夜讀 | 《華爾街幽靈》深度交易總結：如何面對市場中的顛簸？

導讀：
《華爾街幽靈》這本書挺有意思的，是我看過那麼多本交易類書籍里最特別的一本。

書的作者就叫「幽靈」，非常神祕，到目前為止也沒有人知道他的真實身份​​。書中的內容也是他和他助手，以及論壇參與者之間的對話整理而成的。

所以今天我就將書中比較重點的內容，結合我自己的觀點，給大家做出梳理和解讀。同時，書中最重要的主線：三大交易規則，我也會相應作出總結。

1、開始交易前的準備

書的開端，幽靈就提到了交易前準備的重要性。很多人每天一打開電腦，或者一打開手機，拍着大腿就開始下單了，就非常容易淪陷在交易帶來的刺激感中無法自拔。

書中提到，交易之前要做兩種準備，一種交易硬件的準備，一種是精神的準備。

硬件的準備：作者覺得擁有一間安靜的辦公室，或者一把舒服的椅子，又或者是一個做交易提醒的鬧鍾等等，只要是一個可以讓你進入交易狀態的物件，都是可以的。

這也是我的觀點，人在特定的環境里就會進入特定的狀態，一個安靜的環境，更利於保證穩定的心態，也更利於思考與判斷。

我自己有一個保持多年的習慣，就是在開始交易之前，我需要準備一個安靜的環境，並且要有一杯口味完全相同的茶，在味蕾被這種茶刺激后，不管我當下的狀態和情緒有多麼糟糕，都會馬上進入交易的狀態，冷靜、理智、精神高度集中。

精神上的準備：幽靈認為，做交易之前進行簡單的運動，或者是做一些冥想，禱告讓自己靜心，會更快地進入交易狀態。

這其實也是一種心理暗示，就像學生提到上課鈴聲會習慣性地坐好一樣。如果你可以根據自己的交易習慣，安排一個相對的「儀式感」，就可以幫助我們自己快速進入到一個情緒穩定，頭腦清晰的狀態。

幽靈在書中提到，他最喜歡的書是《孫子兵法》，他認為書中的思想完全可以用在商業、生活、私人關係，甚至交易中，而且2500年以來，書中的準則一直適用。

而且作者也推薦大家多讀書，尤其在交易失敗的經歷中，交易者會沉浸在失敗的懊惱情緒里，「假如」，「如果」，「否則」，這些念頭只會讓你后悔，讓你挫敗感更強，而閲讀可以轉移我們的注意力，並且讓我們離開懊惱的情緒，迴歸理智，才能繼續往下走。

就像你吃壽司的時候，總會給你準備一些姜片，可以刷新你的味蕾，讓你忘記之前那塊壽司的味道，纔不會對接下來的壽司判斷失誤。

2、如何面對市場中的顛簸

就像坐飛機一樣，遇到氣流，飛機一定會產生顛簸，這是不可避免的事情。很多人第一次遇到會慌亂，第二次第三次就開始習以為常，如果遇到氣流顛簸就鬧着要下飛機，結局可能就是死路一條，如果稍微忍一忍，等一等，可能就會安全着陸。

這跟交易是一個道理。市場的顛簸是行情走勢中的震盪和回調走勢，但多數交易者都不喜歡這種顛簸，都喜歡「穩穩的幸福」，希望行情走趨勢，而且是大趨勢。

其實如果你是一個多年的交易者，或者一個理智的交易者，你就會明白，一定範圍內的顛簸，本身就是走勢的一部分。

當我在遇到行情顛簸的時候，跟大家分享一下我是怎麼想，怎麼堅持下去的：

我會告訴自己，這種顛簸的行情，會讓很多人失誤和虧損，會把一些不理智的人洗出去，那麼這些人的錢就會留在市場中，我將與市場中其他理智的人一起共享這份利益。

就這種想法，大大地提高了我的執行力。

3、市場很殘酷，必須準備好壞日子的到來

很多人想做交易，就是覺得交易賺錢，而且可以賺大錢。但是交易的收入有非常明顯的兩個特徵：一個是回報的周期不穩定，一個是交易者收入分配不平均。

有時候我們在交易中會遇到翻倍的收入，有時候會遇到連續的虧損；而且只有少數人在交易市場中能賺到錢，多數人還是在虧損。

交易跟其他職業是不一樣的，不是隨着經驗的積累，收益就會越來越高，做交易需要努力，需要天分，還需要機遇，而且穩定的情緒非常重要。

所以如果我們做交易，一定要有危機意識。不要在階段性的盈利中沾沾自喜，覺得自己牛X，也不要在虧損中懊惱自責，覺得自己一無是處。

記得時刻保持謹慎的態度，用客觀的角度來看待自己，看待交易。

4、做交易必須知道什麼是對的，且一貫堅持

現在是一個信息爆炸的時代，一千個人就會有一千種看法，我並不覺得誰是錯的，但我知道我一定是對的。

很多朋友經常會問我，為什麼交易策略做着做着就不靈了？我這個單子在低點止損對？還是在拐點止損對？為什麼我怎麼做都不對？

其實不是你不對，而是你不知道什麼是對的。也許你的交易標準沒有問題，只是你沒有一貫堅持，也沒有做統計，隨着行情的持續，一定會出現對的單子和錯的單子，這時候就會陷入疑惑，懷疑自己到底對不對？

當你做了統計，對自己過去的行為進行審視和反思的時候，你會明白什麼是對的，什麼是錯的。

所以交易計劃、交易記錄、覆盤、模擬，這都是幫助你找自己問題的解決方法。這世界上沒有人能告訴你什麼是對的，只有你自己。

5、財富會待在令人意想不到的那一邊，更確切地説，失敗在大多數人或我們腦子常識性的那一邊

這句話有點不好理解，簡單解釋就是，人常常會活在自己的慣性思維中，並且認為自己慣性思維指導出來的行為，就一定是正確的，但這往往是導致交易虧損的原因。

書中舉了兩個例子：

（1）很多交易者腦子中所想的是，今天可以在市場中賺到多少錢？而不是我能不能賺到錢？

交易不是搬磚，一分耕耘一分收穫。行情有好有壞，沒有人每天都能從市場中賺到錢。有些人就是虧損了一天不甘心，就開始胡亂做，導致心態崩潰。有些人覺得一天不賺錢就很失落，很苦惱，立志第二天一定要賺到錢，結果壓力太大交易走形，這樣的情況比比皆是。

（2）交易員們在自己的計劃中，沒有考慮過「如果我錯了怎麼辦？」他們的思考僅僅停留在對自己操作正確的情況下。

人都不喜歡承認自己的錯誤，也不願意從一開始就假設自己是失敗的。但作為一名交易者，做好最壞的打算，並且要有大局意識，看清楚市場的本質，纔不會被市場牽着鼻子走。

要擺脫這種常識性的認知，才能逃離連續虧損的怪圈，走到極少數人才能走到的，第三方視角。

6、如果我錯了怎麼辦？

這是作者交易考慮的第一步，如果沒有對將來可能發生的錯誤做好計劃，就很難生存下去。

其實我們在交易中都會遇到錯誤的情況，但我們都得提前做好假設，以及給出解決方案，比如：

每次開倉之前想好，如果錯了如何處理？在什麼位置或者在什麼情況下訂單止損出局？

如果這次錯了我會虧損多少錢？這些錢是我能夠承受的嗎？如果不能承受，或這樣的虧損讓你感到忐忑不安，那麼這次交易的倉位一定是重了，應該減倉或者平倉了。

我之前也寫過關於止損的內容，在這里就不多做贅述，感興趣的朋友可以去我之前的文章里找來看。

7、汽車闖紅燈的可能性總是存在的

這里講的是交易中的的僥倖心理。

書中是這樣説的：雖然你以前每次過馬路前，都會注意觀察兩邊的車輛，但如果一直都沒有任何車闖紅燈，久而久之，你會不會漸漸地就不看車輛情況過馬路了？

正常的人都會回答：當然不是。因為只要遇到一次闖紅燈的車，人就可能一命嗚呼。

但在交易中呢？大部分交易者都會因為一次，或者幾次不止損，僥倖逃過了虧損，從而認為扛單是對的，於是放棄止損。但這種情況下，就非常容易遇到行情「闖紅燈」，這迎來的可能就是毀滅性的打擊。

所以雖然一件事發生的概率極低，但不代表不會發生，一旦發生拿命賭是不值得的。

8、不要等開盤的時候再決定這個交易日你要做什麼

這是作者關於交易計劃的觀點。

每次交易之前，都應該提前做好交易計劃。在交易的執行過程中，我們的大部分狀態都是處於等待之中。

等待行情走勢符合交易計劃的規則再開倉，並且交易中不能有絲毫的放松，計劃中必須對行情走勢的任何變化都有應對的方案。

「先計劃再交易」，這看似是非常簡單的道理，但95%的交易者都是先交易，其他再説，都是走一步看一步，就像我們常説的，先開槍再瞄準，打中靶子的概率可想而知。

其實交易盈利的道理大家都懂，但又有多少人真的回去思考採納，並付諸行動呢？

9、不要把這次交易看成你所做的唯一的一次交易

為什麼大部分人考駕照的時候都會緊張到腿抖？因為只給一次或兩次的考試機會，所以人的精神極度緊張，就很容易犯錯失誤。

其實做交易這件事就恰恰相反，也許每天都有機會，但依然有人咬緊牙關，如臨大敵，好像把每一次交易都當作最后一次來做，這就是缺少了概率思維。

交易一定是階段性的綜合結果，你總共盈利多少，總共虧損多少，一結算，才知道自己是盈是虧。

有些人就是抱着我盈利一把大的就跑，再也不做交易了，那麼請問有這些想法的朋友們，你們賺到錢了嗎？或者賺錢了就再也不做交易了嗎？

所以啊，不要和你當下持倉的這筆交易搞得難捨難分，像談戀愛一樣要死要活。未來還要做幾百上千次交易，按照規則把每一筆交易執行好就行。

10、如果一個交易員總認為自己非常出色，那他很快就會出局

我經常會遇到一些交易者，喜歡曬自己的交割單，也喜歡不可一世地指點行情，但過不了多久，這個人就消身匿跡了。

「如履薄冰」是交易者應該有的狀態，一旦膨脹，就會高估自己的能力，低估交易的風險。

很多人交易開始虧損，就是因為曾經覺得自己很厲害，甚至覺得自己是「交易界的天才」，可以預測行情走勢的「神」，交易開始變得隨心所欲，原本不做的行情也開始參與，原本不看的品種也開始交易，原本不敢上的倉位也往上懟，於是交易虧得停不下來。

交易世界沒有「神」，我做交易11年了，我深知自己能賺錢並不是我有多麼牛，而是因為我堅持執行了交易系統罷了，賺多賺少看行情給多少飯吃，在金融市場中，我們都渺小得不值一提。

正如書中所講：

在行情沒有驗證我們的訂單正確之前，其實我們對於接下來的走勢一無所知。

保持謙虛謹慎是交易者的基本素養。

11、交易成績與輸贏的比例沒有直接關係

交易的盈利取決於兩條線。

第一：盈利交易和虧損交易的數量比例，就是成功率。

第二：每次交易盈利的金額和虧損金額的比例，就是盈虧比。

很多趨勢性的交易者，交易的成功率是非常低的，靠比較大的盈虧比最終實現交易的盈利。很多交易新人經常犯的錯誤是過度追求成功率，不注重盈虧比，交易的結果虧大賺小。

交易實戰中，應該根據自身的性格特點，選擇適合自己的成功率和盈虧比關係。

我給大家一個參考的標準：

成功率按照低→高排序：趨勢交易（20%-30%）<波段交易（35%-45%）<短線交易（50%以上）。

盈虧比按照低→高排序：短線交易（1:1以上）<波段交易（2:1以上）<趨勢交易（5:1以上）。

12、如果你因為手里的倉位耳熱心跳，寢食不安，那麼第一時間清倉

這里講的是重倉交易的問題，這個問題也在書中被提及很多次。

交易時要保持心態平和，只有這樣纔會判斷準確，並且理智操作。倉位過重的話，你就會對當下的訂單感到焦慮和擔心，慢慢擔心就會轉變為恐懼，如果虧損了，甚至會導致憤怒的情緒，你就會逐漸地在交易中失去理智，慢慢陷入虧損的泥沼。

書中作者還有這樣一段話：

當你做到使用規則準確無誤時，輕倉是通往成功的關鍵。

別嫌棄輕倉賺的少，能拿到手的錢纔是真正屬於我們的錢。

13、當交易中情緒波動的時候，怎麼才能排除情緒干擾？必須把交易變成一件很程式化的事情

交易系統必須做到程式化，標準明確無誤。

因為行情波動，價格變化，賬户的盈虧都會導致交易者的情緒變化，人的本能就會選擇減輕負擔，釋放情緒的操作。

這時如果交易系統程式化做得不夠，存在模糊地帶，交易者很容易給自己找理由隨機做出改變交易計劃的操作。

所以不僅要把交易變成一件很程式化的事情，還要標準明確，沒有模糊地帶，這樣才更有執行力。

這也是我經常在文章中提到的，交易系統的絕對分類。

14、關於幽靈的三個交易規則

書中提到了幽靈的三個交易規則，先説我自己的觀點，其實我並不十分認可幽靈的三個交易規則。

可能是由於美國期貨市場規律的不同，也可能是因為時間久遠，交易大環境發生了改變，在現在看，這三個交易規則的理論指導意義大於實戰意義。

三個規則如下：

規則一：只持有正確的倉位。訂單進場后在一段時間內，市場並沒有走出預期的行情就先止損出局。

規則二：在持倉盈利時加倉，而且重倉加倉。

規則三：市場出現巨量上漲或巨量下跌的時候，盈利平倉。

雖然規則並不複雜，但是根據我多年的交易經驗，上面的規則至少存在2個實戰問題。

第一個問題：總體很激進

訂單進場之后，行情不發動就止損平倉，實戰中會有很多訂單進場之后行情繼續整理，之后才走出大行情，這是很常見的走勢。但如果按照幽靈的規則平倉，就會錯過盈利。

並且浮盈加倉，本質上是一個獨立的交易，增加了新的風險，行情走出來自然是好，一旦回落虧損也是加倍的。

當市場出現巨量時平倉，本身巨量就是抽象的，不能量化的標準，而且真正的快速行情通常是巨量之后還有巨量，這樣操作會錯失盈利。

第二個問題：沒有講出具體的做法，執行性不強

書中不管是按照時間止損，還是加倉的空間或者倉位比例，或者巨量的參考標準都沒有説明，實戰中還需要交易者自己制定標準。

在總的規則之下，每位交易者會制定不同的標準，而且要將標準進行復盤的驗證，否則是沒有可行性的。

大家在學習這個三個交易規則的時候，一定要注意以上的問題。

然而瑕不掩瑜，《華爾街幽靈》這本書依然充滿着交易的智慧，非常值得一讀。

最后還是老規矩，用書中的一句話結束今天的內容：

交易生涯應該是一個長期過程，短期暴富在交易中是行不通的。我不是指短期交易不可接受，而是説你必須在交易中做到高瞻遠矚，不能鼠目寸光，只看眼前的蠅頭小利。

風險及免責提示：以上內容僅代表作者的個人立場和觀點，不代表華盛的任何立場，華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前，應結合自身情況，考慮投資產品的風險。必要時，請諮詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議，對此亦不做任何承諾和保證。