願意從一開始就假設自己是失敗的。但作為一名交易者,做好最壞的打算,並且要有大局意識,看清楚市場的本質,纔不會被市場牽着鼻子走。
要擺脫這種常識性的認知,才能逃離連續虧損的怪圈,走到極少數人才能走到的,第三方視角。
6、如果我錯了怎麼辦?
這是作者交易考慮的第一步,如果沒有對將來可能發生的錯誤做好計劃,就很難生存下去。
其實我們在交易中都會遇到錯誤的情況,但我們都得提前做好假設,以及給出解決方案,比如:
每次開倉之前想好,如果錯了如何處理?在什麼位置或者在什麼情況下訂單止損出局?
如果這次錯了我會虧損多少錢?這些錢是我能夠承受的嗎?如果不能承受,或這樣的虧損讓你感到忐忑不安,那麼這次交易的倉位一定是重了,應該減倉或者平倉了。
我之前也寫過關於止損的內容,在這里就不多做贅述,感興趣的朋友可以去我之前的文章里找來看。
7、汽車闖紅燈的可能性總是存在的
這里講的是交易中的的僥倖心理。
書中是這樣説的:雖然你以前每次過馬路前,都會注意觀察兩邊的車輛,但如果一直都沒有任何車闖紅燈,久而久之,你會不會漸漸地就不看車輛情況過馬路了?
正常的人都會回答:當然不是。因為只要遇到一次闖紅燈的車,人就可能一命嗚呼。
但在交易中呢?大部分交易者都會因為一次,或者幾次不止損,僥倖逃過了虧損,從而認為扛單是對的,於是放棄止損。但這種情況下,就非常容易遇到行情「闖紅燈」,這迎來的可能就是毀滅性的打擊。
所以雖然一件事發生的概率極低,但不代表不會發生,一旦發生拿命賭是不值得的。
8、不要等開盤的時候再決定這個交易日你要做什麼
這是作者關於交易計劃的觀點。
每次交易之前,都應該提前做好交易計劃。在交易的執行過程中,我們的大部分狀態都是處於等待之中。
等待行情走勢符合交易計劃的規則再開倉,並且交易中不能有絲毫的放松,計劃中必須對行情走勢的任何變化都有應對的方案。
「先計劃再交易」,這看似是非常簡單的道理,但95%的交易者都是先交易,其他再説,都是走一步看一步,就像我們常説的,先開槍再瞄準,打中靶子的概率可想而知。
其實交易盈利的道理大家都懂,但又有多少人真的回去思考採納,並付諸行動呢?
9、不要把這次交易看成你所做的唯一的一次交易
為什麼大部分人考駕照的時候都會緊張到腿抖?因為只給一次或兩次的考試機會,所以人的精神極度緊張,就很容易犯錯失誤。
其實做交易這件事就恰恰相反,也許每天都有機會,但依然有人咬緊牙關,如臨大敵,好像把每一次交易都當作最后一次來做,這就是缺少了概率思維。
交易一定是階段性的綜合結果,你總共盈利多少,總共虧損多少,一結算,才知道自己是盈是虧。
有些人就是抱着我盈利一把大的就跑,再也不做交易了,那麼請問有這些想法的朋友們,你們賺到錢了嗎?或者賺錢了就再也不做交易了嗎?
所以啊,不要和你當下持倉的這筆交易搞得難捨難分,像談戀愛一樣要死要活。未來還要做幾百上千次交易,按照規則把每一筆交易執行好就行。
10、如果一個交易員總認為自己非常出色,那他很快就會出局
我經常會遇到一些交易者,喜歡曬自己的交割單,也喜歡不可一世地指點行情,但過不了多久,這個人就消身匿跡了。
「如履薄冰」是交易者應該有的狀態,一旦膨脹,就會高估自己的能力,低估交易的風險。
很多人交易開始虧損,就是因為曾經覺得自己很厲害,甚至覺得自己是「交易界的天才」,可以預測行情走勢的「神」,交易開始變得隨心所欲,原本不做的行情也開始參與,原本不看的品種也開始交易,原本不敢上的倉位也往上懟,於是交易虧得停不下來。
交易世界沒有「神」,我做交易11年了,我深知自己能賺錢並不是我有多麼牛,而是因為我堅持執行了交易系統罷了,賺多賺少看行情給多少飯吃,在金融市場中,我們都渺小得不值一提。
正如書中所講:
在行情沒有驗證我們的訂單正確之前,其實我們對於接下來的走勢一無所知。
保持謙虛謹慎是交易者的基本素養。
11、交易成績與輸贏的比例沒有直接關係
交易的盈利取決於兩條線。
第一:盈利交易和虧損交易的數量比例,就是成功率。
第二:每次交易盈利的金額和虧損金額的比例,就是盈虧比。
很多趨勢性的交易者,交易的成功率是非常低的,靠比較大的盈虧比最終實現交易的盈利。很多交易新人經常犯的錯誤是過度追求成功率,不注重盈虧比,交易的結果虧大賺小。
交易實戰中,應該根據自身的性格特點,選擇適合自己的成功率和盈虧比關係。
我給大家一個參考的標準:
成功率按照低→高排序:趨勢交易(20%-30%)<波段交易(35%-45%)<短線交易(50%以上)。
盈虧比按照低→高排序:短線交易(1:1以上)<波段交易(2:1以上)<趨勢交易(5:1以上)。
12、如果你因為手里的倉位耳熱心跳,寢食不安,那麼第一時間清倉
這里講的是重倉交易的問題,這個問題也在書中被提及很多次。
交易時要保持心態平和,只有這樣纔會判斷準確,並且理智操作。倉位過重的話,你就會對當下的訂單感到焦慮和擔心,慢慢擔心就會轉變為恐懼,如果虧損了,甚至會導致憤怒的情緒,你就會逐漸地在交易中失去理智,慢慢陷入虧損的泥沼。
書中作者還有這樣一段話:
當你做到使用規則準確無誤時,輕倉是通往成功的關鍵。
別嫌棄輕倉賺的少,能拿到手的錢纔是真正屬於我們的錢。
13、當交易中情緒波動的時候,怎麼才能排除情緒干擾?必須把交易變成一件很程式化的事情
交易系統必須做到程式化,標準明確無誤。
因為行情波動,價格變化,賬户的盈虧都會導致交易者的情緒變化,人的本能就會選擇減輕負擔,釋放情緒的操作。
這時如果交易系統程式化做得不夠,存在模糊地帶,交易者很容易給自己找理由隨機做出改變交易計劃的操作。
所以不僅要把交易變成一件很程式化的事情,還要標準明確,沒有模糊地帶,這樣才更有執行力。
這也是我經常在文章中提到的,交易系統的絕對分類。
14、關於幽靈的三個交易規則
書中提到了幽靈的三個交易規則,先説我自己的觀點,其實我並不十分認可幽靈的三個交易規則。
可能是由於美國期貨市場規律的不同,也可能是因為時間久遠,交易大環境發生了改變,在現在看,這三個交易規則的理論指導意義大於實戰意義。
三個規則如下:
規則一:只持有正確的倉位。訂單進場后在一段時間內,市場並沒有走出預期的行情就先止損出局。
規則二:在持倉盈利時加倉,而且重倉加倉。
規則三:市場出現巨量上漲或巨量下跌的時候,盈利平倉。
雖然規則並不複雜,但是根據我多年的交易經驗,上面的規則至少存在2個實戰問題。
第一個問題:總體很激進
訂單進場之后,行情不發動就止損平倉,實戰中會有很多訂單進場之后行情繼續整理,之后才走出大行情,這是很常見的走勢。但如果按照幽靈的規則平倉,就會錯過盈利。
並且浮盈加倉,本質上是一個獨立的交易,增加了新的風險,行情走出來自然是好,一旦回落虧損也是加倍的。
當市場出現巨量時平倉,本身巨量就是抽象的,不能量化的標準,而且真正的快速行情通常是巨量之后還有巨量,這樣操作會錯失盈利。
第二個問題:沒有講出具體的做法,執行性不強
書中不管是按照時間止損,還是加倉的空間或者倉位比例,或者巨量的參考標準都沒有説明,實戰中還需要交易者自己制定標準。
在總的規則之下,每位交易者會制定不同的標準,而且要將標準進行復盤的驗證,否則是沒有可行性的。
大家在學習這個三個交易規則的時候,一定要注意以上的問題。
然而瑕不掩瑜,《華爾街幽靈》這本書依然充滿着交易的智慧,非常值得一讀。
最后還是老規矩,用書中的一句話結束今天的內容:
交易生涯應該是一個長期過程,短期暴富在交易中是行不通的。我不是指短期交易不可接受,而是説你必須在交易中做到高瞻遠矚,不能鼠目寸光,只看眼前的蠅頭小利。
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