概念追蹤 | 特高壓骨干輸電網絡加速建設 行業業績增長確定性高 相關標的有哪些？(附概念股)

智通財經APP獲悉，近期受特高壓骨干輸電網絡加速建設消息影響，A股特高壓板塊持續上漲。據研究機構測算，「十四五」同期完善交流同步電網仍需建設特高壓交流工程16個，投資約1900億元。「十五五」特高壓直流輸電工程投資約3800億元，配套特高壓交流工程投資約2100億元。特高壓行業有望長期受益，相關標的：國電南瑞(600406.SH)、特變電工(600089.SH)、許繼電氣(000400.SZ)、思源電氣(002028.SZ)、中國西電(601179.SH)和保變電氣(600550.SH)。

5月30日，國務院辦公廳轉發國家發展改革委、國家能源局《關於促進新時代新能源高質量發展的實施方案》。方案提出，加大力度規劃建設以大型風光電基地為基礎、以其周邊清潔高效先進節能的煤電為支撐、以穩定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系。

國家發改委、能源局印發《「十四五」現代能源體系規劃》提出，要完善華北、華東、華中區域內特高壓交流網架結構，為特高壓直流送入電力提供支撐，建設川渝特高壓主網架，完善南方電網主網架；推動電網主動適應大規模集中式新能源和量大面廣的分佈式能源發展。

還有，國家電網此前表示，今年電網計劃投資金額為5012億元，特高壓工程、電網數字化建設等將繼續作為重點持續推進。

東莞證券指出，電力供需矛盾提升特高壓電網需求，政策推動電網企業加速建設特高壓電網。電力供需矛盾提升特高壓電網需求，一方面，西部新能源電力遠距離輸送需求不斷增加，特高壓直流建設需求持續增加，另一方面，部分東部地區供電緊張情況較為嚴重，加快建設特高壓交流電網有利於緩解供電緊張情況、促進新能源消納。

招商證券遊家訓表示，2022年國網公司計劃投資額達到5012億元，超過2016年峰值水平。除電網側儲能、智能電錶、節能變壓器之外，特高壓交流的建設有望大幅加速。如果要兼顧清潔能源送出與區域主干網的升級，未來幾年特高壓交流建設或將趕超前幾輪的強度。

光大證券稱，我國將建設以大型風光電基地為基礎、以其周邊清潔高效先進節能的煤電為支撐、以穩定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系，特高壓起到平衡能源與負荷分佈、促進新能源消納的作用，是堅強智能電網重要骨架，在「十四五」期間，仍將繼續保障新能源遠距離、大規模輸送。特高壓同時承擔着託經濟、穩增長的重要任務，政府亦將持續加大特高壓建設投資，特高壓設備龍頭在2022-23年業績增長確定性高。

相關標的：

國電南瑞(600406.SH)：新型電力系統大勢所趨，公司多環節有望受益；實施網外業務發展方案，網外業務維持較高增速；在手訂單達515億元，電力基建加速支撐全年高增長。

特變電工(600089.SH)：主營業務包括輸變電業務、新能源業務及能源業務。主要產品是：變壓器及電抗器、電線電纜、國際成套工程承包、多晶硅、太陽能及風能系統工程、煤炭產品等。

許繼電氣(000400.SZ)：加大研發投入，佔領創新高地；穩固提升國網市場，積極開拓其他市場。

思源電氣(002028.SZ)：採取有效降本措施，盈利能力持續提升；多業務貢獻增量，電網業務穩步增長；海外業務馬太效應漸顯，未來有望進入高成長通道。

中國西電(601179.SH)：在特高壓領域具有雄厚的技術和人才儲備，公司堅持市場導向，2021年新增訂貨量增質升，結構不斷優化,，直流及特高壓市場穩中有升，實現白鶴灘-浙江直流特高壓工程項目換流閥、電容器、避雷器等6大品類全覆蓋，高質量保證了多個特高壓工程的順利履約交付。

保變電氣(600550.SH)：為中國最大的輸變電設備專業製造企業之一，生產了一系列代表世界輸變電領域最高水平的尖端產品，產品出口至美國、加拿大、法國、日本、印度、巴基斯坦、印尼等50多個國家和地區。